Організація кредитного процесу в комерційних банках

Т к.==9,158;

Т к. ==8,075.

Термін окупності зменшився, що є позитивним явищем.

4 Показники фінансової стійкості:

-         Обсяг власних обігових коштів

Р к=1403,99+362,32+1879,54-2348=1297,85;

Р к. =2036,01+51,11+1854,72-2490=1451,84.

Збільшення показника свідчить про збільшення власних обігових коштів.

-              Маневреність робочого капіталу

М р. к==0,741

М р. к==0,786.

Збільшення показника є негативним явищем і свідчить про збільшення частки запасів у власних обігових коштах.

-              Коефіцієнт фінансової незалежності

К авт. ==0,39;

К авт==0,40.

Фінансова незалежність збільшилася, проте все одно менше нормативного значення.

-              Показник фінансового лі вереджу

Ф л. ==1,064

Ф л. ==0,88.

Показник зменшується проте значно перевищує норму, що є негативно.

-              Коефіцієнт фінансової стійкості

 К ф. с. ==0,80;

К ф. с. ==0,77.

Показник зменшився, але все одно менше норми, що свідчить про недостатню частку стабільних джерел фінансування в їх загальному обсязі.

5 Показники ліквідності

-             Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)

К л.п==2,090;

К л.п==2,238.

Як бачимо показник збільшився, що вказує на збільшення обсягу обігових коштів для погашення боргів протягом року.

-              Коефіцієнт ліквідності швидкої

К л. ш==0,99;

К л. ш==0,903.

Зменшення показника є негативним і пов’язане із зменшенням ліквідних активів на одиницю термінових боргів.

-              Коефіцієнт ліквідності абсолютної

К л. а.==0,178

К л. а.==0,167.

Даний показник характеризує кількість абсолютно ліквідних коштів, тобто готівки у загальній кількості пасивів. Зменшення показника знижує ліквідність підприємства, хоча показник не значно відклонився від норми.

Таким чином проаналізувавши 20 показників можна зробити висновок про рейтинг підприємства.

Таблиця – Рейтингова оцінка підприємства

Дотримання напрямку позитивних змін простежується у 7 показниках із 20.

Всього 20 показників – 100%

Тоді 7 показників – 35%.

Дана оцінка належить до поганого рівня рейтингу.

Отже, для підприємства характерний рейтинг 35%, що вказує на незадовільний фінансовий стан, що викликає підозру; характерний високий рівень ризику, що підтверджується показниками ліквідності та рентабельності. Дане підприємство не є інвестиційно-привабливим.

4.4 Визначення типу фінансової стійкості підприємства

1. Власні оборотні кошти

Квок = ІрП – ІрА = Ф1срт.380 – Ф1срт.080

Квок1 = 1403,99 -2348 = -944,01

Квок2 = 2036,01 – 2490 = -453,99

2. Сумарна величина джерел фінансування, які включають власні оборотні кошти і довгострокові залучені

Квок,д.зал = Квок + ІІІрП = (Ф1стр.380 – Ф1стр.080) + Ф1стр.480

Квок,д.зал1 = -944,01+ 1879,54 = 935,53

Квок,д.зал2 =-453,99+ 2052,79 = 1598,8

3. Величина всіх основних джерел фінансування

Кзаг = Квок,д.зал + Ф1стр.500

Кзаг1 = 953,53+181,16 =1134,69

Кзаг2 = 1598,8+ 51,11 =1649,91

В якій мірі і за рахунок яких джерел фінансуються запаси

А) Фс = Квок – Запаси

Запаси1 = Ф1стр100 + стр110 + стр120 + стр130 + стр140=963

Запаси2 = Ф1стр100 + стр110 + стр120 + стр130 + стр140=1297

Фс1 = -944,01– 963= -1907,01

Фс2 = -453,99– 1297= -1750,99

Б) Фс+д.ср = Квок,д.зал – Запаси

Фс+д.ср1 = 935,53- 963= -27,47

Фс+д.ср2 = 1598,8- 1297=301,8

В) Фзаг = Кзаг – Запаси

Фзаг1 = 1134,69 - 963 = 171,69

Фзаг2 = 1649,91 -1297= 352,91

S = { Фс ; Фс+д.ср ; Фзаг }

S п={0;0;1} S к={0;1;1} S = {0; 1; 1} – нормальна фінансова стійкість.

4.5 Визначення операційного та операційно – фінансових циклів підприємства

Тривалість операційного циклу (ТОЦ) –визначає скільки днів у середньому необхідно для виробництва, продажу та оплати продукції підприємства; впродовж якого періоду грошові кошти підприємства перебувають у запасах.

ТОЦ = tоб.з + tоб.д.з ,

tоб.з – тривалість обороту запасів;

tоб.д.з – тривалість обороту дебіторської заборгованості.

tоб.з =  ,

Коб.з –коефіцієнт обертання запасів

tоб.з –характеризує період часу за який „запаси” перетворюються в реалізовані „товари”.

Коб.з =

 =

Коб.з –показує скільки оборотів за звітний період роблять запаси.

tоб.д.з =  

tоб.д.з - показує строк комерційного кредитування і характеризує розрахункову кількість днів за які дебітори гасять комерційний кредит, ефективність механізмів розрахунків підприємства, надійність дебіторів

Коб.д.з =

=

Коб.д.з1 =

Коб.д.з2 =

tоб.д.з1 =

tоб.д.з2

tоб.з 1 =

tоб.з 2 =

ТОЦ1 = 21,56+1241,37 =1262,93

ТОЦ2 = 20,48+1894,7 = 1915,18

Тривалість операційно-фінансового циклу

ТОФЦ = tоб.з + tоб.д.з - tоб.к.з

tоб.к.з –період обороту кредиторської заборгованості

ТОФЦ = ТОЦ - tоб.к.з

tоб.к.з =

Коб.к.з –коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості

tоб.к.з –характеризує розрахункову кількість днів для погашення комерційного кредиту від своїх постачальників.

Коб.к.з =

=

Коб.к.з –показує скільки оборотів необхідно підприємству для повної сплати чистої кредиторської заборгованості

Коб.к.з1 =

Коб.к.з2 =

tоб.к.з1 =

tоб.к.з2 =  

ТОФЦ1 = 1262,93– 333,3 = 929,6

ТОФЦ2 = 1915,18– 493,15 = 1422,03

Оскільки ТОФЦ > 0 і на початок і на кінець звітного періоду, це означає, що підприємство відчуває потребу в грошових коштах (точніше в додатковому залученні їх зі сторони), бо фактично кредитує своїх дебіторів, котрі користуються грошовими коштами даного підприємства у формі комерційного кредиту.

4.6 Оцінка ймовірності банкрутства підприємства

1 Модель «Альтмана»

Модель прогнозування фінансової неспроможності, розроблена американським економістом Е. Альтманом, має також назву «розрахунок Z- показника». Побудована Альтманом багатофакторна дискримінанта функція має такий вигляд

Z = 1,012х1+0,014х2+0,033хз+0,006х4+0,999х5

де Z- залежна змінна(інтегральний показник фінансового стану підприємства);

Х ,Х,…,Х- незалежні змінні(показники) дискримінантної моделі.

Х=(2049+315-932,295)/4781=0,2995

Х=(1846+335-883,155)/4529=0,286

Х=(2174+447-971,09)/5111=0,322

Х=(45,29+90,58)/4529=0,03

Х=(408,88+153,33)/5111=0,11

Х=(659,33+42)/4529=0,15

Х=(843,83+54)/5111=0,17

Х=(1403,99)/(362,32+1879,54+883,155)=0,449

Х=(2036,0)/(51,11+2052,79+971,09)=0,662

Х=1085,33/4529=0,239

Х=1141,83/5111=0,223

Z=0,012*0,286+0,014*0,03+0,033*0,15+0,006*0,449+0,999*0,239=0,25

Z=0,012*0,322+0,014*0,11+0,033*0,17+0,006*0,662+0,999*0,223=

=0,23

Визначити теперішній стан підприємства точно неможливо.

2 Модель Ліса

Z=0,063Х+0,092Х+0,057Х+0,001Х, де

Х=1846/4529=0,407;

Х=2174/5111=0,425

Х=1342/4529=0,296

Х=1423/5111=0,278

Х=45,29/4529=0,01

Х=451,6/5111=0,088

Х=1403,99/(362,32+1879,54+883,155)=0,449

Х=2036,01/(51,11+2052,79+971,09)=0,662

Z=0,063*0,407+0,092*0,296+0,057*0,01+0,001*0,449=0,053

Z=0,063*0,425+0,092*0,278+0,057*0,088+0,001*0,662=0,0580

Нормативне значення за моделлю Ліса Z=0,037

Отже, імовірність банкрутства-низька.

3 Модель Таффлера

Z =0,53х1+0,13х2+0,18х3+0,16х4

Х=754,33/883,155=0,854

Х=920,83/971,09=0,948

Х=1846/(362,32+1879,54+883,155)=0,590

Х=2174/(51,11+2052,79+971,09)=0,706

Х=883,155/4529=0,195

Х=971,09/5111=0,19

Х=1342/4529=0,296

Х=1423/5111=0,278

Z=0,53*0,854+0,13*0,590+0,18*0,195+0,16*0,296=0,61

Z=0,53*0,948+0,13*0,706+0,18*0,19+0,16*0,278=0,67

Z>0.3 - гарні довгострокові перспективи

Z<0.2 – банкрутство ймовірне

Отже, можна зробити висновок, що підприємство має непогані довгострокові перспективи, оскільки Z > 0,3 і банкрутство мало ймовірне.

4 Дискримінантна модель

Z = 1,5х1+0,08х2+10х3+5х4+0,3х5+0,1х6

Х=0.178

Х=0.167

Х=4529/2762=1,64

Х=5111/3023.79=1,69

Х=659.33/2762=0,24

Х=843.83/3023.79=0,28

Х=659.33/1085.33=0,61

Х=843.83/1141=0,72

Х=534/1085.33=0,49

Х=712/1141=0,62

Х=1085.33/4529=0,24

Х=1141/5111=0,22

Zп = 1,51*0.178+0,08*1,64+10*0,24+5*0,61+0,3*0,49+0,1*0,24=5.621

Zк = 1,51*0.167+0,08*1,69+10*0,28+5*0,72+0,3*0,62+0,1*0,22=5.785

Z > 2, отже підприємство вважається фінансово стійким, йому не загрожує банкрутство.

5 Двофакторна модель

Z = -0,3877 – 1,0736 * Кпокр +0,579 * (БЗ/СД)

БЗ –боргові зобов’язання (Ф1Р480+Р620)

СД –сукупні джерела (Ф1640)

Zп = -0,3877-1,0736 * 2.09 + 0,579 * (2762/4529) = - 2,26

Zк = -0,3877 - 1,0736 * 2.238 + 0,579 * (3023/5111) = -2,44

Z<0–висока ймовірність того, що підприємство залишиться платоспроможним.

За проведеними розрахунками бачимо, що ймовірність банкрутства невизначена лише за моделлю Альтмана, а всі інші показують гарні перспективи для підприємства.

Висновки

Причиною виникнення кредиту була необхідність одного товаровиробника продати свій товар, а покупця — купити його, коли він ще не отримав гроші за свій товар. Проте з розвитком суспільного відтворення з'явилося чимало інших чинників, що зумовлюють необхідність кредиту: поява вільних коштів в одних суб'єктів господарювання і виникнення потреби в них у інших; коливання потреб у коштах і джерелах їх формування, які виникають у юридичних і фізичних осіб та держави; надання в тимчасове користування коштів під майбутні, віддалені в часі, доходи.

Сутність кредиту полягає не в масі позиченої вартості, а в тих економічних відносинах, які виникають у зв'язку з рухом вартості на засадах зворотності та платності. Ці відносини характеризуються низкою специфічних рис, які конституюють явище кредиту і відрізняють його від інших економічних явищ.

Під формою кредиту слід розуміти найбільш загальний прояв його сутності, що не зачіпає внутрішньої структури кредиту і не пов'язаний з конкретною характеристикою її окремих елементів. З цих позицій правомірно виділяти дві форми кредиту — грошову та товарну, які тісно пов'язані між собою і є двома сторонами вартісної форми кредиту.

Вид кредиту - це конкретний прояв окремих елементів кредиту як економічного явища. Види кредиту можуть виокремлюватися в межах його форм і розглядатися як складові елементи системи, якою є кредит. Для потреб практики види кредиту можна класифікувати за значною кількістю критеріїв і тому видів кредиту може бути велика кількість. Є достатньо підстав для виділення і таких функцій кредиту, як контрольно-стимулююча та функція капіталізації вільних грошових доходів.У своїх проявах кредит розмаїтий, тому в теорії і на практиці розрізняють цілий ряд форм і видів кредиту. Їм властиві свої особливості. З розвитком людського суспільства чільне місце займає та чи інша форма або навіть вид кредиту.

Список використаної літератури

1.       Закон України "Про банки і банківську діяльність" від 07.12.2000 р. №2121 III.

2.       Банківські операції: Підручник / За ред. проф. Мороза А.М.—К.:КНЕУ, 2000.— 384с.

3.       Вітлінський В., Пернаківський О. Кредитний ризик та його врахування при обчисленні ставки відсотку. // Банківська справа. - 2005, №5.

4.       Вітлінський В., Наконечний Я. Методи формування резервів на, пркриття кредитних ризиків: Банківська справа. // Фінанси України. - 2005, №12.

5.       Воробієнко А. Банківські кредити // Все про бухгалтерський облік. №100/2003р.- с. 11.

6.       Вступ до банківської справи: Учбовий посібник / Під ред. М.І.Савлука. — К.:"Лі6раМ998.—344с.

7.       Гладких Д. Ціноутворюючі фактори на ринку кредитних ресурсів // Вісник НБУ - 1999.- №2-с. 35.

8.       Гроші та редит / За ред. М.І.Савлука. -К.: Либідь, 1992. -с.189.

9.       Гроші,та кредит: Підручник / За ред. Проф. В.С. Івасіва - К:. ККЕУ, 1999. 404 с.

10.  Каласюк В.В., Галасюк В.В. Проблеми оцінки кредитоспроможності позичальників // Вісник НБУ. - 2001,- №9 - с. 54-57

11.  Каласюк В. В., Галасюк В'. В. Оцінка кредитоспроможності позичальників: Що оцінюємо? // Вісник НБУ. - 2001. — №5. - С. 54—56.

12.  П’ятаченко О.П Інтелектуалізована оцінка кредитоспроможності позичальника. // Фінанси України.- 2004, №6.

13.  Яворенко О.В. Банківські операції: Навч. Посібник. — К.: Т-во Знання,КОО,2000р.—243 с.

ДОДАТОК А

Баланс

на 31 грудня 2006 року

ДОДАТОК Б

Звіт про фінансові результати за 2006 рік

Страницы: 1, 2, 3, 4