Организация финансов предприятия дорожного хозяйства, выявление резервов и путей повышения эффективн...
Итого активов
18179
34912
33607
100
100
100
+15428
×
К-т соотношения оборотных
и внеоборотных активов
1,03
2,64
2,42
×
×
×
+1,39
×
Представленная таблица свидетельствует об
изменении активов предприятия. За период с
2002 по 2004 годы увеличилась доля оборотных активов на 20,2%. В результате увеличился коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на 1,39.
Это не совсем характерно для предприятий дорожного хозяйства, обычно стоимость
внеоборотных активов значительно выше оборотных. Можно сделать вывод, что парк
оборудования долгое время не обновлялся и сильно самортизирован. Более
детально рассмотрены изменения внеоборотных и оборотных активов в таблицах 2.3, 2.4.
Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры
внеоборотных активов ДРСУ за 2003 – 2004 гг, тыс.рублей
Показатели
Абс. велич
Уд. вес
Изменения
2003
2004
2003
2004
абсол.
уд. вес
Нематериальные активы
-
-
Основные средства
9550
9736
99,6
99,2
+186
-0,4
Незавершенное строительство
2
2
-
-
-
Прочие внеоборотные активы
37
77
0,4
0,8
+40
+0,4
Итого
9589
9815
100
100
+226
В структуре внеоборотных
активов существенных изменений не произошло, их величина увеличилась
незначительно на 226 тыс. рублей или 14,3%.
Далее следует обратить
внимание на динамику и структуру оборотных активов ДРСУ – 1 в течении
исследуемого периода (таблица 2.4).
Таблица 2.4 – Анализ динамики и структуры
оборотных активов ДРСУ за 2003 – 2004 гг, тыс.рублей
Показатели
Абс. велич.
Удельн. вес
Изменения
2003
2004
2003
2004
сумма
уд. вес
Запасы
21553
20423
85,1
85,8
-1130
+0,7
НДС
1581
1349
6,2
5,7
-232
-0,5
Дебиторская
задолженность
1601
1932
6,3
8,1
+331
+1,8
Денежные средства
580
65
2,3
0,3
-515
-2
Прочие оборотные активы
8
3
0,1
0,1
+15
-
Итого
25323
23792
100
100
-1531
Основные изменения, влияющие
на изменение величины оборотных активов и их структуры, произошли по статье
«Запасы» - сократились на 1130 тыс. рублей (5,5%). Дебиторская задолженность
увеличилась на 331 тыс. рублей (20,6%). В отчетном периоде произошло сокращение
денежных средств на 515 тыс. рублей (88,8%).
Оптимальность структуры
пассивов характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных
и собственных средств. При расчете данных коэффициентов следует брать реальный
собственный капитал, совпадающий с величиной чистых активов.
Расчет реального собственного капитала и
скорректированных заемных средств представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Реальный собственный капитал ДРСУ за 2003 - 2004 гг,
тыс.руб.
Показатели
2003
2004
Изменение
Темп роста
Уставный капитал
84
84
-
Добавочный капитал
6062
5963
-99
98,4
Доходы будущих периодов
122
54
-68
44,3
Нераспределенная прибыль
-7581
-6650
+931
114
Реальный собственный капитал
-1313
-549
+764
239
Анализ динамики и структуры
капитала показал, что предприятие не имеет собственных средств, т.е. источников
для дальнейшего развития.
Таблица 2.6 - Анализ динамики пассива ДРСУ за 2003 -
2004 гг, тыс.руб.
Показатели
2003
2004
Изменение
Реальный собственный капитал
-143
-931
-788
Заемные средства
35055
34538
-517
Итого источников средств
34912
33607
-1305
В большинстве
стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного
капитала в общей его величине в размере от 30% (критическая точка) до 70%. Исследуемое
предприятие не имеет собственных средств, помимо уставного и добавочного
капиталов. При этом значение нераспределенной прибыли отрицательно. В
результате все имущество сформировано за счет заемных источников, в частности за
счет кредиторской задолженности.
Таблица
2.7. - Динамика кредиторской задолженности ДРСУ в 2003 - 2004 гг., тыс.руб.
Показатели
2003
год
2004
год
Изменение
Темп
роста
Задолженность
поставщикам и подрядчикам
18809
7618
-11191
40,5
Задолженность
перед персоналом
3872
998
-2874
25,8
Задолженность
перед внебюджетными фондами
1925
4053
+2128
210,5
Задолженность
по налогам
6043
9333
+3290
154,4
Прочие
кредиторы
185
460
+275
148,6
Кредиторская
задолженность
30834
22462
-8372
72,8
Видно,
что кредиторская задолженность к концу 2004 года сократилась на 8372 тыс.
рублей или на 27,2%. Но при этом значительно возросла задолженность по налогам
и платежам во внебюджетные фонды.
Сегодня
задолженность по налогам продолжает расти за счет пеней штрафов, и практически
все заработанное предприятием уходит на их выплату. Где уж тут думать о новой
технике, а ведь парк дорожных машин фактически изношен. Нужно и о предстоящем
сезоне думать, приобретать материалы, готовить технику, покупать запчасти.
По состоянию на 1
января 2005 года общая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
составила 9,3 миллионов рублей. Аналогичная ситуация по налогам сегодня на
многих предприятиях дорожного хозяйства.
Анализ
финансового состояния предприятия проводится с целью оценки эффективности
организации финансовых ресурсов предприятия.
Одним из
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его
платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами
своевременно погасить свои платёжные обязательства. При этом на основе анализа
мы определим потенциальные возможности завода и тенденции покрытия его долга.
Оценка
платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики
ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для
превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации
данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность
завода обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а
точнее – это степень покрытия долговых обязательств завода его активами, срок
превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения
платёжных обязательств.
Понятие
«платежеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более ёмкое. От
степени ликвидности баланса и ликвидности ЭТК в целом зависит её
платежеспособность. Чтобы дать оценку платёжеспособности мы составили
аналитический (сгруппированный) баланс ликвидности. В тоже время ликвидность
характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие
может быть неплатежеспособным на отчётную дату, но иметь благоприятные
возможности в будущем, и наоборот.
Анализ
ликвидности и платежеспособности предприятия проведем в два этапа:
1-й этап –
группировка статей баланса. Данный этап анализа позволяет дать оценку ликвидности
и платежеспособности с учётом срока выполнения обязательств электротехнической
компании. При этом анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств
по активу, сгруппированных по степени их ликвидности расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения в порядке возрастания сроков.
В зависимости от
степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы
разделяются на следующие группы:
A I. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных
средств и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260);
A II. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчётной даты (стр. 240);
A III. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включая запасы,
налог на добавочную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которым
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты), а также прочие
оборотные активы (стр. 210 + стр. 220+ стр. 230 + стр. 270);
A IV. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные
активы», нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство
и досрочные финансовые вложения (стр. 110 + стр. 120+ стр. 130 + стр. 140), а
именно итого по разделу I (стр. 190).
Соответственно по
степени срочности оплаты обязательства разбиваются на 4 группы:
П I. Наиболее срочные обязательства –
к ним относятся кредиторская задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса «Краткосрочные
обязательства»);
П II. Краткосрочные пассивы – займы и
кредиты, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие
краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 630+ стр. 660);
П III. Долгосрочные пассивы – это
статьи баланса, относящихся к разделам IV и V баланса, то есть
долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов и
резервы предстоящих расходов (стр. 590 + стр. 640+ стр. 650);
П IV. Постоянные или устойчивые пассивы –
это статьи раздела III балансами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Для определения
ликвидности баланса следует сопоставить итоги проведённых групп по активу и
пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
A I > П I
A II ≥ П II
A III ≥ П III
A IV ≤ П IV
Выполнение первых
трёх неравенств с необходимостью влечёт выполнение и четвёртого неравенства,
поэтому практически существенным является сопоставление шагов первых трёх групп
по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит «балансирующий» характер, и в
то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости –
наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для ДРСУ на конец
2004 года получены следующие соотношения
A I < П I, так как 4 < 22462
A II < П II, так как 2517 = 8000
A III > П III, так как 17765 > 54
A IV > П IV, так как 8813 > -603
Исходя из
полученных неравенств, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия
как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том,
что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ему не удастся
полностью поправить свою платежеспособность. У предприятия нет возможности
погасить свои краткосрочные обязательства.
2-й этап – расчёт
показателей ликвидности и платежеспособности. На этом этапе анализа
осуществляется расчёт ряда показателей ликвидности и платежеспособности в
краткосрочной перспективе, что нашло своё отражение в таблице 2.8
Таблица 2.8 - Расчёт
и динамика показателей ликвидности ДРСУ за 2004 год, в долях единицы
