Анализ хозяйственной деятельности Прокопьевского Гормолзавода за 1999 год
По разделу запасы и затраты увеличились
производственные запасы и НЗП. Готовая продукция на складе увеличилась. Это
говорит о том, что предприятие реализует продукцию через склад, а не с
конвейера. На складе продукция проводит около недели.
По разделу денежные средства и расчеты видно,
что денежных средств у предприятия стало больше на 28,73 %, а дебиторская задолженность сократилась на 4,54 % по отношению к 1998 году. Это говорит о том, что предприятие
принимает меря для возвращения выданных им кредитов.
По разделу расчеты и прочие пассивы:
предприятие в отчетном периоде получило краткосрочный кредит и направило его на
увеличение оборотных средств.
Следует обратить внимание на то, что у
предприятия нет долгосрочных пассивов, но при этом увеличились краткосрочные
кредиты банков на 3,22 % займы других кредиторов на 1,39 %.
Таблица 6.2
Бюджет предприятия на 1999 год. (тыс. руб.)
Доходы
и поступления
Сумма
Расходы
и отчисления
сумма
Выручка от реализации
23005,9
Налог на прибыль
246,97
Материальные затраты
18556
Амортизационные отчисления
497,5
Прочие налоги
296,5
Прирост кредиторской задолженности
250
Прочие внереали зационные расходы
1876,35
Прочие операционные доходы
-
В том числе
1. признанная пеня в экологический
фонд
308,6
Прочие вне реализационные доходы
172,3
2. убытки от реализации основных
средств
568,6
Отвлеченные средства
2224,956
Фонд потребления
179,13
Фонд накопления
526,5
Итого
23925,7
Итого
23925,7
Поступления денежных средств покрываю расходы
и отчисления на предприятия. Следовательно, бюджет без дефицитные и вся прибыль
направляется в фонды потребления и накопления.
Таблица 6.3
Структура имущества
предприятия и источников его образования.
Показатели.
На
начало года, т.р.
В
% к валюте баланса
На
конец года, т.р.
В
% к валюте баланса
Отклонения,
%
А
1
2
3
4
5
Актив
Недвижимое имущество
29029,836
73,975
30095,84
76,69
2,715
Текущие активы всего
8563,5
22,475
9148,086
23,31
0,835
в т.ч. производственные запасы
3152,6
8,274
3922,024
9,99397
1,72
Готовая продукция
714,9
1,876
1203,5
3,067
1,191
Денежные средства
17,59
0,0462
22,562
0,057
0,0108
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
4682,4
12,289
4000,093
10,19
-2,1
ИТОГО
38102,82
100
39243,92
100
-
Пассив
Источник собственных средств
28767
75,5
31013,969
79,03
3,53
Заемные средства всего.
9335,82
24,5
8229,954
20,97
-3,53
в т.ч.
краткосрочные ссуды банков
3637,8
9,547
5562,2
14,17
4,62
Краткосрочные займы
2362,5
6,2
567,754
1,45
-4,75
Расчеты с кредиторами
3335,52
8,754
2100
5,35
-3,4
ИТОГО
38102,82
100
39243,92
100
-
Из данных таблицы 6.3 следует, что за отчетный год активы
предприятия возросли на 1141,1 тыс. руб. или 2,908 % в том числе за счет увеличения объема текущих активов на 584,586 тыс. руб. или на 0,835 % , при этом недвижимое имущество увеличилось
на 2,715 % или 1066,004 тыс. руб.. Следовательно, в течение отчетного года денежные средства
вкладывались в текущие активы предприятия и в недвижимое имущество. Учитывая
то, что в отчетном году предприятие взяло краткосрочный займы в размере 0,25
млн. руб., то можно сказать, что инвестиционные вложения осуществлялись в
основном за счет заемных средств. Увеличение текущих активов на 0,835 %
является положительным моментом для предприятия, т.к. текущих активов явно не
хватает. Увеличение количества текущих активов главным образом произошло за
счет увеличения производственных запасов на 1,72 %, готовой продукции на 1,19 %
и денежных средств на 0,0108 %. Также следует отметить, что сумма дебиторской
задолженности снизилась на 2,1 %. Это говорит о том, что предприятие занимается
управлением дебиторской задолженности.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим
удельным весом собственных источников финансирования 79,3 %, и их доля в общем
объеме источников увеличилась на 3,53 % с 75,5 % до 79,03 %. Структура заемных
средств претерпела некоторые изменения. Так доля кредиторской задолженности
уменьшилась на 3,53 %, снизились краткосрочные займы на 4,75 % с 2362,5 тыс.
руб. до 567,754 тыс. руб., увеличились краткосрочные ссуды банков на 4,62 %.
Принимая во внимание высокую стоимость банковского кредита,
а также отнесение на себестоимость продукции только часть величины процентов за
кредит надо полагать, что имелась острая необходимость в дополнительных
источниках финансирования.
Одним из важнейших критериев финансового положения
предприятия является оценка его платежеспособности.
Показатели ликвидности:
1.
Промежуточный коэффициент покрытия
отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и
дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам
Т.к. Z<1,81, то вероятность банкротства очень большая.
Показатели структуры источников средств
(финансовой устойчивости)
1.
Коэффициент независимости
Кнезав. = собственный капитал / валюта
баланса
Кнезав.Н.Г. = 28767/38102,82 = 75,5
%
Кнезав.К.Г. = 31013,966/39243,92 = 79,03 %
В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается
достаточным, если этот показатель больше 50 %.
2.
Коэффициент финансовой
устойчивости
Кустойч.=(собственный капитал + долгосрочные заемные
средства) / валюта баланса
Кустойч.Н.Г. = (28767+ 0) / 38102,82 = 75,5 %
Кустойч.= (31013,966 + 0) / 39243,92 = 79,03 %
Этот коэффициент также должен быть больше 50 %.
3.
Коэффициент финансирования
К фин = собственный капитал / заемный капитал * 100%
К фин. Н.Г. = 28767/9335,82 *100 % = 308,14
К фин. К.Г. = 31013,966/8229,954 = 376,84 %
Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия
финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Наш
коэффициент показывает, что большая часть имущества предприятия сформирована за
счет собственных средств.
Анализ
оборачиваемости оборотных средств.
1.
Общая оценка
оборачиваемости активов предприятия.
Коб = выручка от реализации / средняя
величина текущих активов
КОб 98 = 21224,4/8563,5 = 2,48
КОб 99 = 25064/9148,086 = 2,74
1.2.
Продолжительность одного
оборота в днях
П = 360/Коб
П98 = 360/2,48 = 145,16 дня
П99 = 360/2,74 = 131,39 дня
1.3.
Средняя величина текущих
активов
ТА ср. =( ТАн.г.+ТАк.г.)/2
ТА ср.99 = (8563,5+9148,086)/2 = 8855,793 тыс. руб.
ТА ср.98 = (7487,972+8563,5)/2 = 8025,736 тыс. руб.
Таблица 6.2
Динамика
показателей оборачиваемости активов.
Показатели.
Предыдущий
год
Отчетный
год
Отклонения.
А
1
2
3
Выручка от реализации.
21224,4
23005,9
1781,5
Средняя величина текущих активов
8025,736
8855,793
830,057
Оборачиваемость текущих активов
2,48
2,74
0,26
Продолжительность оборота текущих
активов, дни
145,6
131,39
-14,21
Из данных таблицы 6.2 следует, что выручка от реализации и
средняя величина текущих активов увеличились на 1781,5 тыс. руб. и 830,057 тыс.
руб. соответственно. Сократилась продолжительности оборота текущих активов на
14,21 дня с 145,6 до 131,39 дней. Соответственно увеличилась оборачиваемость
текущих активов. Если в 1998 году текущие активы оборачивались 2,48 раза, то в
1999 оборачиваемость увеличилась на 0,26 раза и составила 2,74 оборота в год.
Сокращение продолжительности оборота свидетельствует об
улучшении финансового положения предприятия.
ДЗср 99 = (4682,4+4000,093) / 2 = 4341,247 тыс. руб.
Одз = выручка от реализации/ ДЗср.
Одз 98 = 21224,4/4972,95 = 4,268 оборота
Одз 99 = 23005,9/4341,247 = 5,2994 оборота
2.2
период погашения
дебиторской задолженности
Ппогаш. = 360/Одз
Ппогаш.98 = 360/4,268 = 84,349 дня
Ппогаш.99 = 360/5,2994 = 67,9322 дней.
2.3
доля дебиторской
задолженности в текущих активах
Ддз = ДЗ/текущие активы * 100 %
Ддз 98 = 4972,95/8025,736 = 61,96254 %
Ддз 99 = 4341,247/8855,793 = 49,02155 %
Данные коэффициенты показывают изменения
состояния дебиторской задолженности предприятия. Так средняя величина
дебиторской задолженности сократились на 631,703 тыс. руб. с 4972,95 тыс. руб. в 1998 году до 4341,247 тыс. руб. в 1999 году. Соответственно увеличилась оборачиваемость
дебиторской задолженности на 1,03 оборота в год. Это очень хороший показатель
для предприятия. Также положительным моментом является сокращение периода
погашения дебиторской задолженности на 16,42 дня с 84,35 дней до 67,93 дней. Очень большая доля дебиторской
задолженности в текущих активах 61,96 % в 1998 г. снизилась 49,02 % в 1999 г,
т. е. она уменьшилась на 12,94 %.
Для аокупателей, которые оплачивают отгруженную им продукцию
предлагаю ввести систему скидок для стимулирования оплаты в более короткие
сроки. Так как в условиях Российской действительности значимость сегодняшних
денег важнее, чем будущих не только потому, что деньги обесцениваются, но и
из-за эффекта упущенной выгоды.
