В целом, кредитную
историю ХФ "Березка" Прибайкальского РАЙПО можно оценить как хорошую.
Анализ финансового
состояния.
При анализе структуры
баланса сравниваются данные на 01.01.04 и на 01.01.05.
Таблица 10 Анализ
структуры баланса ХФ "Березка".
Наименование группы (строки баланса)
Отчетные даты
Абсолютный прирост (тыс. руб.)
Относительное изменение (%)
01.01.04 (тыс. руб.)
01.01.05 (тыс. руб.)
01.04.05 (тыс. руб.)
1
2
3
4
5
6
Постоянные (внеоборотные) активы
3071
3099
3046
28
0,91
Текущие (оборотные) активы
2955
3676
3075
721
24,4
Сырье и материалы
48
65
62
17
35,42
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
0
0
0
0
0
Готовая продукция и товары
2436
2864
2109
428
17,57
Краткосрочная дебиторская задолженность
121
370
178
249
205,79
в том числе просроченная
0
0
0
0
0
Краткосрочные финансовые вложения
54
23
35
-31
-57,41
Собственные средства
1017
1009
1044
-8
-0,79
Нераспределенная прибыль
73
55
69
-18
-24,66
Заемные средства
5009
5766
5077
757
15,11
Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
Краткосрочные кредиты и займы
429
267
202
-162
-37,76
Кредиторская задолженность
3546
4465
4014
919
25,92
в том числе:
- просроченная;
- задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
0
157
0
185
0
377
0
28
0
17,83
Стоимость имущества (Валюта баланса)
6026
6775
6121
749
12,43
Величина чистого оборотного капитала (собственные оборотные
средства)
-2054
-2090
-2002
-36
-1,75
Стоимость чистых активов
1017
1009
1044
-8
-0,79
По сравнению с предыдущим
отчетным периодом валюта баланса увеличилась на 749 тысяч рублей.
Преимущественную долю в активе баланса составляют текущие активы (54,3 %). На
рост стоимости активов повлияло увеличение дебиторской задолженности со 121 до
370 тысяч рублей. Рост составил почти 206 %. Размер готовой продукции на
01.01.05 составил 2864 тысячи рублей, что больше по сравнению с данными на 01.01.04
на 428 тысяч рублей. Пассив баланса сформирован за счет собственных средств
(14,9%) и за счет обязательств (85,1 %). Заметно уменьшение собственных средств
на 8 тысяч рублей из-за увеличения дебиторской задолженности. Вследствие этого
недополучена выручка и, соответственно, прибыль. Кредиторская задолженность
возросла на 919 тысяч рублей. Рост произошел в связи с приобретением
мини-молокозавода с последующим выкупом.
Таблица11 Анализ отчета о
финансовых результатах.
Наименование показателей (строки
формы №2)
Отчетные даты
Абсолютный прирост
Относительное изменение
01.01.04
01.01.05
Выручка от реализации
19545000
26825000
72800003
37,25
Среднемесячная выручка от
реализации за отчетный период
За 2004 год выручка от
реализации составила 26825000 рублей, что на 37,25 % больше, чем в сравниваемом
периоде. Но из анализа видно, что темпы роста себестоимости несколько выше
темпов роста выручки. Это является негативной стороной. Также операционные
расходы растут более быстрыми темпами по сравнению с операционными доходами. За
счет таких обстоятельств заметно сокращение прибыли на 10,5 %.
Коэффициент
платежеспособности ниже нормативного значения, что говорит о неспособности
организации в конечном счете погасить свою задолженность перед банком. Из
определения коэффициента автономии следует, что и он не соответствует
нормативу, кроме того, он подвержен снижению, и это оценивается как
отрицательная тенденция. Организация не может быть финансово независимой. Ей не
хватает собственных средств для осуществления деятельности. Структура баланса
неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно. Показатель вероятности
банкротства (Альтмана Z)
характеризует финансовое состояние предприятия как низкое с точки зрения вероятности
банкротства. Коэффициент общей и срочной ликвидности ниже рекомендуемых
значений в виду незначительного остатка денежных средств.
Таблица13 Анализ деловой
активности
Наименование показателя
Нормативное значение
На 01.01.04
На 01.01.05
1
2
3
4
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
>1
0,03
0.08
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях)
0,00
3,04
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
0,01
49,67
Оборачиваемость запасов (в днях)
0,00
0,88
Оборачиваемость готовой продукции (в днях)
0,01
41,28
Кредитный инспектор
делает вывод: "соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в пределах
норм".
Таблица14 Анализ оборотов
по расчетному счету и кассе предприятия (тыс.руб.)
Период
Поступило денежных средств в кассу
предприятия
Поступило денежных средств на р/сч
В том числе сдано в банк
Итого поступлений
Ноябрь 2004г.
2305,0
183,5
1389,8
1098,7
Декабрь 2004г.
2444,0
19,6
1316,9
1146,7
Январь 2005г.
2228,0
10,0
1244,9
993,1
Февраль 2005г.
2103,4
39,1
1244,9
897,6
Март 2005г.
2564,0
185,8
1396,1
1353,7
Апрель 2005г.
2470,9
34,4
1396,1
1109,2
Итого
14115,3
472,4
7983,3
6599,0
Среднемесячный показатель
2352,6
78,8
1331,5
1099,8
Среднемесячные "чистые"
поступления на рублевые счета Компании за последние 3 месяца составили 1345,7
тыс.руб., за последние 6 месяцев – 1331,5 тыс.руб.
Динамика поступления
ровная, максимальные месячные поступления за последние 6 месяцев были в апреле
и марте 2005 года и составили 1396,1 тыс.руб., минимальные – 1244,9 тыс.руб. в
январе и феврале. В основном (на 56,6 %) поступления формируются за счет
наличной выручки.
Просроченной
задолженности в бюджет и внебюджетные фонды отсутствует.
Технико-экономическое
обоснование кредита.
ХФ "Березка"
Прибайкальского РАЙПО планирует использовать кредит на закупку сырья
перерабатывающей промышленности. При использовании кредита планирует увеличение
объема и ассортимента продукции. При этом планируется получение прибыли в сумме
148 тыс.руб. в месяц. Погашение кредита будет осуществляться из выручки от
реализации текущей деятельности. О достаточности и надежности источников
погашения кредита (высокой вероятности поступления средств) свидетельствует
среднемесячная выручка от реализации товаров в сумме 78,8 тыс.руб.
Таблица15 Финансовый план
на предполагаемый период кредитования по заемщику ХФ "Березка"
Прибайкальского РАЙПО (в тыс.руб.)