Методы кредитования предприятий в Республике Казахстан

Банковским законодательством Казахстана предусматривается понятие "ссудная операция", то есть предоставление кредитов в денежной форме. Об этом говорится в статье 30 Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона, "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан". В статье 34 данного Указа ссудная операция определяется как предоставление денег банком другим лицам на условиях возвратности, платности, срочности. Ссудные операции относятся исключительно к банковской деятельности, поскольку этой деятельностью вправе заниматься только банки и организации, имеющие соответствующую лицензию Национального Банка Казахстана. Кроме того, по статье 6 данного Указа банковские операции, осуществленные без лицензий Национального Банка Казахстана, являются недействительными.

Авторы учебника "Гражданское и торговое право капиталистических стран" отмечают, что уже в римском гражданском праве признавалось существование двух различных договоров - ссуды и займа. В период развития и становления капиталистических отношений развитие двух указанных видов договоров первоначально пошло по пути обобщения договоров займа и ссуды в одну правовую категорию — договор займа и признание договора ссуды разновидностью займа, но впоследствии многие страны отказались от этого, например, в законодательстве Германии и Швейцарии проводится четкое разграничение между договорами ссуды и займа. По договору ссуды ссудодатель предоставляет безвозмездно ссудополучателю вещь для пользования, а ссудополучатель обязуется по окончании договора возвратить вещь. Договор ссуды отличается от договора займа тем, что вещь передается ссудополучателю только в пользование, а не в собственность и не для потребления.

Вместе с тем банковское законодательство Казахстана устанавливает, что ссудная операция — это операция, при которой деньги предоставляются банком или организацией, имеющей соответствующую лицензию Национального Банка Казахстана, с обязательным возвратом денег заемщиком кредитору; установлением для заемщика срока возврата кредита; определением вознаграждения за пользование деньгами, уплачиваемые заемщиком кредитору. Договоры займа, банковского займа, ссуды (безвозмездное пользование имуществом) - это инструментарий гражданского законодательства. На практике отношения по предоставлению банком денег заемщику на условиях возвратности, срочности и платности называются кредитными, а договоры получили название кредитных (ссудных) договоров, что недостаточно верно отражает их сущность, но в силу своей устойчивости это понятие имеет место быть. Иногда кредитным или ссудным договором называется договор, по которому деньги предоставляются без установления в договоре условия о возврате денег заемщиком кредитору, поэтому независимо от названия договора ссудным или кредитным нельзя считать его кредитным, поскольку отсутствует один из основных принципов — возвратность. По своей сути такой договор будет являться договором дарения или безвозвратным финансированием, поэтому во всех заключаемых кредитных (ссудных) договорах основным условием всегда является возврат кредитных денег. Возвратность по ссудной операции предполагает ее срочность, в том числе и без указания конкретных сроков возврата — до востребования, примером этого служат кредиты, предоставляемые для специальных целей, обеспечивающие специфические нужды государства. Платность по ссудной операции — это получение вознаграждения за предоставленные в пользование деньги. Вместе с тем предоставление денег с нулевым вознаграждением также не будет являться ссудной операцией, так как в этом случае отсутствует другой принцип, закрепленный в банковском законодательстве Казахстана, - платность. Такое предоставление денег, оформленное договором, фактически будет являться договором займа. Еще раз отметим, что в отличие от законодательства Казахстана российское законодательство использует понятия кредит и кредитный договор (статьи 819—823 Гражданского кодекса Российской Федерации, часть вторая от 26.01.96г.), что свидетельствует о разнообразии в развитии правовых систем Казахстана и России.

2. Методы финансирования и кредитования предприятия на примере АО «Береке»

2.1 Управление формированием финансовых ресурсов предприятия

Анализируемое предприятие АО «Береке» является юридическим лицом в соответствии с законодательством Республики Казахстан, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основные виды деятельности АО «Береке»:

- производство, закуп, переработка и сбыт сельскохозяйственной продукции;

- производство и сбыт продовольственных товаров;

- коммерческая и посредническая деятельность (торгово-закупочная деятельность, создание фирменных магазинов, киосков, торговых точек, организация оптово-розничной и комиссионной торговли на собственных и арендованных площадях, реализация собственной продукции и продукции, приобретенной в результате коммерческой деятельности);

- снабженческо-сбытовая деятельность;

- иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством Республики Казахстан.

Оценка структуры источников формирования финансовых ресурсов предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за несколько лет. Данные для оценки приведены в таблице 1.

Таблица 1. Структура имущества предприятия АО «Береке» за 2007-2008гг.

Из таблицы 1 видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 произошло уменьшение активов предприятия АО «Береке» на 52803 тыс. тенге, то есть на 3,86%. Стоимость имущества на конец 2005 года сложилась из-за уменьшения текущих активов, а именно дебиторской задолженности на 22635 тыс.тенге, за счет увеличения доли товарно-материальных запасов в текущих активах – на 1865 тыс. тенге, увеличения доли денежных средств на 1189 тыс. тенге. Доля долгосрочных активов, в структуре активов предприятия уменьшилась на 4,3% и к концу года ее удельный вес в общей валюте баланса составил 56,3%.

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля обязательств в общей валюте баланса предприятия составила в 2007 году – 10,4%, в 2008 году – 15%.

Проведем анализ структуры и динамики собственного капитала предприятия АО «Береке» за период 2007-2008гг. Анализируемые данные представлены в таблицах 2 и 3.

Таблица 2. Анализ структуры и динамики собственного капитала АО «Береке» за 2007 год

Таблица 3. Анализ структуры и динамики собственного капитала АО «Береке» за 2007 год

На основании данных таблиц 2 и 3 можно сделать следующие выводы. За 2007 год собственный капитал предприятия АО «Береке» увеличился на 65 451 тенге. Увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала. За счет полученных доходов в 2007 году собственный капитал увеличился на 1,66%.

В 2007 году ситуация ухудшилась. Несмотря на увеличение суммы уставного капитала на 1,17%, собственный капитал предприятия, за счет полученных убытков снизился на 95 951 тенге. Руководству необходимо провести анализ причин снижения размера собственного капитала.

Как известно, совокупный капитал предприятия составляют основные фонды и оборотные средства, а также ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном бухгалтерском балансе предприятия.

Оборотный капитал предприятия образуется как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенный доход) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Проведем оценку источников финансирования оборотного капитала предприятия АО «Береке» за период 2007- 2008гг. Сумму собственного оборотного капитала предприятия можно рассчитать таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (III раздел пассива). С помощью данного метода произведем расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии АО «Береке» за 2006-2008 года. Результаты отразим в таблице 4.

Таблица 4. Расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии АО «Береке» за период 2006-2008 года.

Приведенные в таблице 4 данные показывают, что на начало 2006 года оборотный капитал предприятия АО «Береке» был на 84,48% сформирован за счет заемных средств, на конец 2006 года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 21,51%, а собственных – 78,49%. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия АО «Береке» от внешних источников финансирования.

Далее рассчитаем коэффициент маневренности АО «Береке», который характеризует долю собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала предприятия и рассчитывается по следующей формуле:

(1)

где Кмк – коэффициент маневренности капитала;

Сок – собственный оборотный капитал;

Ск – совокупный собственный капитал.

Нормальное ограничение коэффициента маневренности > 0,5. Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Расчет произведем также за период 2006-2007 года. Рассчитанные по формуле данные отобразим в таблице 5.

Таблица 5. Расчет коэффициента маневренности собственного капитала на предприятии АО «Береке»

Как видно из таблицы, на предприятии АО «Береке» по состоянию на конец 2006 года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, понизилась на 0,023 по отношению к началу года, но повысилась по отношению к 2007 году. Коэффициент маневренности собственного капитала также не отвечает ограничениям на него.

В целом, характеризуя состояние структуры финансовых ресурсов предприятия, можно сделать следующие выводы:

- за анализируемый период отмечено фактическое увеличение суммы собственного оборотного капитала, но его доля в общей сумме оборотного капитала уменьшается;

- о повышении финансовой зависимости предприятия АО «Береке» от внешних источников финансирования свидетельствуют следующие факторы - на начало 2006 года оборотный капитал был на 84,48% сформирован за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 21,51%.

- доля собственного капитала, находящаяся в обороте имеет неустойчивую тенденцию к понижению - за отчетный период сумма собственного оборотного капитала уменьшилась в целом на 9814 тыс.тенге.

Таким образом, можно признать, что предприятие АО «Береке» не устойчиво в своем финансовом состоянии. Руководству предприятия необходимо определить пути оптимизации структуры капитала.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5