Отношение
суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине чистых
активов:
(3)
показывает,
какая доля от активов направляется на кредитование. Банк проводит агрессивную
кредитную политику, если коэффициент кредитной активности превышает 0.6,
оптимальную в области 0.5–0.6 и консервативную — в области менее 0.4.
Отношение
суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине клиентской
базы:
(4)
Lс — сумма
кредитов, предоставленных клиентам;
CLB (client
base) — клиентская база, ядро привлеченных ресурсов банка: сумма расчетных
счетов юридических лиц, бюджетных средств, отсальдированных на величину
активных счетов их использования, депозитов юридических лиц, векселей,
облигаций, депозитных сертификатов банка, вкладов граждан. Показывает, какая
доля от клиентских ресурсов направляется на кредитование.
2.
Коэффициент
качества ссуд (quality of loans)
(5)
BL —
просроченная задолженность (bad loans), банков и клиентов, L — сумма кредитов,
предоставленных клиентам и банкам в рублях и валюте c учетом просроченной
задолженности.
Отдельно
рассматривается качество вексельного портфеля путем сопоставления совокупной
величины вексельного портфеля к величине просрочки по нему.
Качество
ссуд, оцененное менеджментом банка, можно определить по величине созданных
резервов R (4.6).
(6)
Возьмем из
баланса общую величину резервов, созданную по кредитам 482 070 — по обычным
ссудам, 32 718 — по просрочке, всего — 460 102. Следовательно, QL = 1 – (460 /
3 084) = 85%. Отсюда можно сделать вывод, что формально созданные резервы
соответствуют уровню риска 15% на кредитный портфель.
5
Оценка пассивов банка
Пассивы банка
делятся на собственные (капитал) и привлеченные средства. По видам источников
финансирования привлеченные средства делятся на клиентскую базу («внутренний»
источник), займы на межбанковском рынке («внешний» источник).
В процессе
анализа следует рассматривать источники пассивов банка с учетом следующих характеристик:
—
стабильность, т.е. степень «летучести», риска;
— срочность и
платность;
— степень
диверсификации пассивов, их отношение к внутренним и внешним источникам
финансирования.
Рассмотрим
относительную структуру привлеченных пассивов путем нахождения доли каждой из
нижеприведенных компонент Pi привлеченных пассивов (таблица 5.6):
(7).
Срочность пассивов взаимосвязана с их платностью — чем больше
срок, тем больше стоимость. По срокам важно выделить обязательства до
востребования и срочные. По платности — в порядке возрастания стоимости и
бесплатные. По степени возрастания стабильности и стоимости ресурсы можно
расположить в следующем порядке: средства на расчетных счетах (до
востребования), остатки на «лоро» счетах, межбанковские займы, депозиты
предприятий, сберегательные вклады граждан.
Таблица
7 Группы привлеченных пассивов
№
Группа (компоненты)
1
Средства бюджетов
1
Средства юридических лиц
2
Прочие текущие счета
3
Депозиты юридических лиц
4
Депозиты физических лиц
5
Привлеченные средства юридических лиц
6
Выпущенные векселя
7
Выпущенные облигации
8
Выпущенные сертификаты
9
Выпущенные сберегательные сертификаты
10
Средства банков на корсчетах «лоро»
11
Полученные межбанковские кредиты
Для оценки качества пассивов могут быть использованы
следующие коэффициенты.
1. Коэффициент клиентской
базы, client base ratio (CBR)
(8),
где: CLB —
абсолютная величина клиентской базы (КБ) — средства клиентов (юридических и
физических лиц) на счетах до востребования, а также депозиты, векселя,
облигации юридических лиц, депозиты физических лиц, Anet — чистые активы.
Данный
коэффициент показывает долю клиентских пассивов банка, характеризуя
независимость банка от «внешних» источников финансирования — межбанковских и
бюджетных средств. В клиентскую базу не включены банковские займы и средства на
корреспондентских счетах, как потенциально летучие.
Таблица 8. Динамика
пассивов банка «АА»
Дата
Пассивы всего
«Лоро»
МБК привлеченные
Клиентская база
Расчетные счета
Депозиты
Собственные цб
Собственный капитал
Уставный капитал
Резервы
Прибыль / убыток
01.05.2003
6,814,046
286,158
273,951
3,871,957
1,249,065
1,237,016
1,385,876
1,844,075
675,100
517,550
19,248
01.04.2003
6,478,974
628,655
199,722
3,612,306
1,330,118
842,698
1,439,490
1,826,456
675,100
504,948
57,776
01.03.2003
5,451,001
419,653
172,322
2,453,701
1,058,754
751,595
643,352
1,812,588
675,100
497,302
51,554
01.02.2003
5,041,369
463,032
362,489
2,117,482
1,062,501
658,342
396,639
1,782,123
675,100
455,034
63,357
01.12.2002
5,034,156
305,522
797,856
1,992,757
697,361
519,146
776,250
1,413,521
575,100
453,740
13,634
01.11.2002
4,530,370
306,163
668,063
1,786,116
870,369
509,130
406,617
1,388,796
575,100
433,723
8,931
01.10.2002
4,270,275
390,121
524,770
1,733,192
791,991
477,600
463,601
1,335,765
575,100
382,965
6,662
01.09.2002
4,382,777
541,238
669,191
1,303,148
556,873
454,691
291,584
1,298,756
575,100
347,264
5,378
01.08.2002
4,249,476
619,034
578,509
1,349,444
638,894
453,832
256,718
1,274,367
575,100
325,968
2,290
01.07.2002
4,508,628
550,393
617,111
1,792,688
755,672
446,784
590,232
1,106,469
525,100
315,782
2,088
01.06.2002
4,125,263
539,052
438,344
1,573,823
704,170
425,322
444,331
1,094,320
525,100
293,373
12,372
01.05.2002
3,895,209
415,486
543,647
1,657,214
673,228
429,832
554,154
1,086,989
525,100
281,566
16,856
01.04.2002
3,474,804
468,633
228,822
1,611,587
737,758
452,889
420,940
1,082,898
525,100
294,171
165
01.03.2002
3,658,242
626,626
195,964
1,378,358
685,663
455,208
237,487
1,088,412
525,100
285,732
19,534
01.02.2002
3,217,137
383,718
234,893
1,230,684
525,386
444,952
260,346
1,064,374
525,100
270,027
11,243
01.01.2002
3,665,318
669,638
192,411
1,644,769
899,374
409,374
336,021
1,033,521
525,100
245,018
5,399
прирост,%
85.9
–57.3
42.4
135.4
38.9
202.2
312.4
78.4
28.6
111.2
256.5
Не менее
привлекательной выглядит динамика пассивов банка.
– общий рост
клиентской базы (остатки и депозиты) составил — 135% с 1 664 769 тыс. руб. до 3
871 957 тыс. руб.;
– в т.ч.
остатки до востребования — расчетные счета увеличились на 39% — с 899 374 тыс.
руб. до 1 249 065 тыс. руб, депозиты — на 202% с 409 374 тыс. руб. до 1 237 016
тыс. руб. и собственные ценные бумаги — на 312% — с 336 021 тыс. руб. до 1 385
876 тыс. руб.
Остатки на
счетах «лоро» несколько снизились с 669 638 до 286 158, однако на общем фоне
роста ресурсов это не выглядит значимым.
Второй,
«внешний» источник финансирования банка представляет собой рынок межбанковского
кредита. Одной из наиболее важных характеристик банка является величина нетто-займа
на межбанковском рынке, Fbnet — net interbanks funds, определяемого как сальдо
между занятыми и размещенными средствами, включая межбанковские кредиты, сальдо
по средствам на корреспондентских счетах «лоро» и «ностро» и займам
Центрального банка. Если FBnet > 0, — банк является нетто-заемщиком, если
FBnet < 0, — нетто-кредитором. С точки зрения кредитоспособности последнее
является более предпочтительным.
(9),
где:
MBKbid/off — величина кредитов на межбанковском рынке
(привлеченных/размещенных); Loro/ Nostro — остатки на корреспондентских счетах
«лоро»/«ностро» (без учета корсчета в ЦБ).
(10)
2. Уровень
внешнего финансирования (external finance level) , определяется как отношение
нетто-займов к клиентской базе (т.е «внешнего долга» к «внутреннему»)
(11)
При оценке
текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным
межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности,
синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины
следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в
области (–0.2…+0.2).
Избыточная
активность банка на межбанковском рынке при EFL < – 0.2 несет в себе
дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя
обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты
банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, «невозвраты» все равно бывают.
В нашем
случае отношение сальдо по межбанковским займам к клиентской базе равно EFL =
(–1 863 363) * 100 / 3 871 957 = –48%. Таким образом у банка наблюдается
избыточная активность на межбанковском рынке — и хотя это говорит о высокой
ликвидности банка, вместе c тем приходится констатировать, что банк несет
повышенный риск за счет активной работы на межбанковском рынке.
2.
Коэффициент
покрытия, cover ratio (CR)
(12),
где: L —
кредитый портфель банка (корпоративные кредиты, потребительские и «длинные»,
свыше 1 месяца межбанковские кредиты);
Depo — вся
срочная ресурсная база банка — депозиты юридических лиц, вклады граждан,
привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя,
обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты).
Показывает
достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных
пассивов. Является также характеристикой надежности банка — в том случае, если
покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами
недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.
Оценим
коэффициент покрытия — отношение «депозиты и собственные ценные бумаги/кредиты»
равно 3 051 636 / 2 622 892 = 1.16 (для простоты будем считать, что все
межбанковские кредиты короткие). Таким образом, кредитный портфель на 116%
обеспечен срочными ресурсами, что может говорить о низком риске ликвидности, с
другой стороны может говорить о низкой доходности кредитных операций за счет
привлечения избыточно большой доли достаточно дорогих ресурсов.
6 Надежность и
устойчивость
Выделим в
качестве основных составляющих надежности достаточность капитала и ликвидность.
1.
Коэффициент достаточности капитала, (CA — capital adequacy, международный
стандарт), известен как коэффициент Кука:
(13),
где: E
(equity) — капитал или собственные средства — включает уставный капитал,
добавочный капитал, фонды за вычетом выкупленных собственных акций,
нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных
металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования
прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом
«невозвратов» — просроченных ссуд — и неоплаченных в срок векселей и
невзысканных гарантий.
Данный
показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений
банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно
стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь
уставного фонда, следует обратить внимание на долю капитала в валюте баланса.
где: LAm —
высоколиквидные активы: наличные рубли и валюта, средства на корреспондентских
счетах «ностро» в банках, кредиты и депозиты, включая межбанковские, выданные на
срок до 1 дня, дебиторы по валютным операциям и ценным бумагам.
Lc —
обязательства до востребования («on call» liabilities) — остатки на расчетных
счетах клиентов, на счетах депозитов (доля — 30%), привлеченных средств до
востребования, остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные
межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием
пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по
расчетам.
Коэффициент
мгновенной ликвидности показывает, насколько оперативно банк может исполнять
«короткие» обязательства перед клиентами. Мгновенная ликвидность характеризует
способность банка ответить на краткосрочную флуктуацию оттока клиентских
средств, которая может составить 15–30%, следовательно, нормальное значение мгновенной
ликвидности должно лежать в указанных пределах. Нормативное значение зависит от
величины банка и степени летучести его пассивов. Чем больше валюта баланса
банка, тем меньше требуется запас ликвидности.
3.
Коэффициент общей ликвидности (general liquidity ratio)
(15),
где: LA —
ликвидные активы: высоколиквидные активы и дисконтированный по степени
ликвидности портфель ценных бумаг.
L — полные
обязательства банка (liabilities) — клиентская база (остатки и депозиты),
остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные межбанковские займы
сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт,
кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.
Общая
ликвидность показывает способность банка ответить на более значительные оттоки
ресурсов, более, чем на 30%, возможные, например, при так называемых «депозитных»
атаках. Нормальное значение — от 35–40%.
Таблица 9. Анализ
разрывов ликвидности
банка «АА» по срокам (1.05.2003, тыс. руб.)
Активы
< 1 дня
от 2 до 7 дней
от 8 до 30 дней
от 31 до 90 дней
от 91 до 180 дней
от 181 дня до 1 г
от 1 г до 3 л
> 3 лет
Наличность
164442
К\с «ностро»
1571606
МБК размещ.
0
826650
20089
0
7411
0
0
0
Кредиты
56620
0
23333
182606
280626
1530881
937281
40289
Долговые обязательства
89848
Векселя
0
6564
145359
143747
156239
3113
0
Акции
510
ФОР
166727
«Дочки»
7650
Бюжетные средства
Иммобилизация
41133
Просроченная задолженность
32718
Просроченные проценты
0
Средства в расчетах
63802
Расходы будущих периодов
105036
Расчеты с филиалами
0
ВСЕГО АКТИВЫ:
1856470
826650
49986
418323
431784
1792156
940394
288517
Пассивы
< 1 дня
от 2 до 7 дней
от 8 до 30 дней
от 31 до 90 дней
от 91 до 180 дней
от 181 дня до 1 г
от 1 г до 3 л
> 3 лет
К\с «лоро»
286158
МБК привлеч.
0
213830
19372
6000
18110
16639
0
0
Счета до востребования
1249065
Депозиты
64316
100
194955
229254
113272
387874
247245
Векселя
296384
8095
78712
457664
430902
114119
0
Собственный капитал
1844075
Просроченная задолженность
0
Просроченные проценты
0
Средства в расчетах
306882
Доходы будущих периодов
21257
Расчеты с филиалами
0
ВСЕГО ПАССИВЫ:
2202805
213830
27567
279667
705028
582070
501993
2091320
< 1 дня
от 2 до 7 дней
от 8 до 30 дней
от 31 до 90 дней
от 91 до 180 дней
от 181 дня до 1 г
от 1 г до 3 л
> 3 лет
Разрыв (А-П)
–346335
612820
22419
138656
–273244
1210086
438401
–1802803
Нарастающим итогом
–346335
266485
288904
427560
154316
1364402
1802803
0
7
Оценка эффективностиприбыли
Для оценки
эффективности прибыль банка соотносится с соответствующими показателями —
чистыми активами, капиталом и т.д. При этом следует учесть период накопления
прибыли. Расчеты показывают, насколько эффективно банк управляет ресурсами
(привлечением и размещением). Полученные результаты сравниваются с данными
других банков. Низкая эффективность банка обычно связана с недостаточной
величиной клиентской базы или с консервативной инвестиционной политикой. Как
правило, высокая эффективность является либо следствием значительной доли
дешевой клиентской базы, удачных спекулятивных операций либо размещения активов
в высокоприбыльные активы. Детальный анализ прибыльности возможен только при
обращении к аналитическим (лицевым) счетам.
Вследствие
использования методов налогового планирования показатели рентабельности часто
имеют достаточно низкий уровень значимости. Следует понимать, имеет ли банк
прибыль или убытки, особенно значительные, не произошло ли уменьшение
балансового капитала.
1.
Коэффициент рентабельности капитала — норма прибыли на капитал (ROE —
рентабельность капитала, return on equity, международный стандарт) в годовом
выражении:
(16),
где: NI —
балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; E — капитал банка, t —
период наблюдения (дней) с начала года.
Показывает
отдачу капитала банка с точки зрения акционеров.
Оценим
рентабельность капитала банка. На 1.05.03 показана прибыль отчетного года в
размере 19 248 тыс. руб. за четыре месяца (см. подробный баланс). Капитал банка
по методологии ЦБ 1 265 000 тыс. руб. Следовательно, рентабельность капитала
банка равна
2.
Коэффициент рентабельности активов, ROА, (return on assets), международный
стандарт) в годовом выражении:
(17),
где: NI —
балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; t — период наблюдения
(дней) с начала года; Anet-чистые активы банка.
Показывает
прибыльность операций банка. Высокое значение прибыльности указывает на
эффективное использование активов банка или является следствием высокой
рискованности операций. Аналогично оценка рентабельности активов дает:
Из
приведенных расчетов видно, что значения прибыльности активов и капитала ниже
среднерыночных. Как правило, это бывает в следующих случаях — низкая доля работающих
активов, высокая доля срочных пассивов, высокая доля «нарисованных активов»
(т.е. по-прежнему — неработающих активов !), используются операции налоговой
оптимизации.
3.
Коэффициент рентабельности персонала, ROP, (return on personal):
(18),
где: NI —
балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; t — период наблюдения
(дней) с начала года; Np — численность персонала банка. Показывает среднюю
отдачу с сотрудника банка в год, является очень важным показателем,
характеризующим эффективность персонала банка. Если расчетное значение
оказывается ниже среднерыночных показателей, это может говорить об избытке
сотрудников или их низкой эффективности. Не менее интересным может быть
показатель удельных активов на одного сотрудника банка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной
работе была рассмотрена экспресс диагностика финансового состояния банка, даны
основные определения, рассмотрены поставленные задачи и рассчитаны значимые
коэффициенты.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ
1. Д. Мисюлин, А. Смирнов, А. Крутов.
«Дистанционный анализ финансового состояния коммерческого банка. Новые
подходы», «Финансист» , № 5/6, 1997, стр. 24–28.
2. А. Крутов, Д. Мисюлин, А. Смирнов. «Опыт
анализа финансового состояния банков», «Бизнес и банки» , № 31, 1997, стр. 1–2.