Понятие кредитных операций, виды банковских ссуд

В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности заемщиков

Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Можно выделить пять групп коэффициентов: I - ликвидности; II - эффективности, или оборачиваемости; III - финансового левериджа; IV - прибыльности; V - обслуживания долга. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам: КТЛ = Текущие активы / Текущие пассивы. Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т. е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т. е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (КБЛ) рассчитывается следующим образом: КБЛ = Ликвидные активы / Текущие пассивы. Ликвидные активы - та часть текущих пассивов, которая быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относят денежные средства и дебиторскую задолженность, в российской практике - и часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так.

·                     Оборачиваемость запасов:

а) длительность оборота в днях: Средние остатки запасов в периоде / Однодневная выручка от реализации; б) количество оборотов в периоде: Выручка от реализации за период / Средние остатки запасов в периоде.

·                     Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

Средние остатки задолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации.

·                     Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов):

Выручка от реализации / Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде.

·                     Оборачиваемость активов:

Выручка от реализации / Средний размер активов в периоде. Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности. Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их разновидностями являются следующие.

·                     Коэффициенты нормы прибыли:

Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи;

·                     Коэффициенты рентабельности:

Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы или собственный капитал;

·                     Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

а) доход на акцию: Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций; б) дивидендный доход (%): Годовой дивиденд на одну акцию х 100 / Средняя рыночная цена одной акции.

Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

Анализ денежного потока - метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. Элементами притока средств за период являются:

o         прибыль, полученная в данном периоде;

o         амортизация, начисленная за период;

o         высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

o         увеличение кредиторской задолженности;

o         рост прочих пассивов;

o         увеличение акционерного капитала;

o         выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют:

o         уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

o         дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

o         сокращение кредиторской задолженности;

o         уменьшение прочих пассивов;

o         отток акционерного капитала;

o         погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности: класс I - 0,75; класс II - 0,30; класс III - 0,25; класс IV - 0,2; класс V - 0,2; класс VI - 0,15.

Метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска

 Для этого метода деловой риск связан с прерывностью процесса кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить этот кругооборот эффективно. Поэтому он учитывает следующие основные факторы делового риска:

·                     надежность поставщиков;

·                     диверсифицированность поставщиков;

·                     сезонность поставок;

·                     длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися);

·                     наличие складских помещений и необходимость в них;

·                     порядок приобретения сырья и материалов;

·                     экологические факторы;

·                     мода на сырье и материалы;

·                     уровень цен (доступность для заемщика, опасность повышения) на приобретаемые ценности и их транспортировку;

·                     соответствие транспортировки характеру груза;

·                     ввод ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Таким образом, метод анализа делового риска, как и два предыдущих, ориентирован на оценку кредитоспособности заемщика, берущего кредиты на пополнение оборотных средств или на другие текущие цели оперативного плана.

Глава 3. Кредитная политика Сбербанка России

Сбербанк России, несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на Банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики.

Сложные экономические условия вызывают необходимость изменения кредитной политики Банка. Эти условия характеризуются следующими факторами:

·                     недостаток ликвидности в экономике, как у банков, так и у предприятий;

·                     кризис доверия в экономических отношениях (компании, банки, физические лица);

·                     низкая доступность кредитов и их повышенная стоимость из-за возросших рисков («кредитное сжатие»);

·                     снижение платежеспособного спроса как со стороны физических, так и со стороны юридических лиц;

·                     значительное падение цен как на товары, сырье и материалы, так и на активы (недвижимость, ценные бумаги, предприятия);

·                     повышенные колебания курсов всех валют.

По оценкам экспертов Сбербанка России, этот период будет длиться до полутора-двух лет.

Исходя из этого, Сбербанк особо рекомендует клиентам использовать консервативный подход к прогнозированию и долгосрочным планам развития бизнеса. Мы также призываем клиентов, испытывающих или предвидящих финансовые трудности, обсудить их с нами как можно раньше - вместе нам будет гораздо легче найти их решение, не доводя ситуацию до критической. Если же критическая ситуация все же возникнет, Сбербанк России сделает все для того, чтобы и клиент, и Банк вышли из нее с наименьшими потерями.

Кредитование юридических лиц

В этих условиях Сбербанк России будет придерживаться следующих приоритетов в кредитовании юридических лиц:

·                     поддержка следующих отраслей и секторов экономики:

o         отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т.д.);

o         отрасли, выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро- и водоснабжение, транспорт и т. д.);

o         оборонно-промышленный комплекс;

o         малый бизнес;

o         сельское хозяйство;

·                     поддержка существующих клиентов Сбербанка России и выполнение Банком уже взятых на себя юридических обязательств по кредитованию в рамках заключенных договоров, поддержка заемщиков Банка, непрерывность деятельности которых является критичной для других заемщиков Сбербанка России;

·                     кредитование оборотных средств и текущих потребностей бизнеса клиентов.

Управление рисками

Осознавая особую ответственность перед акционерами и вкладчиками в это сложное время, Сбербанк России вводит дополнительные меры по эффективному управлению рисками:

·                     изменение критериев устойчивости бизнеса клиентов применительно к деятельности в сложных условиях;

·                     усиление обеспеченности кредитов:

o         достаточными и своевременными денежными потоками от операционной деятельности заемщика;

o         операционной доходностью бизнеса;

o         залогами ликвидных активов;

o         гарантиями/поручительствами государства или собственников бизнеса;

·                     повышение уровня и качества контроля со стороны Сбербанка России за ответственным поведением собственников и менеджмента путем введения дополнительных условий и ограничений на деятельность заемщика, в том числе:

o         снижение лимита максимальной долговой нагрузки;

o         введение дополнительных ограничений по смене контроля над бизнесом;

o         расширение перечня событий, влекущих досрочное истребование задолженности Банком;

o         более четкое определение критериев кросс-дефолта по обязательствам клиента перед другими кредиторами.

Для этого Сбербанк России усиливает внимание:

·                     к источникам погашения и их надежности;

·                     к уровню текущей ликвидности клиента;

·                     к уровню долговой нагрузки;

·                     к качеству и ликвидности обеспечения;

·                     к адекватности финансовых планов и действий заемщиков относительно резко изменившихся внешних условий;

·                     к консервативности подходов в прогнозах платежеспособности клиентов;

·                     к мониторингу ссудной задолженности для ранней диагностики потенциальных проблем у заемщиков.

Кредитование физических лиц

В отношении физических лиц Сбербанк России будет следовать следующим приоритетам:

·                     мы повышаем доступность кредитов, предлагая различные способы их погашения - равными ежемесячными (аннуитетными) или дифференцированными платежами, с обязательным разъяснением клиентам всех возможностей и ограничений того или иного вида платежей;

·                     мы помогаем клиентам избежать принятия на себя чрезмерной долговой нагрузки, усилив внимание к индивидуальной платежеспособности при выдаче новых кредитов;

·                     мы сохраняем всю линейку розничных кредитных продуктов и будем продолжать оптимизировать ее, учитывая необходимость сохранения качества кредитного портфеля;

·                     мы обеспечиваем повышение финансовой грамотности населения, консультации и разъяснения по всем продуктам и услугам Банка;

·                     мы усиливаем работу по сохранению и повышению качества кредитного портфеля, тщательно оценивая финансовые возможности заемщиков и предлагаемое обеспечение.

Гарантии Банка

Сбербанк России работает исключительно в соответствии с действующим законодательством. Мы усиливаем борьбу с коррупционным и иным незаконным давлением на наших сотрудников и непримиримы к недобросовестности в наших рядах. Для этого Банк открывает круглосуточную телефонную линию для получения информации, которая поможет нам обеспечить полное соблюдение прозрачных и справедливых правил предоставления кредитов клиентам Сбербанка России.

Страницы: 1, 2