После того как
запланирована структура активных операций банка, составляется прогноз средних
процентных ставок по этим операциям. Прогноз делается исходя из сравнения
действующих ставок, прогнозов управления маркетинга и ориентиров процентной
политики, определяемых Правлением банка. Такой прогноз Необходимо представить
по тем же статьям активов, по которым Планировалась их структура (табл. 13).
Таблица 13
Прогнозные средневзвешенные процентные ставки по активным операциям банка,
%
Вид актива
I кв.
11 кв.
III
кв.
IV
кв.
Всего активы банка
61
64
58
49
рубли
86
87
79
65
валюта
29
33
28
24
1. Ссуды юр. лицам
74
89
76
62
рубли
100
120
100
80
валюта
40
48
44
40
2. Ссуды физ. лицам
70
77
72
70
рубли
120
120
120
120
валюта
32
40
28
20
3. Выданные МБК
83
72
74
62
рубли
120
100
100
80
валюта
24
24
24
24
4. Гос. ценные бумаги
40
46
54
49
рубли
60
68
80
68
валюта
20
20
20
20
5. Корпоративные ценные бумаги
0
0
0
0
рубли
0
0
0
0
валюта
0
0
0
0
6. Средства в расчетах
0
0
0
0
рубли
0
0
0
0
валюта
0
0
0
0
При этом прогноз процентных ставок строится на уровне
отдельных инструментов (ссуды юр. лицам, ссуды населению в валюте и т.д.), а
доходность интегральных показателей рассчитывается как средневзвешенная по
структуре операций доходность отдельныx элементов. Таким образом, расчет средневзвешенной доходности aктивов (SDohAk) осуществляется по следующей
формуле:
,
где а(i) — доля активной операции i-ro вида,
d(i) — доходность i-й операции,
i — номер операции,
n — число видов активных операций.
Далее рассчитываются плановые процентные доходы (DPr). расчет происходит на основе
запланированной структуры активных операций, прогноза процентных ставок по ним
и спланированным объемам активных операций (валюте баланса) по формуле:
Таблица 14
Запланированные процентные доходы банка
I кв.
II
кв.
III
кв.
IV
кв.
Процентные доходы
52
61
62
58
Допустимый объем процентных расходов банка (RPr) рассчитывается исходя из
оцениваемых на предыдущем этапе процентных доходов банка и достаточной прибыли:
Таблица 15
Допустимые процентные расходы банка
I кв.
II
кв.
III
кв.
IV
кв.
Процентные доходы
52
61
62
58
Достаточная прибыль
19
27
26
22
Процентные расходы
33
34
35
36
5. Планирование структуры пассивных
операций банка и невзвешенной стоимости ресурсов.
Планирование структуры пассивных операций и процентных
расходов банка осуществляется аналогично планированию структуры активных
операций и их доходности.
Анализ структуры пассивных операций проводится в соответствии
со следующими критериями.
■ Привлеченные ресурсы банка должны базироваться на
остатках на расчетных и текущих счетах клиентов, так как именно они менее всего
подвержены влиянию конъюнктуры финансового рынка (т.е. если временно свободные
ресурсы клиент может по своему выбору размещать либо в банке на депозите, либо
на фондовом рынке, то для текущих расчетов он всегда будут резервировать
средства на своем текущем счете). Поэтому желательно, чтобы доля неснижаемых
остатков на расчетных и текущих счетах клиентов составляла около 50% от всех
привлеченных ресурсов банка.
■ Так как рынок МБК (особенно краткосрочных) является
сильно рисковым с точки зрения изменения процентных ставок на нем, то
рекомендуется иметь не более 10% подобных ресурсов среди всех привлеченных
ресурсов банка.
■ При анализе и построении эталонной структуры
привлеченных ресурсов на следующий год необходимо учесть долю операций,
связанных с размещением ценных бумаг банка (векселей и депозитных сертификатов,
если таковые имеются).
Обозначим структуру пассивных операций банка в текущем году
как:
P(tn) - (pl(tn), p2(tn), p3(tn)...pn(tn)),
а структуру, к которой банк должен прийти в конце планового
периода:
P(tk) = (pl(tk), p2(tk), p3(tk)...pn(tk).
Тогда темпы прироста отдельных составляющих по кварталам (или
более коротким интервалам планирования) можно определить как
среднегеометрическое отношения соответствующих статей в конце и начале
планового периода, т.е.
tprip = (pi(tk)/pi(tn))^(I/m),
где m — число плановых интервалов.
Таблица16
Планируемая структура пассивных операций банка, %
Вид пассива
База
1кв.
II
кв.
III
кв.
IV
кв.
Привлеченные ресурсы:
100
100
100
100
100
нац. валюта
62
60
57
54
51
ин. валюта
38
40
43
46
49
1. Остатки на расчетном счете
19
21
23
25
26
нац. валюта
12
12
12
12
11
ин. валюта
7
9
11
13
15
2. Депозиты юр. лиц
24
22
20
18
16
нац. валюта
17
13
12
Ю
ин. валюта
7
7
7
6
6
3. Депозиты физ. лиц
12
14
16
18
21
нац. валюта
7
9
11
13
15
ин. валюта
5
5
5
6
6
4. Привлеченные МБК
26
23
19
16
13
нац. валюта
17
15
13
12
10
ин. валюта
10
8
6
5
3
5. Векселя и депозитные сертификаты
14
15
16
17
18
нац. валюта
7
6
5
4
3
ин. валюта
7
9
11
13
15
6. Средства в расчетах
5
5
6
6
6
нац. валюта
2
2
2
2
2
ин. валюта
2
3
3
4
4
После этого аналогично прогнозу доходности активных
инструментов составляется прогноз средних процентных ставок по пассивным
операциям (табл. 17).
Таблица 17
Прогнозные средневзвешенные процентные ставки по пассивным
операциям банка, %
