Организация и управление риском в банковской деятельности

Измерение и идентификация риска на сегодняшний день являются только первым шагом управления рисками и контроля за ними в банковском секторе.
Банкиры должны рассматривать управление рисками как логическую последовательность действий от постановки проблемы до ее разрешения.
Ключевые стадии процесса управления рисками в банковском секторе заключается в следующем:

1. Идентификация и измерение чувствительности банка к риску.
Руководство банка должно решить, какие факторы риска опасны для различных подразделений банка, а также как измерять величину и степень этих рисков.

2. Обзор оперативной политики каждого из подразделений банка и повседневного воплощения этой политики в жизнь для определения того, адекватно ли она покрывает каждый из факторов риска. Руководство банка должно установить, необходимы ли изменения в повседневной деятельности или стратегических установок для борьбы с основными и наиболее серьезными факторами риска каждого из подразделений.

3. Анализ результатов мероприятий банка, проводимых в сфере управления рисками, и вытекающих из них изменений для краткосрочных и долгосрочных планов банка. Руководство банка должно решить, соответствует ли реакция банка на различные факторы риска поставленным целям. Нужно ли изменить план для того, чтобы отразить новую ситуацию, сложившуюся для банка с точки зрения риска?

4. Анализ результатов мероприятий и решений в области управления рисками в ходе и по окончании каждого отчетного периода. Руководство банка должно знать, насколько хорошо оно распознавало факторы потенциального риска и содействовало их нейтрализации с точки зрения целей, поставленных в краткосрочных и долгосрочных планах банка.

Управление банковскими рисками должно удовлетворять двум основным требованиям: во-первых, соответствовать общей рисковой политике банка, ориентированной на оценку совокупного риска и, во-вторых, отвечать целям специальной рисковой политики, в рамках которой оценивается каждый вид риска. Важным инструментом общей рисковой политики служат стратегическая плановая и бюджетная политика. Она дает возможность банку разрабатывать перспективные плановые балансы, оценивать будущие прибыли и убытки на базе прошлых данных, анализа рыночной конъюнктуры, системного анализа и прогнозных расчетов. Степень достижения цели, а также анализ отклонений фактических показателей от запланированных позволяют определить сильные и слабые стороны в работе банка, скорректировать будущие целевые установки.
Планы и бюджеты можно отнести скорее к сфере управления конечным результатом деятельности предприятия. Однако эти средства позволяют выявить ответственных за допущенные риски, которые привели к отклонениям в поставленных целях.

Управление каждым видом риска имеет свои особенности и приемы, поэтому их анализ представляет большой практический интерес.

Среди всех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания в последние годы, как риску процентных ставок, поскольку изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

Изменения уровня процентных ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая стоимость инвестиций акционеров (чистую стоимость или собственный капитал). В последнее время в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде.

Значительные колебания процентных ставок в последнее время существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающим процентом часто было губительно, поскольку способствовало значительному ускорению банкротства банка. Банкиры начали активно искать способы ограждения своих портфелей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений кредитных ставок. Многие банки в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются краткосрочным и долгосрочным планированием, выбирают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами.

Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка (чистого дохода после выплаты налогов и других расходов) от негативных воздействий их изменений. Не так уже важно, в каком направлении меняются ставки, главное, чтобы прибыль оставалась стабильной.

Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля - это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части - это депозиты и займы на денежном рынке. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремиться к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи
(ЧПМ), которая вычисляется следующим образом.:

Чистый процентный доход

ЧМП =

Стоимость всех приносящих доход активов

В случае, если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, значение ЧПМ будет сокращаться с негативными последствиями для прибыли. Если процентные ставки снижаются и вызывают более быстрое уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам в сравнении с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧМП банка тоже сократится. В этом случае менеджеры банка должны искать возможные пути снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что угрожает величине
ЧПМ.

Наиболее популярная стратегия хеджирования риска процентных ставок, которую используют банки сегодня, называется управление дисбалансами. Эта стратегия требует проведения анализа сроков действия и возможностей изменения цен, связанных с приносящими процентный доход активами банка, депозитами и займами на денежном рынке.

Банк может застраховаться от негативного воздействия изменений процентной ставки (причем не важно, растет она или уменьшается), если для каждого момента времени выполнено равенство:

|Стоимость активов банка, | = |Стоимость пассивов банка, |
|подверженных переоценке | |подверженных переоценке |
|(чувствительных к изменениям | |(чувствительных к изменениям |
|процентных ставок) | |процентных ставок) |

При неравенстве возникает дисбаланс между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок:

| |Активы банка, | |Пассивы банка, |
|Дисбаланс =|чувствительные к | |чувствительные к |
| |изменениям процентных | |изменениям процентных |
| |ставок | |ставок |

Банк относительно защищен от риска процентных ставок, только когда объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов равны. В этом случае процентные поступления по активам и издержки финансирования изменятся в одинаковой пропорции, то есть дисбаланс банка будет равен нулю и его ЧПМ будет стабильна независимо от направления изменений процентных ставок. Однако, как показывает практика, нулевой дисбаланс не гарантирует полную защиту от процентного риска, поскольку процентные ставки по активам и обязательствам в действительности могут меняться в разной степени.

В настоящее время банки используют разнообразные по уровням сложности и форме методы управления дисбалансами. Но каждый из них требует от руководства банка принятия некоторых важных решений:

1.Необходимо выбрать период времени, в течении которого ЧПМ банка должна достичь желаемого уровня (к примеру, полгода или год), а также продолжительность промежуточных этапов (“спектры сроков погашения”), на которые намечено разделить плановый период.

2.Необходимо определить целевое значение ЧПМ, то есть будет ли оно примерно зафиксировано на текущем уровне или, возможно, увеличено.

3.Если руководство банка хочет увеличить ЧПМ, оно должно либо сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать способы для перераспределения своих активов и пассивов с целью увеличения разности между уровнем доходов и расходов.

4.Руководству необходимо определить предпочтительные объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов в долларовом выражении, которыми будет располагать банк.

Методы управления дисбалансом могут быть полезным инструментом защиты от риска процентных ставок, но они далеко не полностью учитывают воздействие динамики процентных ставок на рыночную стоимость банковского капитала (инвестиций акционеров банка). Более того, эти методы не могут дать никакого количественного показателя, по которому можно определить, насколько банк в целом подвержен риску изменения процентных ставок. Чтобы

учесть эти существенные характеристики, мы должны рассчитать средневзвешенный срок погашения банковских активов и пассивов.

Этот показатель представляет собой взвешенную по стоимости и по времени меру срока погашения, которая учитывает временной график всех поступлений по активам и всех выплат по пассивам. Он измеряет средний срок выплаты ожидаемых потоков средств (к примеру, потоков ожидаемых банком выплат по его займам и ценным бумагам или потоков процентных платежей банка по хранимым им депозитам. В действительности измеряется среднее время, необходимое для возмещения инвестированных средств. Банк, активы которого обладают средневзвешенным сроком погашения, равным пяти годам, в среднем покроет свои первоначальные вложения в эти активы за пять лет независимо от того, что будет происходить с рыночными процентными ставками в этот период.
Выравнивая средние сроки погашения активов и пассивов, банк может сбалансировать средний срок ожидаемых поступлений и средний срок ожидаемых выплат. Таким образом, анализ средневзвешенных сроков погашения может быть использован для стабилизации рыночной стоимости банковского капитала.

Важная особенность показателя средневзвешенного срока погашения с точки зрения управления риском состоит в том, что он измеряет чувствительность рыночной стоимости финансовых инструментов к изменениям процентных ставок.

Банк, заинтересованный в полном хеджировании изменений процентных ставок, стремится выбирать активы и обязательства таким образом, чтобы:
|Взвешенный по стоимости |( |Взвешенный по стоимости выплат|
|поступлений срок погашения | |срок погашения портфеля |
|портфеля активов | |пассивов, |

то есть так, чтобы дисбаланс средневзвешенных сроков погашения был максимально приближен к нулю.

Так как стоимость банковских активов обычно превосходит стоимость пассивов (в противном случае банк будет банкротом!), банк, стремящийся свести дисбаланс средневзвешенных сроков погашения к нулю, должен добиться, чтобы:

|Взвешенный по | |Взвешенный по | |Общая величина |
|стоимости |= |стоимости выплат |Х |пассивов |
|поступлений срок | |срок | |Общая величина |
|погашения портфеля | |погашения портфеля | |активов |
|активов | |пассивов | | |

Поскольку больший средневзвешенный срок погашения предполагает большую чувствительность к изменениям процентных ставок, это уравнение говорит о том, что для сведения к нулю общего риска процентных ставок банка стоимость банковских пассивов должна меняться несколько в большей степени чем стоимость активов. Если средневзвешенный срок погашения банковских активов не сбалансирован со взвешенным по стоимости сроком действия пассивов, банк подвержен процентному риску. Чем больше дисбаланс средневзвешенных сроков погашения, тем более чувствительной будет чистая стоимость (акционерный капитал) банка к изменениям процентных ставок.

Хотя теоретическая интерпретация понятия средневзвешенного срока погашения проста, на практике его расчет связан с рядом трудностей и ограничений. Например, найти активы и пассивы, имеющие одинаковый средний срок действия, которые к тому же соответствуют банковскому портфелю, зачастую крайне сложно. Было бы гораздо легче, если бы срок действия ссуды или ценной бумаги был равен средневзвешенному времени его погашения. Однако для финансовых инструментов, выплаты по которым происходят постепенно, средневзвешенный срок погашения почти всегда короче календарного времени действия.

Некоторые виды банковских счетов, например депозиты до востребования и сберегательные счета, могут характеризоваться достаточно неопределенным режимом выплат, что делает расчет средневзвешенного срока погашения крайне сложным. Более того, различные формы досрочного возврата кредитов клиентами искажает картину ожидаемых выплат по займам. Модели средневзвешенного срока погашения предполагают, что процентные ставки либо останутся стабильными, либо изменятся параллельно (т.е. наклон кривой доходности во времени будет постоянным). Столь идеальные явления в реальном мире обычно не наблюдаются. К счастью, последние исследования показываю, что техника сбалансирования средневзвешенных сроков погашения может быть достаточно эффективной даже при умеренном отклонении от предположений, которые лежат в ее основе.

Одной из основных функций банковского менеджмента является управление риском ликвидности, т.е. поддержание достаточных ресурсов, необходимых для своевременной оплаты чеков, погашения депозитов и финансирования ссуд.
Неожиданный отток депозитов или возросший спрос на ссуды могут уменьшить прибыльность, вынуждая банк приобретать клиринговые балансы по высоким расценкам. В конечном счете банк может обанкротиться, если не сумеет приобрести балансы по разумным ценам.

Управление риском ликвидности вынуждает банк оценивать потенциальные оттоки депозитов и спрос на новые ссуды. Потребности финансирования затем сравниваются с проектируемыми новыми источниками финансирования с разницей, представляющей разрыв или нехватку ликвидности.
Разрыв ликвидности показывает, будет ли банк иметь избыточные фонды на инвестиции или дополнительные потребности ликвидности. Банк может прогнозировать свои чистые потребности в ликвидности в различные временные
’’отсеки’’ и составлять соответственные планы.

Начальный срок планирования обычно равен двум неделям. Этот период соответствует требуемому времени поддержания резервов в рамках их одновременного учета. Банк должен удовлетворять законным резервным требованиям, удерживая достаточные резервные балансы в НБУ. Управляющий кассой ежедневно прогнозирует клиринговые изъятия или убытки, чтобы удовлетворить дневным потребностям за отчетный период(14 дней). Планируемый период затем удлиняется для охвата потребностей в финансировании сезонного или циклического характера.

Прогнозировать рост новых ссуд и чистых депозитов очень нелегко, так как они, как правило, связаны с сезонным перепадом и циклом активности и чрезвычайно чувствительны к банковской политике ценообразования и изменению рыночных процентных ставок. Заимствования в рамках кредитных линий, например, могут существенно вырасти, когда рыночных ставки увеличиваются по сравнению с базовой ставкой банка по ссудам.

Банк может прогнозировать желаемое положение в области риска ликвидности В идеале отношение рассчитанного разрыва ликвидности к суммарным имеющимся фондам не должно быть больше единицы. Чем меньше разрыв и отношение, тем меньше вероятность, что банк не сможет удовлетворять ожидаемые потребности в ликвидности.

Теперь рассмотрим принципы управления кредитным риском. Пики и низшие точки в деятельности банка можно отнести к изменениям качества ссудного портфеля. Ссуды составляют основную часть доходных активов и зарабатывают значительную часть дохода в виде процентов. Эффективное управление активами и пассивами требует, чтобы банк внимательно следил за предоставлением кредита и процедурой сбора платежей, чтобы свести к минимуму неуплаты.
Коммерческие ссуды, в частности, также являются самыми гибкими активами в плане возможностей переоценки. Целиком избежать невозврата ссуд практически невозможно. Однако списание ссуд можно уменьшить систематическим применением и пересмотром процедур выдачи ссуд. Как только получена заявка на кредит, персоналу отдела кредитования следует подробно проанализировать финансовое положение заемщика. Этот анализ должен вскрыть сильные и слабые стороны его деятельности и определить вероятность своевременной выплаты задолженности. Первоначальный кредитный анализ должны затем проверить старшие служащие отдела кредитования, чтобы убедиться, что заемщик действительно платежеспособен и требуемая им ссуда соответствует политике банка. Служащий отдела ссуд, занимающийся проверкой кредитов и ссуд, должен также подтвердить условия соглашения о ссуде и проследить, чтобы были предоставлены и подписаны нужные документы. После официального одобрения ссуды служащий отдела ссуд несет ответственность за контроль за деятельностью заемщика и следит за соблюдением сроков возврата ссуд.

Многие банки используют систему градации ссуд для их классификации с точки зрения риска неуплаты:

. стандартные;

. под контролем;

. субстандартные;

. сомнительные;

. безнадежные;

Распределение банковского портфеля ссуд по классам риска и соотношение с действительными убытками по ссудам определяют степень кредитного риска, присущего данному ссудному портфелю.

Эта методика базируется на классах риска, связанных с проверкой банков, и на прошлом проценте списания ссуд для каждой категории, чтобы прогнозировать потери по ссудам. Подсчитанный суммарный убыток отражает ожидаемые необходимые резервы для покрытия потерь по ссудам для текущего портфеля. Время конкретных списаний зависит от экономических условий и цикла деловой активности. Банк может уменьшить риск диверсификаций по различным типам ссуд, не концентрируя кредиты в отдельных отраслях промышленности или у отдельных заемщиков.

Риск невозврата ссуд может возникнуть и в результате внебалансовых кредитных позиций. Так, многие банки имеют большое количество обязательств по неиспользованным ссудам и выпускают гарантированные аккредитивы. Ти статьи представляют потенциальные потери, если фирмы не могут выполнить свои платежные обязательства. Банку следует распредилить эти обязательства по типу фирм, чтобы определить их кредитоспособность.

Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:
. степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере

(отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;
. удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;
. концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
. внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;
. удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
. введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода;
. принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесценению.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика заключается в изучении соответствия между спросом и предложением (на продукцию и услуги у заемщика); умения производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и (или) реальных потребителей в своей продукции; модели конкуренции и т.д.

Страницы: 1, 2, 3