Стаціонарні міні-гольф площадки в приміщенні - 9
лунок
від 100 кв. м
Стаціонарні міні-гольф площадки в приміщенні - 6
лунок
від 50 кв. м
Стаціонарні міні-гольф площадки в приміщенні - 3
лунки
від 30 кв. м
Модульні площадки - 18 шт. (150 м гри)
150 - 1000 кв. м
Модульні площадки - 9 шт. (60 м гри)
500 кв. м
Модульні площадки - 6 шт.
від 50 кв. м
Модульні площадки - 3 шт. (20 м гри)
100 кв. м
Таблиця В.2
Розрахунки рівня прибутковості
бізнесу міні-гольф [19]
Кількість ігор
за день
Прибуток за день
(USD)
Прибуток за
тиждень (USD)
Прибуток за
місяць (USD)
Прибуток за
сезон (USD)
20
200
1400
6000
36000
40
400
2800
12000
72000
80
800
5600
24000
144000
100
1000
7000
30000
180000
150
1500
10500
45000
270000
200
2000
14000
60000
360000
Таблиця В.3
Проектний план по персоналу клуба
Посада
Штатних
Зарплата
Зарплата
Платежі
одиниць
(грн. /міс)
($ US/міс)
Керування
Ген. Директор
1
8 000,00
Щомісяця, весь проект
Гл. Бухгалтер
1
5 000,00
Щомісяця, весь проект
Зам. директора
1
6 000,00
Щомісяця, весь проект
Адміністратор-Касир
2
2 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Виробництво
Кухар
2
3 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Бармен
2
3 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Охоронець
2
3 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Інструктор
6
5 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Офіціант
4
2 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Прибиральниця
2
1 000,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Гардеробниця
2
800,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Усього
25
82 600,00
Щомісяця, весь період експлуатації
проекту
Таблиця В.4
Загальні щомісячні витрати на утримання клубу
Назва
Сума
Сума
Платежі
(грн)
($ US)
Керування
Телефонний зв'язок
1 000,00
Щомісяця, весь проект
Мобільний зв'язок
3 000,00
Щомісяця, весь проект
Виробництво
Електроенергія
2 000,00
Щомісяця, весь проект
Послуги утримання полей для гольфу
2 500,00
Щомісяця, весь проект
Комунальні послуги (газ,
водопостачання, каналізація)
5 000,00
Щомісяця, весь проект
Аксесуари для міні-гольфа
2 000,00
Щомісяця, весь проект
Видаткові матеріали для бара та
ресторану (транспорт+продукти)
55 000,00
Щомісяця, весь проект
Маркетинг
Реклама
2 000,00
Щомісяця, весь проект
Усього витрат експлуатації
72 500,00
Щомісяця, весь проект
Амортизаційні витрати
55 000,00
Щомісяця, весь проект
Таблиця В.5
Загальні щомісячні планові доходи клубу
Назва
Одночасна
Макси-мальна
кількість гравців на полі
Середнясума доходу
клубу в час, грн. /час
Серед-ній час
повної
загруз-ки на день
Розрахункова сума
доходу клубу за місяць, грн
Об’єкт
інфраструктури
Поле міні-гольфу класу "пітч&патт"
36
100
3
324 000
Поле міні-гольфу класу "ландшафтний парково - камяний 4
рівневий"
12
80
4
115 200
Поле міні-гольфу класу "ландшафтний піщано-озерний 2
рівневий"
10
80
4
96 000
Модульно-тренувальне поле міні-гольфу класу "Паттінг грін"
12
55
3
59 400
Модульне поле міні-гольфу класу "Дитячий казковий міні-гольф"
12
30
2
21 600
Критий зал на 6 "електронних" гольф -тренажерів
6
150
8
216 000
Послуги тренера на гольф - полях
6
75
8
108 000
Сумарний дохід від послуг
гольф-ігор (грн. /міс)
940 200
Допоміжний об’єкт
інфраструктури
Ресторан
50
85
2
255 000
Бар
30
50
4
180 000
Басейн, SPA, сауна
25
50
4
150 000
Прокат інвентаря
100
10
4
120 000
Готельні послуги
60
25
12
540 000
Загальна сума
доходів клубу за всі послуги (грн. /міс)
2 285 200
Таблиця В.6
Прогноз
амортизаційних відрахувань при експлуатації основних засобів в інвестиційному
проекті міні-гольф клубу
Таблиця В.7
Розрахунковий
рівень початової та ліквідаційної вартості основних засобів проекту міні-гольф
клубу
Додаток Г
Розрахунки
показників ефективності 5-ти річного етапа експлуатації (життєвого циклу) варіанта
№1 інвестиційного проекта -
100% фінансування за рахунок
акціонерного власного капіталу
Таблиця Г.1
Показники динаміки
операційної діяльності в варіанті №1 інвестиційного проекту (100% - акціонерний
капітал)
Таблиця Г.2
Показники
динаміки фінансової діяльності в варіанті №1 інвестиційного проекту (100% - акціонерний
капітал)
Таблиця Г.3
Показники
дисконтованої ефективності в варіанті №1 інвестиційного проекту (100% - акціонерний
капітал) - постійна ставка дисконтування WACC =32%
Таблиця Г.4
Показники
дисконтованої ефективності в варіанті №1 інвестиційного проекту (100% - акціонерний
капітал) - пошук внутрішньої ставка доходності проекту IRR
Таблиця Г.5
Аналіз чутливості
показників дисконтованої ефективності в варіанті №1 інвестиційного
проекту (100% - акціонерний капітал) від
рівня постійної бар’єрної ставки дисконтування Rбар
Додаток Д
Таблиця Д.1
Прогноз
обсягів банківського кредитування чи лізингу обладнання та графіку
обслуговування боргу при застосуванні в якості джерела нарахованих сум
амортизації основних засобів (табл. В.6 Додатку В)
Рис. Д.1. Річні
ставки інфляції та облікова ставка НБУ (мінімальний рівень вартості грошей) в
нацвалюті в 2002 - 2009 роках [30] та регресійні моделі динаміки їх трендів для
прогнозу бар’єрних ставок в проекті
Рис. Д.2. Річні
ставки банківських депозитів в національній та іноземній валютах в 2008 - 2009
роках [30] та регресійні моделі динаміки їх трендів для прогнозу бар’єрних
ставок в проекті
Рис. Д.3. Річні
ставки банківських кредитів в національній та іноземній валютах в 2008 - 2009
роках [30] та регресійні моделі динаміки їх трендів для прогнозу бар’єрних
ставок в проекті
Таблиця Д.2
Статистика та
прогноз рівня бар’єрних ставок в проекті (ставка дисконтування) для 1 моделі (рівень
інфляції + мінімальний рівень вартості грошей) в Україні за даними Держкомстата
[29] та Національного банку [30] у 2000 - 2009 роках
Таблиця Д.3
Оцінка
безризикової ринкової ставки доходності капіталу в Україні за рівнем доходності
державних облігацій ОВДП у 2009 році [30]
Додаток Е
Розрахунки
показників ефективності 5-ти річного етапа експлуатації (життєвого циклу) варіанта
№2 інвестиційного проекта - фінансування за рахунок частково акціонерного власного
капіталу та частково банківського довгострокового кредиту
Таблиця Е.1
Показники
динаміки операційної діяльності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал + банківський кредит)
Таблиця Е.2
Показники
динаміки фінансової діяльності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+банківський кредит) (підваріант а) - без поточної сплати дивідендів 32%
рчних)
Таблиця Е.3
Показники
дисконтованої ефективності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+банківський кредит) - підваріант а) без поточної сплати дивідендів - змінна
ставка дисконтування WACC = 28 - 32%
Таблиця Е.4
Показники
дисконтованої ефективності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+банківський кредит) - підваріант а) без поточної сплати дивідендів -
пошук ефективної внутрішньої ставка доходності проекту IRR_еф
Таблиця Е.5
Аналіз чутливості показників
дисконтованої ефективності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+банківський кредит) - підваріант а) без поточної сплати дивідендів - від
рівня ефективної змінної бар’єрної ставки дисконтування Rбар_еф
Таблиця Е.6
Показники
динаміки фінансової діяльності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+банківський кредит) (підваріант б) - з поточною сплатою дивідендів 32%
рчних за кумулятивні акції)
Таблиця Е.7
Показники
дисконтованої ефективності в варіанті №2 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+банківський кредит) - підваріант б) з поточною сплати дивідендів (32%)
- постійна ставка дисконтування WACC = 32%
Додаток Ж
Розрахунки
показників ефективності 5-ти річного етапа експлуатації (життєвого циклу) варіанта
№3 інвестиційного проекта - фінансування за рахунок частково акціонерного
власного капіталу та частково лізингу обладнання клубу.
Таблиця Ж.1
Показники
динаміки операційної діяльності в варіанті №3 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал + лізинг обладнання)
Таблиця Ж.2
Показники
динаміки фінансової діяльності в варіанті №3 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+лізинг обладнання)
Таблиця Ж.3
Показники
дисконтованої ефективності в варіанті №3 інвестиційного проекту (акціонерний
капітал+лізинг обладнання) - змінна ставка дисконтування WACC = 32-36%
Таблиця Ж.4.
Аналіз
чутливості показників дисконтованої ефективності в варіанті №3 інвестиційного
проекту (акціонерний капітал+лізинг) - від рівня ефективної змінної бар’єрної
ставки дисконтування Rбар_еф