МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг новые возможности и риски в инвестиционной деятельности

    Рассмотрим 5 наиболее популярных российских систем Интернет-трейдинга, а так же возможность использования 2 шлюзов ведущих бирж – ММВБ и РТС.

    QUIK.

    QUIK - самая популярная в России система, разработанная в Новосибирске специалистами Сибирской межбанковской валютной биржи. Сегодня данной программой пользуются более 100 брокеров для обслуживания свыше 10 000 клиентов.

    QUIK — это программный комплекс для организации доступа к биржевым торговым системам в режиме on-line. Состоит из серверной части и рабочих мест (терминалов) клиента, взаимодействующих между собой через Интернет[19].

    QUIK — это аббревиатура от Quickly Updatable Information Kit. Изначально QUIK являлся информационной системой, отличавшейся высокой скоростью доставки данных, что и отразилось в названии программы. Сейчас QUIK представляет собой многофункциональную информационно-торговую платформу с различными областями применения.

    Программный комплекс QUIK может применяться для различных целей, для которых предусмотрены его специальные конфигурации:

    § Брокерское обслуживание осуществляется на основе систем QUIK-Акции или QUIK-Брокер.

    § Проведение собственных операций брокера (банка) без необходимости обслуживания клиентов (интернет-трейдинга) предусмотрено системой QUIK-Дилер.

    § Участие в торгах иностранной валютой на Единой торговой сессии межбанковских валютных бирж осуществляется посредством системы QUIK-ЕТС.

    § Просмотр биржевых котировок в режиме on-line осуществляется через информационную систему QUIK-Инфо.

    § Учебная торговая система QUIK-Junior предназначена для овладения навыками биржевой торговли и приемами работы в системе QUIK.

    С помощью данной системы становятся доступны биржевые рынки:

    Московская межбанковская валютная биржа

    Фондовая биржа ММВБ

    Фондовая биржа РТС

    Фондовая биржа «Санкт-Петербург»

    Санкт-Петербургская Валютная Биржа

    Биржа «Санкт-Петербург»

    Система имеет комфортный внешний вид и удобна в эксплуатации. Внешний вид окна системы QUIK представлен в приложении №2.

    Основные возможности и преимущества системы QUIK:

    §  Подключение к торговой системе ММВБ, РТС, СПФБ возможно с любого компьютера, имеющего доступ в Интернет;

    §  Возможность наблюдать за ходом торгов в режиме on-line;

    §  Возможность самостоятельно производить настройку потока получаемых данных (Данная функция чрезвычайно полезна при использовании каналов с низкой пропускной способностью, либо при желании пользователя ограничить список параметров только необходимыми);

    §  Время от подачи заявки до появления ее в торговой системе составляет 1-2 секунды.

    §  Возможность наблюдать за состоянием личного счета по деньгам и бумагам.

    §  Возможность работать одновременно по нескольким счетам на одном терминале, а также работать на одном счете на разных терминалах. (Предусмотрена функция субадминистрирования дополнительных счетов).

    §  Возможность обмена сообщениями внутри системы.

    §  Возможность передавать данные в режиме realtime в современные программы графического анализа, например, Metastock. Передавать информацию о динамике торгов в стандартные офисные приложения, например, в Excel.

    В приложении №3 приводится сравнение программ, являющихся разновидностью QUIK.

    NetInvestor.

    NetInvestor - информационно-торговая система, позволяющая брокерским компаниям и банкам предоставлять своим клиентам услуги по торговле ценными бумагами через Интернет , является полноценной информационно - торговой системой, позволяющей не только осуществлять торговые операции, но и получать дополнительную информацию о ходе торгов на различных площадках и ленту финансово - экономических новостей в режиме real time[20].

    Система предназначена для автоматического выставления заявок инвестором непосредственно в торговые системы бирж, а также для мониторинга состояния своего портфеля в режиме реального времени.

    Доступ к торговым площадкам:

    Московская Межбанковская Валютная Биржа;

    Фондовая Биржа "Санкт-Петербург";

    FORTS;

    Московская Фондовая Биржа;

    Санкт-Петербургская Валютная Биржа;

    Российская Торговая Система СГК (в т.ч. акции "Газпром").

    Преимущества системы:

    §  Выставление рыночных и лимитированных заявок, а также "стоп-лосс" и "тэйк-профит" заявок и сигналов;

    §  Автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам;

    §  Контроль состояния сводного портфеля в режиме реального времени;

    §  Функция on-demand, позволяющая задавать список бумаг и срок, за который необходимо получение информации, что значительно снижает нагрузки на канал связи пользователя;

    §  Экспорт данных непосредственно в пакеты технического анализа (MetaStock, TradeStation);

    §  Развитая переговорная система с возможностью обмена сообщениями и файлами, а также ведения переговоров в режиме "chat";

    §  Построение различных типов графиков и базового набора индикаторов технического анализа;

    §  Осуществление коротких продаж с автоматическим контролем уровня маржи;

    §  Получение ленты экономических новостей, а также данных с других российских и западных рынков в режиме реального времени;

    §  Полнофункциональная английская версия рабочего места.

    Возможные варианты рабочего места:

    ·          Программа NetInvestor Client - программа (реализована по технологии "клиент-сервер"), совмещающая в себе торговую и информационную системы и обладающая богатыми возможностями по анализу, графическому отображению и экспорту данных в программы технического анализа и в Excel в режиме on-line.

    ·          Java-версия - полнофункциональный вариант клиентского места системы NetInvestor, реализованный в виде Java программы, обеспечивает доставку заявок с любого компьютера, который подключен к Интернет и на котором установлен Internet Explorer.

    ·          Web-версия - клиентское место системы NetInvestor, работающее на базе http-протокола. Для работы достаточно стандартного браузера Internet Explorer. Легко встраивается в web-сайт брокера.

    В приложении №4 указаны брокеры, предлагающие своим клиентам систему NetInvestor.

    АЛОР-Трейд.

    АЛОР-Трейд - одна из первых в стране систем интернет-трейдинга (подключена к торгам на ММВБ в ноябре 1999 года).

    Система интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" - одна из самых быстрых систем интернет-трейдинга на рынке (что признается многими пользователями, экспертами и разработчиками подобных программ). Используя минимум ресурсов компьютера пользователя, система интернет-трейдинга быстро обновляет биржевые данные, новости и графики, предельно быстро отправляет заявки на биржу.

    С момента создания системы интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" в 1999 году она развивалась именно в ключе легкости использования и удобства работы. Разработчики продолжают развивать систему интернет-трейдинга. Наиболее необходимые для системы интернет-трейдинга характеристики - быстрота, легкость и удобство работы - стоят на первом месте. В то же время система обладает всеми необходимыми для трейдера рабочими функциями.

    Активная торговля предполагает совершать большое количество сделок в течение торговой сессии и на это требуется максимально быстрое исполнение заявок. Скорость исполнения заявок необычайно важна. Объясняется это таким понятием как проскальзывание. Проскальзывание - это ситуация, которая характеризуется несовпадением цены акции, при которой отправлялся заказ на покупку пo рыночной цене, и цены, пo которой этот заказ был исполнен. Этот эффект связан с быстрыми - в доли секунды - изменениями цен на рынке. В результате изменения цены в неблагоприятную для трейдера сторону потенциальная прибыль инвестора с каждой сделкой уменьшается (или аналогично растет убыток).

    Интерфейс данной программы показан в приложении 5.

    Хотя все системы интернет-трейдинга призваны выполнять одни и те же задачи (выставление заявок, передача торговых данных и пр.), все же они различаются по наличию дополнительных функций и настроек, скорости исполнения заявок, удобству интерфейса и прочим параметрам. Преимущество системы интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" - это легкость и быстрота совершения сделок.

    Атон-лайн.

    Атон-лайн - собственная разработка брокерской компании АТОН, которая представляет собой полный комплекс услуг и за счет гибкости настроек может меняться под нужные потребности[21].

    Отличительная черта системы - универсальность. Система легко масштабируется, позволяя торговать всеми финансовыми инструментами на любых торговых площадках.

    Преимущества:

    §  простой и удобный интерфейс[22];

    §  единый брокерский счет;

    §  операции проводятся в режиме он-лайн, позволяя следить за всеми изменениями активов (включая ввод и вывод средств);

    §  самостоятельный контроль скорости и точности исполнения сделок;

    §  оперативная отчетность по всем операциям;

    §  возможность получить рекомендации аналитиков и трейдеров;

    §  возможность совершать сделки по телефону;

    §  услуги персонального менеджера счета и сейлз-менеджера (по телефону или по Интернету можно получить вспомогательную информацию при совершении сделок: базовые разъяснения по основам функционирования фондового рынка, разъяснения по договорам, отчетности и налогам, консультации по текущей ситуации на рынке, по юридическим и бухгалтерским вопросам);

    §  индивидуальные схемы работы;

    §  большой выбор тарифных планов.

    Система объединяет большинство российских регионов. Сегодня по стране действует 40 региональных дилинговых залов, обеспечивающих полноценный многофункциональный сервис "Атон-Лайн".

    Альфа-директ.

    "Альфа-Директ" - многофункциональная система интернет-трейдинга, разработанная специалистами Альфа-Банка. Система позволяет получать полную финансовую информацию, совершать операции с ценными бумагами на всех основных биржах, заключать внебиржевые сделки, а также осуществлять все неторговые операции через Интернет.

    Ключевые on-line услуги:

    §  Сертифицированный модуль прямого ввода заявок на ММВБ, МФБ и РТС;

    §  Информация со всех основных российских бирж, архивы котировок;

    §  Новости информационных агентств, мировые фондовые индексы;

    §  Встроенный блок теханализа, экспорт в MetaStock и OmegaTradeStation;

    §  Маржинальное кредитование ценными бумагами и денежными средствами;

    §  Stop loss и другие специальные торговые приказы;

    §  Система"Сигнал" - оповещения о котировках, портфелях и др;

    §  Единый счет; единая "залоговая" позиция на всех биржевых площадках;

    §  Специальный пакет услуг для профучастников (включая партнерство);

    §  Автоматизация всех неторговых, бэкофисных и бухгалтерских операций;

    §  Функции самостоятельного администрирования системы;

    §  Полная отчетность, любые денежные и депозитарные переводы

    §  Высокопрофессиональная аналитическая поддержка принятия решений.

    Особенности данной программы:

    Комплексность и универсальность

    §     Предлагается самый широкий набор on-line сервисов;

    §     Заключение сделок на всех ключевых биржах с одного терминала.

    Уникальность

    §     Ряд возможностей реализован только в "Альфа-Директ".

    Настоящая оперативность

    §     Моментальная передача приказов на биржи;

    §     Мгновенное исполнение заявок "с плечом".

    Реальное снижение затрат и доступность

    §     Система предоставляется бесплатно (включая новости агентств);

    §     Предлагаются минимальные тарифные планы;

    §     Отсутствуют ограничения на минимум денежных средств.

    Надежность и безопасность

    §     Высокий рейтинг надежности по международной классификации;

    §     Многократное резервирование компонент;

    §     Cертифицированные ФАПСИ cсредства криптозащиты;

    §     Подтверждение приказов цифровой подписью.

    Удобство и простота

    §     Возможность открыть счет по почте или через Интернет;

    §     Сопутствующие on-line услуги и автоматизация всех неторговых операций;

    §     Дружественный настраиваемый интерфейс.

    Альфа-Директ, действительно, имеет помимо перечисленных выше особенностей, ряд преимуществ, делающих эту программу более удобной, чем тот же самый Quick. Так, система оборудована услугой Сигнал, сообщающей в виде SMS на мобильный телефон об изменениях биржевой информации. Пользователь может сам выбрать порог, при пересечении которого в определенном пользователем направлении система реагирует в виде SMS соответствующего содержания. Также на мобильный телефон сообщается о сработавших стоп-приказах, выставленных ордерах на покупку или продажу, изменениях инвестиционного портфеля.

    В настоящее время данной программой пользуются более 6800 клиентов, открыто более 5600 счетов.

    ММВБ.

    Одной из первых возможность торговли через Интернет разработала и предоставила московская межбанковская валютная биржа. Разработанный специалистами ММВБ универсальный двунаправленный шлюз – Аппаратно-программный интерфейс (АПИ) предоставляет возможность пользователям Брокерских систем как получать в режиме реального времени необходимую информацию из Торговой системы ММВБ (общерыночную информацию, котировки, сделки, позиции и т.д.), так и проводить активные операции – подавать и снимать заявки на ММВБ.

    С целью обеспечения стандартизации подключения Брокерских систем и как дополнительное средство разграничения полномочий и доступа к информации АПИ реализован таким образом, что управляется централизованно администрируемым описанием блоков информации и активных операций, доступных данному АПИ. Такие описания ведутся централизованно в Программно-техническом комплексе (ПТК) ММВБ, пересылаются в начале работы на АПИ и хранятся там в ходе работы. Описания могут быть получены Пользователем, что обеспечивает возможность гибкой динамической настройки и упрощает создание и модернизацию Брокерских систем.

    При разработке АПИ особое внимание уделялось обеспечению безопасности соединяемых систем. Пользователям АПИ предоставляется простой, логично организованный и мощный прикладной программный интерфейс для взаимодействия с ПТК ММВБ. Весь информационный обмен через АПИ протоколируется как на уровне АПИ, так и на уровне центрального звена ПТК ММВБ.

    Клиентам брокеров применение электронных брокерских систем с доступом через интернет, подключенных к Торговой системе ММВБ позволяет:

    § непосредственно проводить операции, повысить их оперативность и динамичность;

    § получать более полную и своевременную информацию для принятия инвестиционных решений;

    § снизить риски операционных ошибок брокера;

    § снизить издержки на проведение операций;

    § реализовать еще один способ использования интернет.

    ММВБ также предлагает своим клиентам еще один вариант технологии торговли ценными бумагами с помощью Интернет через Micex i-Trading Client (MiTC). Это программа, позволяющая обеспечить доступ к торгам на финансовых рынках, функционирующих в рамках ММВБ с использованием общедоступных сетей передачи данных. С 1999 г. отработана методика, накоплен опыт и подготовлены нормативные документы, необходимые для обеспечения доступа к торгам на рынках ММВБ через Интернет.

    Данная программа позволяет снизить затраты участников, в том числе технические издержки, связанных с получением доступа к торговой системе биржи.

    Возможности данной технологии:

    §     MiTC обеспечивает наблюдение за ходом торгов иностранной валютой на ММВБ в режиме реального времени, предоставляя полный объем информации;

    §     MiTC предоставляет удобные средства для выполнения торговых операций с иностранной валютой на ММВБ;

    §     Режим многостраничного размещения информации MiTC позволяет настроить рабочее место в соответствии со своими привычками и вкусами;

    §     MiTC обеспечивает шифрование данных и формирование ЭЦП на базе СКЗИ «Верба».

    Доступ к торгам осуществляется через компанию «E-Stock», которая специализируется на применении современных информационных технологий в сфере финансов и электронной коммерции. Она предоставляет доступ через Интернет для участия в торгах на ММВБ.

    Потенциально на ММВБ могут обслуживаться десятки тысяч пользователей. При этом Торговая система в настоящее время обрабатывает в условиях пиковых нагрузок до 500 000 заявок и регистрирует до 250 000 сделок в течение торгового дня. Запас производительности позволяет обрабатывать до нескольких миллионов заявок в течение рабочего дня. Комплекс технологических и организационных мер, принимаемых ММВБ, обеспечивает высокую надежность работы Торговой системы. По оценкам независимых экспертов (Gartner Group) коэффициент доступности Торговой системы составляет 99,999%[23].

    РТС.

    В качестве программного обеспечения, автоматизирующего взаимодействие участника торгов с биржей, используется Шлюз РТС[24]. Он осуществляет обмен информацией между системой интернет-трейдинга брокера и торговыми системами Биржевого рынка акций РТС.

    Через Шлюз передается текущая рыночная информация из торговой системы, а также, по договоренности с информационными агентствами, возможно транслирование клиентам ленты новостей; в обратном направлении передается информация о заявках, отчетах по сделкам клиентов.

    Все функции, необходимые для работы с торговой системой, доступны в виде Интерфейса прикладного программирования (Application Program Interface – API). Шлюз РТС не предоставляет пользователю графического интерфейса – эти функции выполняет Рабочая станция РТС. Шлюз может работать только с программными системами, в которые встроен вызов функций API Шлюза и реализована соответствующая логика информационного взаимодействия с биржей.

    Так же как и заявки, подаваемые в Биржевую торговую систему через Рабочую станцию РТС, заявки, подаваемые через шлюз, подписываются электронной цифровой подписью (ЭЦП) участника торгов. Участник несет полную ответственность за информацию, полученную торговой системой и подписанную ЭЦП участника, вне зависимости от того, передана эта информация через Рабочую станцию или через Шлюз. Сертификат открытого ключа ЭЦП Шлюза регистрируется в справочнике сертификатов системы ЭДО РТС. Юридически значимая информация, полученная торговой системой от Шлюза (заявки и отчеты), является электронным документом и проходит проверку ЭЦП и полномочий пользователя, после чего сохраняется в архиве как первичный документ на срок, определенный текущим законодательством – 5 лет.

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.