НАУЧНЫЕ РАБОТЫ

Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Анализируя таблицу 1, можно отметить, что стоимость имущества предприятия ООО «Рамикс» к концу года увеличилась на 29 492 тыс. руб. или 2,182%. Данный рост произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 59 037 тыс. руб. и уменьшения оборотных активов на 29 545 тыс. руб., что говорит о сокращении основной деятельности.

Внеоборотные активы увеличились за счет увеличения основных средств (рост 37412 тыс. руб.) и увеличения незавершенного строительства (рост 27561 тыс. руб.). Доля основных средств в имуществе за анализируемый период менее 40% (на начало года – 31,088%, на конец года – 33,132%), поэтому предприятие имеет «легкую» структуру имущества, что свидетельствует о мобильности его активов. Оборотные активы уменьшились за счет снижения дебиторской задолженности на 110 097 тыс. руб. (88279 + 21818), что говорит о том, что предприятие «активно» работает с дебиторами. Но значительное увеличение запасов на 147 848 тыс. руб., уменьшение краткосрочных финансовых вложений на 73 546, а также уменьшение денежных средств на 13 947 тыс. руб. рассматривается как отрицательная тенденция.

Общее увеличение источников имущества к концу года составило на 29 492 тыс. руб. данный рост получен за счет увеличения собственных средств предприятия на 119 429 тыс. руб. (759+81703+36967), а также за счет роста кредиторской задолженности на 149 863 тыс. руб. рост собственного капитала говорит о том, что у предприятия улучшаются возможности по обеспечению кредитами. Анализируя баланс предприятия ООО «Рамикс» необходимо его сравнить с показателями, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Состояние баланса предприятия

Признаки хорошего баланса	Баланс ООО «Рамикс»
Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода	Валюта баланса к концу года увеличилась на 29 492 тыс.руб. (или 2,182%)
Темп прироста оборотных активов должен быть выше, чем темп прироста внеоборотных активов	Внеоборотные активы увеличились на 59 037 тыс.руб., оборотные активы уменьшились на 29 545 тыс.руб.
Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала	Собственный капитал на конец года составляет 860 782 тыс.руб., что на 340 686 тыс.руб. больше, чем заемный. Темп роста собственного капитала составляет 116,11%, заемного капитала 85,26%.
Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые	Темп прироста дебиторской задолженности составляет – 26,23%, кредиторской задолженности 113,15%.
Доля собственных средств в оборотных активах более 10%	Доля основных средств в имуществе составляет 40,528%
В балансе отсутствуют статьи «непокрытый убыток»	Непокрытый убыток на конец года увеличился на 36 967 тыс. руб. и составляет 150 248 тыс. руб.

Анализируя результаты таблицы 2, можно считать баланс предприятия ООО «Рамикс» удовлетворительным на конец года.

2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

предприятия ООО «Рамикс»

2.1. Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности организации рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

В зависимости от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов, выделяются следующие типы текущей финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

На начало года

На конец года

1. Источники формирования собственных оборотных средств (с.490)

741353

860782

2. Внеоборотные активы (с.190)

500609

559646

3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2)

240744

301136

4. Долгосрочные пассивы (с.590)

28200

29345

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3. + п.4)

268944

330481

6. Краткосрочные заемные средства (с.610)

8884

478

7. Общая величина основных источников (п.5 + п.6)

277828

330959

8. Общая величина запасов

178480

326328

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8)

62264

- 25192

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п.5 - п.8)

90464

4153

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8)

99348

4631

Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Существуют 4 типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда п.9 >0, п.10>0, п.11>0.

2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность, когда п.9 <0, п.10>0, п.11>0.

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, когда п.9 <0, п.10<0, п.11>0.

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, когда п.9 <0, п.10<0, п.11<0.

ООО «Рамикс» на начало года относилось к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели были положительными.

На конец года положение незначительно изменилось, возник недостаток собственных оборотных средств. По типу финансовой устойчивости предприятие приобрело нормальное независимое состояние.

Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4.

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета		Нормальное ограничение и пояснения	На начало года	На конец года
*Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)*	U1= заемный капитал / собственный капитал	U1= (с.590 + с.690) / с.490	Не выше 1.5 Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	0,823	0,604
*Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования*	U2= (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы	U2 = (с.490 – с.190) / с.290	Нижняя граница 0,1; оптимальное U2 ≥ 0,5	0,283	0,367
*Коэффициент финансовой независимости (автономии)*	U3 = собственный капитал / валюта баланса	U3 = с.490 / с.700	0,4 ≤ U3 ≤ 0,6	0,549	0,623
*Коэффициент финансирования*	U4 = собственный капитал / заемный капитал	U4 = с.490 / (с.590 + с.690)	U4 ≥ 0,7; оптимальное U2 = 1,5	1,215	1,655
*Коэффициент финансовой устойчивости*	U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса	U5 = (с.490 + с.590) / с.700	U3 ≥ 0,6	0,569	0,645

Коэффициент капитализации, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств, за анализируемый период не превышает единицу, а это значит, что ООО «Рамикс» не зависит от заемных средств. К концу года коэффициент снизился с 0,823 до 0,604, что является положительной тенденцией, так как предприятие становится менее зависимое от внешних факторов и, соответственно, рыночная устойчивость повышается.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования вырос на 8%, что означает у предприятия пока достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии данного предприятия характеризует высокий уровень собственного капитала (колеблется от 50% до 60%), что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту капитализации. Увеличение этого показателя с 1,215 до 1,655 означает увеличение доли собственных средств в финансировании предприятия. Для предприятия это положительная тенденция, поскольку оно становится менее зависимым от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение отчетного периода увеличился с 0,569 до 0,645. Поскольку нормальным считается ограничение больше 0,6, то это означает, что имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия.

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Данный анализ представлен в таблице 5.

Таблица 5.

Анализ активов предприятия

Наименование

На начало года

На конец года

Наиболее ликвидные активы А1

242048

154555

Быстро реализуемые активы А2

316825

295007

Медленно реализуемые активы А3

291904

371670

Трудно реализуемые активы А4

500609

559646

Итого активов

1351386

1380878

Срочные обязательства П1

132443

282306

Краткосрочные пассивы П2

9260

1071

Долгосрочные пассивы П3

468518

236719

Постоянные пассивы П4

741353

860782

Итого пассивов

1351386

1380878

Платежный избыток (недостаток)

А 1 – П1

109605

-127751

А 2 – П2

307565

293936

А 3 – П3

-176614

134952

А 4 – П4

-240744

-301136

Процент покрытия обязательств,%

А 1 / П1

182,756

54,747

А 2 / П2

3421,44

27545,0

А 3 / П3

62,303

157,01

А 4 / П4

67,526

65,016

Общий показатель ликвидности А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3

1,76

1,17

в ближайшее время

А1>П1

А1<П1

в перспективе

А2>П2

в относительно отдаленном будущем

А3<П3

А3>П3

А4<П4

Анализируя таблицу 5. видно, что для погашения наиболее срочных обязательств не хватает денежных средств в течение всего отчетного периода (на начало периода 109605 тыс. руб., на конец периода -127751 тыс. руб.). Положение предприятия в ближайшее время затруднительно, потому что в случае срочного погашения краткосрочных долгов следует привлекать медленно-реализуемые активы. Сравнение быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами позволяет увидеть перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В нашем случае быстро реализуемые активы на конец анализируемого периода уменьшились на 13629 тыс. руб. (на начало отчетного года 307765 тыс. руб., на конец отчетного года 293936 тыс. руб.).

Сравнение последних двух групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. На начало года медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, но на конец отчетного периода ситуация изменилась, в связи с увеличением краткосрочных кредитов и займов. Баланс предприятия на конец анализируемого периода считается ликвидный, общий показатель ликвидности баланса составил 1,17. Что дает сделать вывод: предприятие в состоянии своевременно погасить кредиторскую задолженность. Если учесть, что общий показатель ликвидности позволяет сравнивать балансы предприятия на каждую отчетную дату, то можно увидеть тенденцию снижения ликвидности. Наиболее ликвидным считается баланс на начало года (общий показатель ликвидности составил 1,76).

Приглашения

Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

МЕНЮ

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ

Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Приглашения

Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»