Банковская система России: современные проблемы и перспективы развития

Остатки средств на счетах клиентов за 2007 год увеличились на 42,3% до 12 053,1 млрд. рублей, но их доля в пассивах банковского сектора несколько снизилась— с 60,3 до 59,5%.

При благоприятной в целом экономической конъюнктуре основным источником расширения ресурсной базы кредитных организаций в 2007 году, как и в 2006 году, были средства, привлеченные от организаций, темп прироста которых составил 48,1% (за 2006 год —54,8%). В совокупных пассивах банковского сектора их удельный вес вырос с 32,5 до 33,4%.

Средства, привлеченные от организаций, обеспечили 35,5% общего прироста пассивов банковского сектора.

В 2007 году опережающими темпами росли депозиты организаций: их прирост составил 67,5% (в 2006 году— 64,8%), а доля в совокупных пассивах банковского сектора увеличилась с 11,0 до 12,8%.

Прирост объема вкладов физических лиц, достигших к концу 2007 года 5136,8 млрд. рублей, замедлился, составив 35,4% по сравнению с 37,7% в 2006 году. Несколько снизился— с 27,0 до 25,4%— и удельный вес этого источника в совокупных пассивах банковского сек тора. Вместе с тем в 2007 году вклады физических лиц оставались наиболее стабильно увеличивающимся источником ресурсной базы банков. На незначительное снижение темпов прироста вкладов повлияло в том числе увеличение внимания населения к альтернативным направлениям вложений, в частности вложениям в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), акции Сбербанка России ОАО и ОАО Банк ВТБ в рамках их публичного размещения. Несколько снизилась привлекательность рублевых вкладов как инструмента защиты сбережений населения от инфляционного обесценения на фоне увеличения его темпов.

Начиная с 2004 года прирост рублевых вкладов физических лиц значительно опережал прирост вкладов в иностранной валюте. В 2007 году темп прироста вкладов в рублях составил 41,3%, а в иностранной валюте —13,5% (в 2006 году— соответственно 51,9 и 2,4%), что свидетельствует о сохранении сформировавшегося в последние годы предпочтения населением сбережений в национальной валюте. За 2007 год доля рублевых вкладов в общем объеме вкладов физических лиц в банках выросла с 83,4 до 87,0%. Вклады физических лиц на срок свыше 1 года увеличились в 2007 году на 39,0%, а их удельный вес в общем объеме вкладов физических лиц, аккумулированных банковским сектором, вырос с 61,0 до 62,6%.

Объем ресурсов, привлеченных кредитными организациями посредством выпуска долговых обязательств, за 2007 год вырос до 1176,1 млрд. рублей, или на 15,5% (за 2006 год — на 35,9%), а их доля в пассивах банковского сектора составила 5,8%. В общем объеме выпущенных банками долговых обязательств основной удельный вес, несмотря на его заметное снижение (с 77,6% на 1.01.2007 до 69,9% на 1.01.2008), по-прежнему приходится на векселя. Существенно возросли объемы выпущенных банками облигаций и сберегательных сертификатов (в 1,7 и 1,4 раза соответственно).

Тем не менее их совокупная доля в пассивах банковского сектора остается пока незначительной (1,3% на 1.01.2007 и 1,5% на 1.01.2008).

Выпуск банками облигаций на внутреннем финансовом рынке по-прежнему сдерживается высокими затратами на организацию их выпуска и размещения, а также осложнением ситуации на долговом рынке под влиянием неустойчивости на мировых финансовых рынках во втором полугодии 2007 года. С другой стороны— фактором, повышающим привлекательность облигационных выпусков, является включение облигаций банков в Ломбардный список Банка России.

Средства, привлеченные кредитными организациями от Банка России, в целом составляли небольшую долю пассивов кредитных организаций: около 0,1% на начало и 0,2% на конец 2007 года. Однако в отдельные периоды доля этих средств существенно возрастала: до 0,6% на 1.09.2007, 1,1% на 1.11.2007 и 1,2% на 1.12.2007. Это было связано с существенным увеличением объемов ликвидности, предоставлявшихся Банком России

Активные операции кредитных организаций в 2007 году характеризовались прежде всего дальнейшим ростом кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам. На их долю в совокупности приходилось 68,7% прироста активов банковского сектора в 2007 году. Суммарный объем кредитов этим категориям заемщиков за 2007 год вырос на 53,0%, составив 12 288 млрд. рублей на 1.01.2008, а их удельный вес в активах банковского сектора увеличился с 57,2 до 60,7%. В соотношении с ВВП объем этих банковских кредитов увеличился с 29,9 до 37,3%.

Кредиты нефинансовым организациям увеличились на 51,6% (в 2006 году — на 39,6%) — до 9046,2 млрд. рублей на 1.01.2008, а их доля в активах банковского сектора за год возросла с 42,5 до 44,7%. Основная часть этих кредитов (73,6%) была предоставлена в рублях. Фактором, стимулирующим повышение темпов прироста кредитования нефинансовых организаций в 2007 году, было улучшение их финансового состояния.

Наибольшее увеличение объема кредитования отмечено по видам деятельности, характеризовавшимся высокой инвестиционной активностью: в строительстве (на 85,1%), сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 56,4%), транспорте и связи (на 50,8%).

В структуре кредитов российским нефинансовым организациям доля долгосрочных (свыше 1 года) кредитов увеличилась до 51,6% (на начало 2007 года— 45,9%), из них почти 66% было предоставлено в рублях.

По-прежнему высокими темпами (на 57,0%) росло кредитование физических лиц (в 2006 году— на 75,1%). За год доля таких кредитов в суммарном объеме выданных банками кредитов выросла с 21,9 до 22,7%, а в совокупных активах банковского сектора — с 14,7 до 16,0%. Основная часть кредитов физическим лицам — 87,3% — выдавалась в рублях. При этом отмечались высокие темпы прироста ипотечного жилищного кредитования. Задолженность по данным кредитам повысилась в 2,6 раза. Удельный вес ипотечных жилищных кредитов в кредитах населению вырос за отчетный период с 12,5 до 20,6%, но их доля в активах банковского сектора по-прежнему относительно невелика (3,0% на 1.01.2008). Активность кредитных организаций на рынке ценных бумаг в целом за год несколько возросла: объем вложений банков в ценные бумаги увеличился на 30,2% (в 2006 году на 27,4%) — до 2554,7 млрд. рублей при снижении (с 14,0 до 12,6%) их удельного веса в активах банковского сектора. Более низкие темпы прироста вложений в ценные бумаги на фоне увеличения совокупных активов банковского сектора были обусловлены повышением волатильности российского фондового рынка, связанным с последствиями кризиса ликвидности на мировом финансовом рынке. В результате в III квартале 2007 года наблюдалось снижение вложений банков в ценные бумаги, в основном вследствие сокращения портфелей долговых обязательств, продиктованного задачей накопления “подушки ликвидности”. При этом реакция различных банков на изменившиеся рыночные условия была неодинаковой. Так, более крупные из них, не испытывавшие серьезных проблем с ликвидностью, воспользовались ситуацией для укрепления лидирующих позиций на кредитном рынке: удельный вес 5 крупнейших по активам банков в совокупном объеме кредитования нефинансовых организаций увеличился за второе полугодие 2007 года с 46,1 до 50,3%.

Вложения в долговые обязательства Российской Федерации выросли на 8,0% (до 580,3 млрд. рублей), при этом их доля в объеме долговых обязательств снизилась с 40,1 до 34,7%, а в активах банковского сектора— с 3,8 до 2,9%.

На динамику российского межбанковского рынка в 2007 году существенное влияние оказали кризисные явления на международных финансовых рынках. Во втором полугодии процентные ставки повысились. При этом тенденция к росту привлеченных межбанковских кредитов (МБК) в целом за 2007 год сохранилась. В 2007 году они увеличились на 62,2% (в 2006 году— на 59,3%)— до 2807,4 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора возросла с 12,3% на 1.01.2007 до 13,9% на 1.01.2008. Остатки средств, привлеченных на внутреннем межбанковском рынке, за 2007 год увеличились на 83,5%, а их доля в пассивах банковского сектора— с 2,6 до 3,3%.

На возможности привлечения российскими банками кредитов у нерезидентов оказала влияние глобальная переоценка иностранными инвесторами рисков на финансовых рынках во втором полугодии 2007 года, следствием которой стал рост стоимости заимствований (на 150—200 базисных пунктов), сопровождавшийся сокращением иностранными кредиторами лимитов на большинство российских контрагентов. Объем обязательств по кредитам, полученным у банков_нерезидентов, вырос за 2007 год на 56,5% (в 2006 году— на 74,1%). Удельный вес кредитов банков-нерезидентов в общем объеме привлеченных МБК за год снизился с 78,9 до 76,1%, при этом на долю данного источника на 1.01.2008 приходилось 10,6% пассивов банковского сектора (9,7%— на 1.01.2007). Объем кредитов, привлеченных у банков-нерезидентов банками, контролируемыми нерезидентами, увеличился за 2007 год на 117,4%. Темп прироста кредитов, привлеченных у банков-нерезидентов банками, контролируемыми российским капиталом, составил 34,7%.

Объем требований по предоставленным МБК за 2007 год увеличился на 36,9% (в 2006 году — на 55,0%) — до 1418,1 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора снизилась с 7,4 до 7,0%. В отличие от 2006 года, в 2007 году более высокий темп прироста был характерен для средств, размещенных на внутреннем межбанковском рынке (52,6%); в результате их удельный вес в активах банковского сектора повысился с 2,6 до 2,8%. Объем кредитов, размещенных в банках-нерезидентах, вырос за 2007 год на 28,2% при снижении их доли в активах банковского сектора с 4,7 до 4,2%.

Отношение превышения кредитов, полученных от банков-нерезидентов, над кредитами, предоставленными этим банкам, к пассивам российского банковского сектора за 2007 год выросло с 5,0% на 1.01.2007 до 6,3% на 1.01.2008.

Темп прироста прибыли банковского сектора за 2007 год составил 36,7% (за 2006 год — 41,8%). Прибыль действующих кредитных организаций за 2007 год возросла до 508,0 млрд. рублей, а с учетом финансового результата предшествующих лет — до 627,0 млрд. рублей (в 2006 году — 371,5 и 444,7 млрд. рублей соответственно).

Удельный вес прибыльных кредитных организаций среди действующих кредитных организаций увеличился с 98,4 до 98,9%. Количество убыточных кредитных организаций снизилось за год с 18 до 11, или с 1,5 до 1,0% от общего числа действующих кредитных организаций. Убытки действующих кредитных организаций составили в 2007 году 0,9 млрд. рублей (за 2006 год — 0,8 млрд. рублей).

Рентабельность активов кредитных организаций в 2007 году составила 3,0%, рентабельность капитала — 22,7% (в 2006 году — 3,2 и 26,3% соответственно). В определенной степени снижение темпа прироста прибыли и показателей рентабельности кредитных организаций— это следствие преодоления недостатка ликвидности в банковском секторе в августе—ноябре 2007 года. Кроме того, снижение рентабельности капитала объясняется существенным ростом капитала в первой половине 2007 года.

Структура доходов кредитных организаций в значительной степени определялась дальнейшим расширением кредитных вложений и ростом полученных комиссий от банковских операций. Основной составляющей чистого дохода кредитных организаций остается чистый процентный доход: его доля в структуре чистого дохода в 2007 году составила 60,1% (в 2006 году — 59,9%).

Вторая по значимости статья чистого дохода — чистые комиссионные доходы. Их удельный вес также существенно не изменился: 27,6% в 2006 году и 27,3% в 2007 году. При этом темпы прироста объема чистых комиссионных доходов замедлились и стали сопоставимы с темпами прироста чистых процентных доходов (в 2006 году темп прироста чистых комиссионных доходов почти вдвое опережал темп прироста процентных доходов), в том числе под влиянием усиления надзора за кредитованием физических лиц.

В 2007 году отмечалось снижение доли чистых доходов от купли-продажи ценных бумаг и их переоценки в общем объеме чистого дохода: 10,1% против 11,3% за 2006 год.

В немалой степени это обусловлено тем, что в III квартале 2007 года банки реструктурировали свои активы, в том числе сократили вложения в ценные бумаги для поддержания темпов роста объемов кредитования — основного источника доходов от банковских операций.

Доля чистого дохода кредитных организаций от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы, в структуре чистого дохода кредитных организаций в 2007 году снизилась до 3,9% по сравнению с 4,5% за 2006 год. Эксплуатационные и управленческие расходы кредитных организаций в целом за год увеличились на 41,2% (в 2006 году — на 37,5%).

Их доля по отношению к чистому доходу составила 46,8% (45,4% в 2006 году). В определенной мере увеличение расходов было связано с расширением бизнеса кредитных организаций.

Анализ основных показателей финансового состояния кредитных организаций в 2007 году свидетельствует о достаточной устойчивости банковского сектора. Доля финансово стабильных кредитных организаций среди действующих за год повысилась с 94,7 до 96,3%. При этом удельный вес активов финансово стабильных кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора в 2007 году оставался очень высоким —99,6%.

Собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций на 1.01.2008 составили 2671,5 млрд. рублей. Основными источниками капитализации банковского сектора в 2007 году стали оплаченный уставный капитал и эмиссионный доход. Их прирост составил 645,9 млрд. рублей (62,0% суммарной величины прироста собственных средств). При этом увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода банковского сектора более чем на 2/3 сформировано за счет прироста этих показателей у Сбербанка России ОАО и ОАО

Банк ВТБ в значительной мере благодаря публичному размещению их акций. Следующим по значимости источником является прирост на 294,9 млрд. рублей прибыли и сформированных из нее фондов (28,3% общего прироста собственных средств).

В результате опережающего роста собственных средств (капитала) относительно активов, взвешенных по уровню рисков, в 2007 году произошел рост показателя достаточности капитала в среднем по банковскому сектору с 14,9 до 15,5%. Важно подчеркнуть, что высокие показатели капитализации достигнуты в условиях, когда Банк России уделяет повышенное внимание качеству банковского капитала, предпринимая решительные меры по недопущению его “раздувания”.

Нестабильность на международных финансовых рынках во второй половине 2007 года продемонстрировала необходимость применения во всем мире, в том числе в Российской Федерации, более консервативных подходов к оценке принимаемых банками рисков как самими банкирами, так и регулирующими органами. Чистый отток капитала из Российской Федерации в августе — сентябре привел к резкому росту спроса на рублевую ликвидность со стороны российских банков и соответствующему росту ставок на межбанковском рынке, показав важность управления рисками ликвидности. В целом уровень ликвидности российского банковского сектора в среднем в 2007 году был выше уровня 2006 года: объем наиболее ликвидных активов в 2007 году достиг 1477,9 млрд. рублей (в 2006 году— 977,3 млрд. рублей), что составляет 8,8% (в 2006 году— 8,5%) средней величины совокупных активов банковского сектора. Однако в 2007 году можно выделить несколько периодов, характеризующихся различной динамикой ликвидности. Особого внимания заслуживает август—ноябрь 2007 года, когда отмечалось существенное снижение среднемесячного значения ликвидных активов (среднее значение за ноябрь —1284,6 млрд. рублей, или 6,9% активов), подтвердившее значимость управления рисками ликвидности.

Что касается кредитного и рыночного рисков, то расширение банковской деятельности в 2007 году не сопровождалось их нарастанием в масштабах, препятствующих возможности банков по их адекватному покрытию капиталом и резервами.

Величина кредитного риска, количественно доминирующего при определении достаточности капитала (доля кредитного риска в совокупной величине рисков на 1.01.2008 составила 94,4%), за рассматриваемый период выросла на 50,5% (за 2006 год — на 46,1%).

Согласно отчетности кредитных организаций в 2007 году сохранилась разнонаправленная динамика показателей просроченной задолженности по корпоративному и розничному портфелям. В связи с опережающим ростом объема кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, по сравнению с величиной просроченной задолженности (более чем в 2 раза) ее удельный вес снизился с 1,1 до 0,9%. По кредитам физическим лицам, наоборот, доля просроченной задолженности выросла с 2,6 до 3,1%.

Удельный вес рыночных рисков в совокупной величине рисков банковского сектора в 2007 году оставался в целом невысоким (5,6%). В связи с активными торговыми операциями банков на рынке долговых ценных бумаг в структуре рыночных рисков основная доля (62,8%) приходится на процентный риск.

Оценки устойчивости российского банковского сектора (методами стресс-тестирования), полученные по итогам 2007 года, показали, что капитал способен абсорбировать потери, рассчитанные исходя из стресс тестов.

В то же время отмечается определенный рост подверженности российского банковского сектора основным видам рисков.

Продолжающийся динамичный рост банковского сектора, в первую очередь кредитных операций российских банков, следует оценивать с учетом изменившихся внешних условий, прежде всего глобальной переоценки финансовых рисков. В связи с этим наметившийся во-второй половине 2007 года у целого ряда банков сдвиг к реализации более консервативных подходов, постепенно замещающих стратегии, которые соответствовали периоду кредитной экспансии, был вполне закономерным и отвечал задачам управления рисками.

Страховые компании. В Едином государственном реестре субъектов страхового дела было зарегистрировано 857 страховых организаций на 1.01.2008 (918— на 1.01.2007). Основные причины сокращения их числа — отзыв Федеральной службой страхового надзора (ФССН) лицензий у страховых организаций, нарушивших требования к минимальному размеру уставного капитала, а также активизация процессов слияний и поглощений, в том числе с участием нерезидентов. Совокупный уставный капитал достиг 157,9 млрд. рублей на 1.01.2008, увеличившись за год на 2,9% по сравнению с 9,5% за 2006 год.

Доля иностранного капитала в его структуре возросла более чем в 2 раза и составила 9,9%. По данным ФССН, в 2007 году 819 страховых организаций, предоставивших отчетность, получили страховые взносы в размере 776,0 млрд. рублей, что на 27,1% больше, чем в 2006 году. Объем страховых выплат, составивший 481,9 млрд. рублей, увеличился на 36,6%. В 2007 году темпы прироста этих показателей были выше, чем в 2006 году.

В 2007 году темп прироста взносов по добровольному страхованию повысился до 20,7% по сравнению с 15,5% в 2006 году, но сохранилась тенденция к снижению их доли в совокупном объеме взносов (55,2% на 1.01.2007 и 52,5% на 1.01.2008). Впервые после 2003 года увеличился объем взносов по страхованию жизни (на 42,0%). Этому способствовало завершение в основном работы ФССН по очищению данного сегмента страхового рынка от схем, способствующих уходу страхователей от налогообложения. В структуре взносов по добровольному страхованию по прежнему преобладало имущественное страхование— 67,3% их суммарного объема.

Темп прироста объема взносов по обязательному страхованию почти не изменился по сравнению с 2006 годом, составив 34,9%. Традиционно подавляющую часть его суммарного объема обеспечивало обязательное медицинское страхование — 78,6%. По сравнению с 2006 годом в 1,3 раза уменьшился темп прироста объема взносов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (13,5% за 2007 год), а их доля в суммарных взносах по обязательному страхованию снизилась с 23,4 до 19,7%.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8