АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО "ИНСТИТУТ ЮЖНИИГИПРОГАЗ" ЗА 1997 ГОД
Манеров Г.Н.
Утв.
Кривоберец Б.И.
Кр.о.с.(н)=(8783,7/ 17132,4) ∙ 100% = 51%
Кр.о.с.(к)=(8199,7/18066,1) ∙ 100% = 45%
Как видно, основные
средства в имуществе предприятия уменьшились на 6%. Снижение уровня реальной
стоимости основных фондов произошло вследствие влияния двух факторов:
уменьшения абсолютной стоимости основных фондов при одновременном увеличении
стоимости нормируемых оборотных средств (увеличилась стоимость незавершенного
производства). Рост стоимости
незавершенного производства в данном случае нельзя рассматривать как недостаток
деятельности института. Поскольку этот рост связан с выполнением плановых
переходящих проектов, а не с приостановкой выполнения незаконченных проектов[1]. Уменьшение же
стоимости основных фондов института произошло вследствие списания неиспользуемых,
изношенных машин и оборудования и это также нельзя отнести к факторам
отрицательно влияющим на производственный потенциал проектного института. Таким
образом, в рассматриваемом случае снижение уровня коэффициента Кр.о.
вовсе не свидетельствует о реальном снижении производственного потенциала
института.
Коэффициент
реальной стоимости основных средств и материальных ресурсов в имуществе
предприятия определяется по формуле:
Кр.о.м = (Со + См) / Иб,
где См - стоимость материальных ресурсов, тыс.грн.
Значение
коэффициента изменилось незначительно (уменьшилось на 4,58%). Критическое
значение Кр.о.м. равно 0,5. Следовательно, с этой
точки зрения можно считать, что производственный потенциал института вполне
удовлетворительный.
Как следует из
данных таблицы 1.1, в целом стоимость имущества института за исследуемый период
увеличилась на 933 тыс. грн. Это увеличение, при уменьшении стоимости основных
фондов, обусловлено ростом стоимости оборотных средств на 1517,2 тыс. грн. Рост
стоимости оборотных средств, в свою очередь, связан с увеличением стоимости
материальных оборотных средств на 528,2 тыс.грн и денежных средств на 776,3
тыс. грн. Следует отметить, что рост стоимости материальных оборотных средств
практически всецело обусловлен ростом стоимости незавершенного производства,
что как было отмечено выше, связано с плановым наращиванием затрат по
переходящим проектам.
Заметно улучшился
за истекший период и показатель абсолютной ликвидности. Его величина
увеличилась с 6,4% до 26%. Таким образом, показатель абсолютной ликвидности
приблизился по своей величине к рекомендуемому уровню.
Вместе с тем,
заметно ухудшились показатели задолженности института. Так, дебиторская его
задолженность увеличилась на 13,5% и достигла размера 518,2 тыс. грн, а кредиторская
- на 22,5% и составила на конец отчетного года 3719 тыс. грн (против 3034 тыс.
грн на начало года). Рост задолженности обусловлен в основном общеэкономическим
кризисом, который поразил народное хозяйство, как Украины, так и других стран
СНГ, предприятия которых являются заказчиками проектов. Кроме этих объективных
факторов, нельзя также не учитывать и тот факт, что институт иногда передает
украинским заказчикам выполненные проекты без гарантии их оплаты со стороны
заказчиков, что нельзя признать обоснованным.
Финансовая устойчивость
предприятия характеризуется соотношением долгосрочных и краткосрочных средств,
соотношением собственных и заемных средств, темпами роста собственных средств,
должным обеспечением материальными средствами и пр. Показатели, характеризующие
финансовую устойчивость института приведены в таблице 1.2
1.Коэффициент отношения собственных и заемных средств К1
0,2
0,2
0
2.Коэффициент маневренности собственных средств К2
0,59
0,68
0,09
3. Коэффициент накопления амортизации К3
0,7
0,6
-0,1
4.Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных
средств К4
0,6
0,5
-0,1
5.Коэффициент реальной стоимости основных средств К5
0,5
0,4
-0,1
Коэффициент К1
показывает отношение обязательств по привлечению заемных средств к сумме
собственных средств и характеризует сколько привлекалось заемных средств на
каждую грн. собственных средств. На начало года предприятие привлекало 0,2 грн
на каждую гривну. К концу года данный показатель не изменился. Такое значение коэффициента
свидетельствует о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия.
Уменьшение коэффициента свидетельствует о понижении зависимости предприятия от
внешних источников.
Коэффициент К2
показывает отношение собственных оборотных средств к сумме источников
собственных средств. Как видно, за отчетный период этот показатель не изменился.
Это означает, что финансовое положение предприятия постепенно стабилизируется.
Коэффициент К3
показывает какими средствами осуществляется накопление амортизации. Как видно,
к началу года 70% стоимости основных средств были погашены за счет
амортизационных отчислений, концу года 60%. Такое понижение степени износа
основных фондов обусловлено тем, что в течении года в институте были списаны
изношенные, неиспользуемые основные фонды с соответствующим уменьшением суммы
начисленного износа. Кроме того, за тот же период в институте были также
введены основные фонды. Эти операции в конечном итоге равнозначны обновлению
основных фондов В целом видно, что накопление амортизации нормальное.
Коэффициент К4
уменьшился за исследуемый период на 0,1. Это в основном обусловлено тем, что к
концу анализируемого периода в производство было передано значительное
количество малоценных быстроизнашивающихся предметов, что привело к существенному
сокращению остаточной стоимости материальных активов предприятия. Кроме того,
на изменение этого коэффициента оказало влияние и некоторое уменьшение остаточной
стоимости основных фондов.
Коэффициент К5
показывает соотношение остаточной стоимости основных средств и валюты баланса.
Его снижение за анализируемый период обусловлено уменьшением стоимости основных
средств к концу периода и увеличением валюты баланса в основном по третьему его
разделу. Его величина соответствует среднему значению этого показателя для
проектных институтов.
Важнейшим
показателем, характеризующим использование оборотных средств является
оборачиваемость.
Оборачиваемость характеризуется
системой показателей. Одним из которых является коэффициент оборачиваемости. Он
определяется отношением объема реализации к среднему остатку оборотных средств.
Коб = Qp/ Сo,
где Qp
- объем реализации, тыс. грн.
Со-
средний остаток оборотных средств, тыс. грн.
Время оборота
определяется по формуле:
То= (Со ∙ Дп)/Qp
где Дп-
длительность анализируемого периода, Дп= 180 дней
Средние остатки
дебиторской задолженности составят:
Со=(456,4+ 518,2) / 2= 487,3 тыс.грн.
Коэффициент
оборачиваемости:
Код = 3886,6 / 487,3=7,9
Период оборота
То= 180 / 7,9=23 дня
Учитывая, что
нормальная длительность документооборота при расчетах составляет 30 дней, можно
считать, что оборачиваемость дебиторской задолженности института вполне
нормальная и особых тревог, поэтому не может вызывать.
Финансовое
положение предприятия определяется степенью финансовой независимости от внешних
источников финансирования своей деятельности, способности погашать свои
финансовые обязательства в установленные сроки, т.е. платежеспособностью.
Важнейшим
показателем, характеризующим финансовое положение предприятия является
коэффициент финансовой независимости предприятия. В нашем случае он составляет
на начало периода 14 097,5 / 17132,4 = 0,82, на конец анализируемого периода он
составил соответственно = 0,79. Так как коэффициент в обоих случаях превышает
0,5, то финансирование деятельности за счет привлеченных средств осуществляется
в допустимых пределах.
Для оценки
финансового положения используется система абсолютных и относительных
показателей, коэффициентов.
Обобщающий
показатель платежеспособности - это достаточность источников средств для
покрытия долгов.
Для удобства
дальнейшего проведения анализа преобразуем баланс предприятия в аналитический
баланс (см. таблицу 1.3) Таким образом, получена промежуточная таблица, которая
после незначительных преобразований приобретает форму (см. таблицу 1.4) удобную
для анализа ликвидности предприятия, то есть возможностей по оплате задолженности.
Собственные
оборотные средства определяются по формуле:
СОС = 4 гр.пас. + 3 гр.пас.- 4 гр.акт.,
Подставив
соответствующие значения из таблицы 1.3, получим
СОСн = 14097,5 + 0 - 8785,9 = 5311,6 (тыс. грн)
СОСк= 14347,1 + 0 - 8201,8 = 6145,3 (тыс. грн)
Таким образом, в
течение отчетного периода сумма оборотных средств института возросла на 833,7
тыс. грн., что в общем свидетельствует также об укреплении финансовой
устойчивости хозяйствующего субъекта. Увеличение собственных оборотных средств
было профинансировано за счет дополнительного капитала (продажа акций по цене
превышающей ее номинал).
Для более точного
измерения ликвидности используется система коэффициентов, отражающих
соотношение различных статей баланса
(см. таблицу 1.5).
1. Коэффициент
общей ликвидности (коэффициента покрытия) Кол определяется
соотношением:
