 |
|
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - это платежеспособность предприятия, когда оно отвечает по своим обязательствам в течение длительного периода.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям - характеризует обеспеченность предприятия запасами и их состоянием.
Для этого используются три показателя, которые рассчитываются на начало и конец года.
Наличие собственных оборотных средств
СОС = СК – ВА, (5)
где СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы.
DСОС = СОС1 – СОС0, (6)
где СОС0 – собственные оборотные средства на начало года,
СОС1 – собственные оборотные средства на конец года.
Наличие собственных долгосрочных заемных средств
СД = СОС – ДО, (7)
где СД – собственные долгосрочные заемные средства,
ДО – долгосрочные обязательства.
DСД = СД1 – СД0, (8)
где СД0 – собственные долгосрочные заемные средства на начало года,
СД1 – собственные долгосрочные заемные средства на конец года.
Общая величина основных источников средств
ОИ = СД + КЗС, (9)
где ОИ – основные источники средств,
КЗС – краткосрочные заемные средства.
DОИ = ОИ1 – ОИ0, (10)
где ОИ0 - основные источники средств на начало года,
ОИ1 - основные источники средств на конец года.
Для характеристики использования обеспеченности запасов источниками их формирования также используются три показателя, рассчитанные на начало и конец года.
Недостаток (излишек) собственных оборотных средств
DСОС = СОС – (З +НДС), (11)
где DСОС - недостаток (излишек) собственных оборотных средств,
З - запасы,
НДС - налог на добавленную стоимость.
DDСОС = DСОС1 - DСОС0, (12)
где DСОС0 - недостаток (излишек) собственных оборотных средств на начало года,
DСОС1 - недостаток (излишек) собственных оборотных средств на конец года.
Недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств
DСД = СД – З, (13)
где DСД - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств.
DDСД = DСД1 - DСД0, (14)
где DСД0 - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на начало года,
DСД1 - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на конец года.
Недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов
DОИ = ОИ – З, (15)
где DОИ - недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов.
DDОИ = DОИ1 - DОИ0, (16)
где DОИ0 - недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов на начало года,
DОИ1 - излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов на конец года.
Данные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования складываются в трехкомпонентный показатель - S.
Он характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:
а) абсолютная устойчивость предприятия З < СОС + КЗС;
б) нормальная финансовая устойчивость З = СОС + КЗС;
в) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия
З = СОС + КЗС + ВСС, где ВСС - временно свободные средства (дополнительные кредиты по ТМЦ);
г) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) З > СОС + КЗС + ВСС.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2005 год по абсолютным показателям.
Наличие собственных оборотных средств (СОС).
На начало 2005 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет -1973 тыс. руб., на конец года (СОС1) -23 тыс. руб. Изменение (DСОС) по формуле (6) составляет 1950 руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно -2083 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна -88 тыс. руб. Изменение (DСД) рассчитанное по формуле (8) равно 1995 тыс. руб.
Общая величина основных источников средств (ОИ).
Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна -2083 тыс. руб., на конец года (ОИ1) -88 тыс. руб. Изменение (DОИ) рассчитанное по формуле (10) равно 1955 тыс. руб.
Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (DСОС).
На начало года собственные оборотные средства (DСОС0) по формуле (11) составляют недостаток -6268 тыс. руб. На конец года собственные оборотные средства (DСОС1) составляют недостаток в сумме -5430 тыс. руб. Изменение (DDСОС) по формуле (12) составит 838 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.
На начало года собственные и долгосрочные источники средств (DСД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере -5383 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (DСД1) составляют недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (DDСД) по формуле (14) составит 491 тыс. руб.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.
На начало года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -5383 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ1) составляет недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (DDОИ) по формуле (16) составит 491 тыс. руб.
Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.
Первый тип финансовой устойчивости предприятия:
- на начало года 3300 меньше -1973 плюс 0,
2368712 больше -1973;
- на конец года 4804 меньше -23 плюс 0,
4804 больше -23;
Второй тип финансовой устойчивости предприятия:
- на начало года 3300 равно -1973 плюс 0,
3300 не равно -1973;
- на конец года 4804 равно -23 плюс 0,
4804 не равно -23;
Третий тип финансовой устойчивости предприятия:
- на начало года 3300 равно -1973 плюс 0 плюс 21,
3300 не равно -1952;
- на конец года 4804 равно -23 плюс 0 плюс 409,
4804 не равно 386;
Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия
- на начало года 3300 больше -1973 плюс 0 плюс 21,
3300 больше -1953;
- на конец года 4804 больше -23 плюс 0 плюс 409,
4804 больше 386.
На основе приведенных расчетов можно сделать следующий вывод. На начало и конец года на предприятии запасы больше всех привлеченных средств. В 2005 году ООО «УИ ЭРП» находится в кризисном состоянии.
Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 20.
Таблица 19 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2005 году
Показатели
Условное
обозначение
На начало года
На конец года
Отклонение
Темп
изменения
Собственный
капитал (источники формирования
собственных средств)
СК
12264
11996
-268
-2,9
Внеоборотные
активы
ВА
14237
12019
-2218
-15,58
Наличие
собственных
оборотных средств
СОС
-1973
-23
1950
-98,8
Долгосрочные
обязательства
ДО
110
65
-45
-40,9
Наличие
собственных
долгосрочно заемных
источников
СД
-2083
-88
1995
-95,8
Общая величина
основных источников
ОИ
-2083
-88
1995
-95,8
Краткосрочные
заемные средства
КЗС
-
-
-
-
