Анализ финансового состояния предприятия

В качестве примера можно привести рекомендации Комитета по обобщению практики аудирования ( Великобритания ), содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. Основываясь на разработках западных аудиторских фирм и преломляя эти разработки к отечественной специфике введения бизнеса, можно рекомендовать следующую двухуровневую систему показателей.

К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых и складывающаяся динамика изменения свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

– повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

– превышение некоторого кредиторского уровня некоторой кредиторской задолженности;

–чрезмерное использование краткосрочных заёмных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

– устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

– хроническая нехватка оборотных средств;

– устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заёмных средств в общей сумме источников средств;

– неправильная реинвестиционная политика;

– превышение размеров заёмных средств над установленными лимитами;

– хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами ( в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов );

– высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;

– наличие сверхнормативных и залежных товаров и производственных запасов;

– ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

– использование ( вынужденное ) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

– применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

– потенциальные потери долгосрочных контрактов;

– неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое; вместе с тем они указывают, что при определённых условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

– потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

– вынужденные остановки, а также нарушение ритмичности производственно - технологического процесса;

– недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;

– излишняя ставка на возможную и прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;                        

– участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

– потеря ключевых контрагентов;

– ­недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия;

– неэффективные долгосрочные соглашения;

– политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

Не все из рассмотренных критериев могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчётности, нужна дополнительная информация. Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определённых статических данных. 

   2. Анализ финансового состояния предприятия на примере специализированного строительного управления № 10.

2.1.Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы.

Анализируемое строительное управление было создано в 1985 году с целью выполнения строительно-монтажных работ на объектах нефтеперерабатывающей промышленности. Данное строительное управление №10 является филиалом сибирского зонального управления выполняющего аналогичные виды работ на ангарском нефтехимическом комбинате.

Специализированное строительно-монтажное управление №10 является государственным предприятием с правом юридического лица,  имеет самостоятельный баланс и расчётный счёт.

Имущество, относящиеся к федеральной собственности, передано ему в хозяйственное пользование по договору.

Данным предприятием за время своей деятельности введено в эксплуатацию большое количество различных промышленно хозяйственных объектов.

За отчётный период планирования своей деятельности предприятие осуществляло связи с указаниями головной организации и заключёнными договорами. К началу 1997 года данная схема планирования перестала работать т.к. нефтехимический перерабатывающий комплекс претерпел изменение структуры управления и в силу финансово-экономических трудностей был вынужден отказаться от данного подрядчика.

Произошёл разрыв хозяйственных связей и специализированное строительное управление №10 потеряло основного своего заказчика. По этой причине встало перед проблемой самостоятельного планирования своей деятельности. Возможно, что в 1997 году предприятию придётся переориентировать свою производственно-хозяйственную деятельность. Необходимо искать новые рынки сбыта предлагаемых услуг, т.е. активно действовать в поисках новых контрактов.

Ниже рассмотрим технико-экономические показатели работы предприятия за 1995 – 1996 года и проведён сравнительный анализ.

Технико-экономические показатели специализированного строительного управления за 1995 – 1996 год.

Таблица 2.1

Показатели

1995

1996

Отклонение:  Прирост ( + )

                       Снижение ( – )

1996 к 1995    Прирост в %   

  тыс. руб.       1995 — 100% 

1                        

2

3

         4                        5

1. Выручки от реализации    (работ, услуг).

   В том числе:

   – СМР

   – услуги населению

2. Прибыль от РП

3. Себестоимость

   ( работ, услуг)

   В том числе:

   – СМР

4. Рентабельность основной деятельности.

5. Затраты на один рубль выручки от всей реализации.

6. Затраты на один рубль СМР

7. Производительность труда

8. Затраты на оплату труда

9. Основные фонды

10. Фондоотдача

11. Среднесписочная численность

2145743,5

1803394,2

342349,4

776592,1

1369151,5

936080

56,7

0,64

0,52

17445

378253

1946262

1,1

123

4939310

4841374

97936

1687671

3251639

3205740

51,9

0,66

0,66

51451

1276102

1911930

2,5

96

2794136,5         +130,1

+3037979,8       +168,4

– 244413           – 71,3  

+911078,9         +117,3

+1882487,5       +137,4 

+2269660          +242,4

                          – 8,4

                           +3,1

                           + 26,9

+ 34006              +194,9

+897849             +237,3

–34332                –1,7

                            +1,48

–27                      –21,9