Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке на примере деятельности ОАО "Инвестторгбанк"
Для более тщательного анализа
можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности и провести
детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка.
Расчёт показателей представлен в (Таблице 2.9. и Таблице2.10.)
Таблица 2.9 Дополнительные
показатели эффективности
Определение показателя
Расчет
Оптимальное значение коэффициента, %
Показатели на 2007 г.
Показатели на 2008 г.
Экономическое значение показателя определяет:
К24=процентная маржа/доходные активы
е1/(а5+А6+А10+а16)
1,0 - 3,0
3,22%
3,87%
Уровень чистого процентного дохода от доходных
активов
К25=спред
d1/(а5+А6+А10+а16)-r1/(О1+О4)
3,25%
3,93%
Эффективная политика по привлечению ресурсов
К26=процентные доходы/процентные расходы
d1/r1
110,0 - 125,0
158,42%
162,35%
Высокая степень покрытия процентных расходов
процентными доходами
Из анализа дополнительных показателей
эффективности видно, что работа доходных активов эффективна показатель к24(,0 - 3,0) в 2007 г.- 3,22%; в 2008 г. 3,87%.
Существуют недоиспользованные
возможности в привлечении дополнительных ресурсов. Высокая степень покрытия процентных расходов процентными
доходами, показатель к26(110,0
- 125,0) в 2007 г.
составил 158,42%,а в 2008 г. 162,35%. Это свидетельствует о том, что банк ведёт
эффективную процентную политику.
Таблица 2.10 Детализация
факторов, влияющих на эффективность
Определение показателя
Расчет
Оптимальное значение, %
Показатели на 2007 г.
Показатели на 2008 г.
Экономическое значение показателя определяет:
на рубль активов
К32=процентная маржа
e1/(A1+A6+A10+A15)
1,0 - 4,0
2,85%
3,34%
Эффективность управления спрэдом
К33=непроцентные расходы
r2/(A1+A6+A10+A15)
1,0 - 4,0
1,65%
3,92%
Предельный уровень издержек в расчёте на рубль
активности
на рубль доходов
К34=непроцентные доходы
(d2-d2*)/d3
5,0 - 15,0
18,11%
18,56%
Эффективность использования внутрибанковских резервов
К35=непроцентные расходы
r2/d3
10,0 - 25,0
25,07%
34,33%
Качество управления издержками
Банка
на рубль капитала
К36=процентная маржа
e1/C1
10,0 - 35,0
43,25%
39,02%
Размер экономической добавленной стоимости и эффективность
управления спредом
К37=доходы
d1/C1
1,2 - 1,7 раза
117,29%
101,59%
Количество рублей дохода, привлекаемых на рубль
стержневого капитала
Спрэд – это разница между
ставками по услугам типа размещения в активных операциях и услуг этого же типа
при пассивных операциях банка. Анализ детализации факторов, влияющих на
эффективность, свидетельствует о том, что банк высокоэффективен в использовании
внутрибанковских резервов к34(5,0 - 15,0) в 2007 г.-18,11; в 2008 г.-18,56 и
качественно управляет издержками банка. Об этом свидетельствует коэффициент
к35(10,0 - 25,0) который в 2007 г. составлял 25,07%; в 2008 г.-34,33%. Причины
изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью
финансовых коэффициентов, которые отражают качественные и количественные
параметры, влияющие на эффективность банковской деятельности. Расчёт
показателей представлен в (Таблице 2. 11.)
Таблица 2.11 Финансовые
коэффициенты
Расчет
Оптимальное значение, %
Показатели на 2007 г.
Показатели на 2008 г.
Экономическое значение показателя определяет:
К27=процентная маржа
е1/d3
6,0 - 18,0
27,65%
29,25%
Уровень чистого процентного
дохода
К28=процентные доходы/активы
d1/(А1+А6+А10+А15)
10,0 - 18,0
7,72%
8,70%
Уровень эффективности и рискованности вложений
К29=непроцентные доходы/активы
(d2-d2*)/(A1+A6+A10+A15)
1,0 - 3,0
1,87%
2,12%
Возможности использования внутрибанковских
резервов
К30=неподоходные активы/капитал
(а2+а3+а4+а17+а18+а19)/С1+С4)
0,5 - 2,0 раза
119,78%
118,44%
Приоритетность направления использования капитала
К31=доходные активы/капитал
(а5+А6+А10+а16)/(С1+С4)
8,0 - 18,0
914,73%
751,99%
Размер доходных активов, которые удаётся получить
с каждого рубля капитала
Из анализа финансовых
коэффициентов видно, что у Банка достаточный уровень чистого процентного дохода
к27(6,0 - 18,0) в 2007 г.-27,65%; в 2008 г.-29,25%, что свидетельствует об
эффективности процентной политики, но немного занижен уровень по показателю к28,
он составил в 2007 г. 7,72%, а в 2008 г. повысился до 8,70%, тогда как
оптимальное значение по этому показателю составляет 10,0 - 18,0,что говорит о
рискованности вложений. Также у Банка правильное приоритетное направление
использования капитала, он эффективно использует внутрибанковские резервы,
показатель к30(0,5 - 2,0 раза) в 2007 г.- 119,78%; в 2008 г.-118,44%.
Подводя итог можно отметить, что
АКБ «Инвестторгбанк» является надежным, финансово и технологически устойчивым,
о чем свидетельствует достаточный уровень собственного капитала, а также
размещенный объем депозитов и вкладов, которые покрываются высоко ликвидными
средствами. У Банка правильное приоритетное направление использования капитала,
он эффективно использует внутрибанковские резервы. Банк ведет эффективную
процентную политику, это видно из высокого уровня процентного дохода. В
дальнейшем банку следует снизить административные и управленческие расходы, так
как они влияют на величину валовой прибыли и также снизить темпы кредитования,
потому, как существует риск не возврата кредита. В целом банк показал хорошие
результаты деятельности и совершенствования в различных видах направлений.
Широко
используемое в настоящее время понятие "финансовый менеджмент" имеет
многочисленные толкования. Но в целом российские специалисты сходятся в одном
-- в том, что финансовый менеджмент -- это управление отношениями по
формированию и использованию денежных ресурсов.
В гораздо меньшей
степени, чем общий финансовый менеджмент, отечественными авторами проработана проблема
финансового менеджмента в коммерческом банке. Причина в специфике деятельности
коммерческого банка как финансового посредника по управлению денежными
потоками, которым присуща вся совокупность функций денег. К освещению этой
проблемы авторы, как правило, подходят с позиций соблюдения требований и
нормативов государственных регулирующих органов, отвечающих за ликвидность
банковской системы в целом.
В процессе своей
деятельности коммерческий банк исходит в основном из микроэкономических
факторов и устойчивости клиентов. Такой подход наиболее актуален в современных
условиях, так как первичным звеном в экономической цепочке создания продукции
(товаров, услуг) являются создатели материальных ценностей. Соответственно и
коммерческий банк для рыночной экономики первичен, а Центробанк - конструктор
перестройки банковской системы.
Одна из особенностей
финансового менеджмента в коммерческом банке в современных российских
условиях - это отсутствие единообразной технологии управления экономическими
процессами в кредитной организации в рамках существующей кредитно-банковской
системы. Главная же особенность финансового менеджмента в коммерческом банке
в нынешних российских условиях обусловлена тем, что коммерческий банк - это
единственный экономический субъект, который системно управляет всеми функциями
денег (мера стоимости, функции обращения, платежа и накопления) и в этой связи
является первичным звеном рыночной экономики. Внешняя среда финансового
менеджмента в коммерческом банке - это совокупность финансовых отношений.
3.2 Себестоимость банковских продуктов и услуг и их
формирование
Коммерческий банк, начиная свою деятельность в
определенном сегменте финансового рынка или принимая решение о дальнейшем ее
расширении, должен быть уверен, что все затраты окупятся и принесут прибыль.
Соизмерение затрат и результатов является важнейшим элементом финансового
менеджмента в банке. Без учета этого могут быть допущены непоправимые ошибки
при выборе экономической политики банка, принятии важных управленческих
решений, определении видов банковской деятельности, определении оптимальных
объемов и структуры активных и пассивных операций, а также при установлении
тарифов на услуги, являющиеся весомым имиджевым фактором для банка.
На первый взгляд очевидным является экономическое
поведение субъектов рынка, и в частности банков, соответственно которому они
обязаны "экономить". Практически в каждом банке имеются резервы для
снижения затрат до рационального уровня. Это позволяет добиваться не только
роста экономической эффективности деятельности, но и повышения уровня
конкурентоспособности, поскольку снижение затрат позволяет банку устанавливать
более низкие и гибкие тарифы, что дает важное преимущество перед конкурентами.
Однако есть ряд вполне объективных факторов, под
влиянием которых банк вынужден зачастую идти на увеличение затрат: укрепление
имиджа банка, необходимость освоения новых сегментов рынка, формирование
материальной и нематериальной базы, удовлетворение потребности в
высококвалифицированных, а соответственно и высокооплачиваемых специалистах и
т.д. Следовательно, перед банком стоит задача не просто снижения уровня
производимых текущих и будущих затрат, но и, что более важно, их оптимизация
адекватно стратегическим целям и задачам банка, а также требованиям рынка
банковских услуг. Данная задача может быть решена только на основе системы
эффективного управления затратами. Только такой подход может реально
способствовать повышению эффективности работы банка.
В условиях все возрастающего
интереса к затратам как особому элементу финансового менеджмента возникает
потребность обобщить и систематизировать как, управляя затратами, обеспечить
финансовую устойчивость капитала банка; какими способами и методами можно
оптимизировать затраты банка. Управление затратами является обязательным
элементом финансового менеджмента, поскольку отражает философию бизнеса
независимо от сферы его функционирования: получение наибольшей прибыли при
наименьших затратах.
Среди трудов российских авторов, внесших
определенный вклад в формирование теории управления затратами, можно в первую
очередь назвать работы В.В. Ковалева, И.А. Бланка, И.Г. Кондратовой и С.А.
Котлярова, посвященные финансовому анализу и управлению капиталом предприятий в
современных условиях[3].
Основные концепции - временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки,
цена капитала и др., на которых базируется финансовый менеджмент и которые
нашли отражение в работах названных авторов, предполагают постоянное
соотнесение пущенного в оборот капитала и полученной прибыли. Как справедливо
замечает В.В. Ковалев, любое инвестиционное решение, являясь субъективным,
имеет стохастическую природу, степень же его объективности зависит от разных
факторов, в частности от цены источников средств, возможности их получения,
точности прогнозируемой динамики денежного потока[4].
В свою очередь, каждый источник финансирования, определяемый предприятием,
имеет свою цену, а его обслуживание может обходиться каждому отдельному
предприятию неодинаково.
В определенном смысле затраты закономерно приобрели
статус важнейшего элемента управления капиталом предприятия, базового элемента
бухгалтерской и финансовой отчетности, наконец, важнейшего направления
экономического и финансового анализа. При этом общепризнанной целью финансового
менеджмента предприятия, причем независимо от сферы и масштабов его
деятельности, наряду с лидерством в борьбе с конкурентами, максимизацией
"цены" предприятия, ростом объемов производства и реализации,
максимизацией прибыли, являются минимизация расходов и обеспечение рентабельной
деятельности.
Особого внимания заслуживает работа С.А. Котлярова
"Управление затратами"[5],
которую автор, один из немногих на сегодняшний день ученых, посвящает
специальному исследованию вопросов управления затратами предприятий, достаточно
полно рассматривая аспекты исторического развития и становления системы
управленческого учета затрат.
Практически все авторы едины в своем подходе в том,
что эффективность управления предприятием во многом зависит от оценки его
финансового состояния, оценки возможных и целесообразных темпов развития
предприятия с позиций их финансового обеспечения. При этом управление затратами
может предполагать, с одной стороны, традиционные системы регулирования
затратами (cost control system) - комплекс мер по недопущению роста затрат,
когда сохраняется статус-кво, при котором предприятие, осуществляя определенные
виды деятельности, не пересматривает сложившуюся систему затрат. С другой -
всестороннее управление затратами (cost management) предполагает
акцентироваться не столько на сдерживании роста, сколько на сокращении затрат.
Понятие "затраты" в банковском деле
традиционно увязывается с вопросами формирования себестоимости и цены банковских
услуг. Значение данного понятия по своей сути генетически проистекает из общего
понимания затрат. Обычно под затратами понимают "потребленные ресурсы или
деньги, которые нужно заплатить за товары и услуги"[6].
При этом в финансовом учете термин затраты определяется как показатель в
денежном выражении количества ресурсов, использованных для достижения
определенной цели. В управленческом учете этот термин употребляется в
зависимости от решения конкретных управленческих задач на предприятии: одни
затраты учитываются для оценки запасов и определения доходов, другие - для
планирования, составления бюджета и контроля.
Сравнительный анализ подходов к определению понятий
"затраты", "издержки", "расходы" позволяет
сделать вывод, что природа их едина, однако каждое из них имеет собственное
экономическое содержание. Так, затраты (запасоемкие и незапасоемкие) являются
ресурсами, "уничтожаемыми" в процессе функционирования банка.
Запасоемкие затраты банка отражаются на счетах активов банка и снижают капитал
банка в размере их износа. Незапасоемкие затраты банка являются его расходами
(операционными и неоперационными), отражаются на счетах по учету финансовых
результатов и снижают капитал банка в полном объеме затрат. Ожидать от них
выгоды за пределами периода их совершения не следует.
Такое деление затрат на запасоемкие затраты и
расходы имеет огромное значение для оценки и анализа результатов работы всего
банка и его подразделений, а также для определения себестоимости продуктов и
услуг. Анализ затрат банка с точки зрения их будущей компенсации, позволяет
четко представлять цель использования ресурсов, так как производимые затраты
без какой-либо компенсации относятся к потерям и уменьшают капитал банка без
надежды на воспроизводство. Если компенсация ниже уровня самих затрат, то
разница составляет убытки и сигнализирует о неэффективном использовании
ресурсов.