МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка

    Модель управления резервной позицией (метод управляемых пассивов). Метод управления резервной позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств.

    В российской практике банки ограничены в использовании управляемых пассивов для поддержания ликвидности. Это обусловлено многими причинами, в том числе неразвитостью и нестабильным состоянием отечественного финансового рынка и минимальным набором финансовых инструментов, с помощью которых банки могут привлекать средства. В их число входят следующие инструменты:

    1.        Межбанковские займы (МБЗ) - этот источник средств на сегодняшний день является одним из наиболее доступных и высокомобильных. Отрицательным моментом использования этих средств для банка является их относительная дороговизна. Привлечение межбанковских займов для поддержания ликвидности может оказаться предпочтительным вариантом по сравнению с выплатами штрафов клиентам банка за нарушение условий договоров, а также выплатами Центральному банку за невыполнение обязательных нормативов ликвидности;

    2.        Займы у Центрального банка. Преимущества метода определяются для низкодоходных и недоходных активов, в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства. Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска: иском изменения процентных ставок и риском доступности фондов.

    Модель конверсии фондов. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. [10, С. 113-114]

    По сути, в одном коммерческом банке формируется несколько банков по каждому источнику средств, и дилемма «ликвидность - доходность» решается для каждого источника в отдельности, отсюда и второе название метода - метод «минибанка».

    Рассмотрим действие метода для такого источника средств, как депозиты физических лиц. На сегодняшний день для всех категорий вкладов физических лиц установлен единый норматив резервирования, однако, на практике резерв по вкладам до востребования должен быть максимальным, поскольку и скорость оборота их выше.

    В первичный резерв по вкладам до востребования направляется больше средств. Конкретная цифра будет складываться из многих составляющих анализа депозитной базы, в частности, стабильности депозитной базы, уровня оседания средств, степени постоянства депозитов. Оставшуюся часть средств целесообразно направлять во вторичные резервы - например, краткосрочные облигации. Вложение средств в долгосрочные инструменты, например ипотечные облигации, будет рискованным и может привести к разрыву ликвидности по данному источнику средств. Относительно небольшая часть вкладов до востребования может служить источником для выдачи ссуд, но такие ссуды должны быть краткосрочными и полностью обеспеченными.

    На сегодняшний день модель конверсии фондов выглядит наиболее предпочтительно из всех представленных в данной работе. Приведение в соответствие источников средств и направления их использования позволяет создать резервные позиции по каждому источнику в отдельности, что в целом повышает способность банка выполнять обязательства даже в кризисные моменты.

    Однако ни одна модель не может дать гарантию своевременного и полного выполнения всех обязательств - например, в стабильной экономической ситуации в составе вкладов до востребования всегда остаётся минимальный неснижаемый остаток, который банк с целью получения большего дохода может направить в долгосрочные инвестиционные вложения.

    В последнее время разрабатываются также динамические модели управления ликвидностью, которые призваны восполнить недостатки всех вышеперечисленных моделей. В первую очередь, динамические модели позволяют постоянно корректировать ситуацию с ликвидностью кредитной организации с учётом изменяющихся факторов риска.


    2.2 Перспективные модели управления ликвидностью


    На сегодняшний день большинство применяемых банками методов управления ликвидностью являются статическими, то есть не учитывают возможность возникновения рисков (валютных, процентных, рисков ликвидности) в будущем и их влияние на ликвидность банка в прогнозном периоде. Более эффективной моделью управления ликвидностью является динамическая модель, однако она требует применения сложного математического аппарата. В данной главе остановимся только на базовых принципах построения упрощённой модели управления ликвидностью. Поскольку модель изначально упрощённая, примем ряд балансовых ограничений:

    ·          все активы банка состоят из рублевых денежных средств и доходных активов;

    ·          каждый доходный актив представляет собой одноразовое вложение с одноразовым возвратом через заданное время;

    ·          по каждому доходному активу вложенные средства либо возвращаются в срок, либо вообще не возвращаются;

    ·          каждое обязательство представляется как одноразовое заимствование с одноразовым возвратом в заданный срок;

    ·          средства по каждому обязательству изымаются точно в срок;

    ·          ставки размещения и привлечения в банке точно совпадают с рыночными и фиксируются на момент открытия актива или пассива[6].

     Теперь определимся с активами и пассивами. Естественно, активы имеют разные сроки и разную степень доходности для банка. Поэтому активы разбиваются по срокам на группы. Активы характеризуются следующими показателями:

    ·          At(i,h) - сумма, инвестированная в t-м периоде в активы i-го типа на срок h периодов, которая выражена в валюте данного актива;

    ·          mt(i,h) — доля возврата активов i-го типа, открытых в t-м периоде, сроком на h периодов. Фактически доля возврата характеризует качество актива, однако сложность именно в том, чтобы точно её рассчитать. Проще всего считать долю возврата случайной, тогда в расчёте будет использоваться среднеквадратическое отклонение этой величины (st(i,h)).

    Пассивы также характеризуются определёнными показателями:

    ·          Bt(i,h) - сумма, заимствованная в t-м периоде из источника i-го типа на срок h периодов, которая выражена в валюте данного обязательства;

    ·          Xt(i,h) - выраженный в рублях спрос на инвестиции i-го типа на срок h периодов, доступный банку на рынке активов в периоде t;

    ·          Yt(i,h) - выраженные в рублях возможности банка в периоде t по привлечению средств из источника i-го типа на срок h периодов.

    Естественно, что показатель At(i,h) не может превосходить Xt(i,h), как и сумма Bt(i,h) не превосходит Yt(i,h).

    Технологию применения модели можно рассмотреть упрощённо:

    1. Оцениваем параметры качества активов st+1, которых банк планирует достичь в следующем периоде, и ожидаемый уровень заемного потенциала Yt+1;

    2. Планируем варианты размещения средств At+1 и привлечения Bt+1;

    3. Вычисляем, как изменятся доходы, стоимость собственного капитала и ликвидность, если в той или иной степени будут изменяться.

    Помимо вышеперечисленных факторов, в действующих динамических моделях анализируется временной показатель ликвидности, который демонстрирует достаточность прибыли по имеющимся активам в случае, когда сроки активов превышают сроки пассивов. [8, С. 35-36]

    Для анализа пассивов во времени, которые здесь просто описываются величиной Bt(i,h), возможно построение моделей временных рядов. Построение динамической модели является достаточно трудоёмким процессом. Создание работоспособной динамической модели связано с разработкой сложного вычислительного аппарата, способного описывать транзакции, которые банк предполагает провести в будущем, и оценивать последствия. [6, С. 40]


    2.3 Современная оценка ликвидности банковской системы России


    Необходимо признать, что банковская система России напрямую ощутила действие мирового финансового кризиса. Сложности с приобретением ресурсов на зарубежных межбанковских рынках, значительный отток средств с депозитов, рост просроченной задолженности по активным операциям, потери в связи с переоценкой финансовых активов - всё это привело к увеличению риска ликвидности кредитных организаций.

    Относительно небольшие кредитные организации оказываются в сложном положении - для них вклады населения являлись основным источником ресурсов, и сложившиеся негативные тенденции приводят к банкротству таких банков.

    Банковская система России испытывает влияние совокупности факторов риска ликвидности. Действие вышеперечисленных негативных факторов сказывается на ухудшении базовых показателей ликвидности. В сложившихся условиях необходима корректировка применяющихся в данной кредитной организации методов управления ликвидностью.


    Заключение


    Проблема управления ликвидностью коммерческого банка - то есть фактически управление возможностью банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, сводится к эффективному управлению активами и пассивами банка. В данной работе рассмотрены как методы управления активами (в частности, метод фондового пула), так и методы управления пассивами (метод управления резервной позицией). Наиболее предпочтительным с учётом всех выявленных недостатков является метод конверсии фондов и использование динамической модели управления ликвидностью. Однако ни одна из существующих моделей не даёт абсолютной гарантии отсутствия риска ликвидности.

    Причинами возникновения риска могут быть как недостатки внутреннего управления. В частности, несбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, так и макроэкономические факторы. Например, кризисные явления. Исследование остальных факторов риска возможно с помощью использования различных сценарных моделей в частности, методики стресс -тестирования, когда в рамках кредитной организации моделируется худший из вероятных сценариев развития и оценивается величина потенциальных убытков.

    На сегодняшний день, по данным ЦБ РФ, методики стресс - тестирования применяли всего 153 кредитных организаций, в том числе 144 оценивали риск ликвидности. [10]

    Применение на практике только нормативных методик ЦБ РФ, предполагающих расчёт обязательных нормативов Н2, Н3, Н4, отражает только текущее положение с ликвидностью, не учитывая влияние факторов риска ликвидности. Коэффициентный метод имеет ряд существенных недостатков:

    ·          статичность расчёта и отсутствие возможности прогнозировать уровень ликвидности банка в зависимости от изменения совокупности банковских рисков;

    ·          расчёт коэффициента приходится на отчётную дату, внутри этого временного отрезка состояние ликвидности фактически не отслеживается.

    В современных условиях для повышения устойчивости и надёжности кредитной организации необходимо сочетание традиционного коэффициентного метода управления ликвидностью с перспективными динамическими моделями управления, а также применение методик качественной и количественной оценки риска ликвидности.

    Предлагаемые экономической теорией методы управления ликвидностью в большей степени ориентированы именно на сохранение устойчивости банка. В то же время в практической деятельности банки нередко придерживаются позиции поддержания минимально допустимых нормативов ликвидности с целью максимизации прибыли. В условиях стабильного экономического роста такая политика не создаёт явной угрозы для обеспечения банком всех своих обязательств, однако любое проявление нестабильности может поставить банк на грань банкротства.

    Кроме того, важнейшей задачей для банка становится приведение в соответствие пассивов и активов по суммам и срокам - основополагающий момент в большинстве методов управления ликвидностью.

    В качестве наиболее перспективных моделей управления ликвидностью называют динамические модели, основанные на вероятностной и математической оценке риска. Рекомендации Базельского комитета предлагают на основе динамических моделей строить несколько сценариев развития ситуации с ликвидностью, моделируя увеличение того или иного фактора риска. Несомненно, использование сложных динамических моделей требует значительных вычислительных ресурсов. Вместе с тем, на рынке уже есть готовые предложения программного обеспечения динамического прогнозирования риска ликвидности. Кроме того, банк при наличии соответствующих ресурсов и опираясь на методологические разработки Базельского комитета, может самостоятельно разработать динамическую модель управления ликвидностью в сочетании с моделью количественной оценки риска ликвидности.

    Таким образом, управление ликвидностью представляет собой сложный процесс, конечной целью которого становится определение эффективного соотношения активных и пассивных операций кредитной организации при условии полного и своевременного выполнения обязательств, выполнения основных нормативных показателей ликвидности, а также обеспечение устойчивости банка в кризисных явлениях. Управление ликвидностью призвано найти компромисс между обеспечением устойчивости и стремлением к высокой доходности. Решение всех вышеперечисленных задач требует не только детального анализа состояния внутренней среды банка, но и постоянного мониторинга внешней среды.

    Комплексное управление активами и пассивами является относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки России, сформировавшие и реализующие прогрессивную банковскую политику.

    Основная задача управления активами и пассивами состоит в формировании структуры баланса банка, обеспечивающей равновесие в достижении целей - с одной стороны, необходимого и достаточного уровня ликвидности, а с другой - долгосрочной стабильности с точки зрения доходности операций и прироста капитала в рыночной оценке.

    Формирование банковских ресурсов отражается в пассивной части баланса. Анализ структуры пассивов позволяет получить ценную информацию для осуществления контроля за их состоянием, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций.

    Пассивные операции - это операции, посредством которых коммерческие банки формируют свои ресурсы. Суть этих операций заключается в привлечении различных видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций, а также получение кредитов от других банков, эмиссии различных ценных бумаг, и других операций, в результате которых увеличиваются денежные средства в пассиве.

    Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Сочетание этих двух целей совершения активных операций характеризует специфику банка как коммерческого предприятия, использующего преимущественно привлеченные ресурсы.

    Управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

    Умение находить «золотую середину», т.е. поддерживать разумные соотношения между этими параметрами, составляет содержание банковского дела как искусства. Управление активами и пассивами (УАП) представляет собой скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии ставки процента и ликвидности. Управление активами и пассивами (УАП) представляет собой скоординированный процесс управления требованиями и обязательствами кредитного учреждения, то есть всем банковским балансом, принимая во внимание процентные ставки и риск ликвидности.


    Глоссарий

    п/п

    Понятие

    Определение

    1

    2

    3

    1

    Банк

    это финансовый институт, созданный для управления денежным потоком в стране.

    2

    Ликвидность банка

    возможность выполнения совокупности обязательств перед всеми контрагентами за счёт достаточности собственного капитала, эффективного размещения средств по счетам актива и пассива баланса, а также возможности привлечения финансовых ресурсов через операции с ценными бумагами и рынок межбанковского кредитования.

    3

    Управление активами и пассивами (УАП)

    это постоянное сопоставление и урегулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.

    4

    Баланс банка

    это основной документ бухучета, отражающий суммы остатков всех лицевых счетов аналитического учета. Анализ баланса позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.д.

    5

    Секьюритизация

    представляет собой процесс перевода активов в более ликвидную форму. Суть схемы заключается в том, что потенциальный заемщик формирует пул однородных активов, на основе которого выпускаются долговые обязательства.

    6

    Ликвидность активов

    способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником.

    7

    Учетно-ссудные операции

    судные операции составляют основу деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов

    8

    Пассивные операции

    с помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

    9

    Собственные средства (капитал) банка

    собственный капитал, имея четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка. Он позволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков; поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банков.

    10

    Межбанковские займы (МБЗ)

    этот источник средств банков, который на сегодняшний день является одним из наиболее доступных и высокомобильных.

    Список использованных источников


    Нормативно-правовые акты


    1.       Федеральный закон «О Центральном банке РФ»: Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». – Послед. обновление 15.11.2006г.


    Учебная литература


    2.       Бабанов, В.В. Новый подход к управлению ликвидностью [Текст]: журнал «Банковское дело»/ учредитель «Информбанк». - М: Информбанк 2001, №3. - с. 7-12 - ISSN 2071-4904.

    3.       Белоглазова, Г. Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка [Текст] / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - С-П.: Юрайт-Издат, 2010. - 314с. - ISBN 978-5-9916-0613-4.

    4.       Буевич, С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности [Текст]: учебное пособие, 2-е изд. / С. Ю. Буевич, О. Г. Королёв. - М.: КНОРУС, 2005. - 160 с. - ISBN 5-85971-153-0.

    5.       Вислогузов, В. В. Предприниматели объявили кредиты в розыск [Текст]: газета / учредитель «Коммерсантъ». - 2008 от 29.10.08. - №197. - с.8

    6.       Герасимова, Е. Б. Банковские операции [Текст]: учебное пособие / Е. Б. Герасимов, И. Р. Унанян, Л. С. Тишина. - М.: Форум, 2009. - 313с. - ISBN: 978-5-91134-334-7.

    7.       Костина, Н. А. Моделирование риска ликвидности коммерческого банка [Текст]: журнал «Банковские технологии» / учредитель «Финанс Медиа». - М: Профи-Пресс, 2007, № 1. - с. 20-24- ISSN 1560-0521.

    8.       Лаврушин, О.И. Управление деятельностью коммерческого банка[Текст] / О.И. Лаврушин. - М: Юристъ, 2005. - 276с. - ISBN: 5-7975-0549-5.

    9.       Лобанов, А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента [Текст] / А.А. Лобанов, А.В. Чугунов. - М: Альпина, 2006. - 350 с. ISBN 5-9614-0285-1.

    10.   Ольхова, Р. Г. Банковское дело. Управление в современном банке[Текст]: учеб. пособие 2-е изд. / Р. Г. Ольхова. - М.: КноРус, 2009. - 304 с. - ISBN 978-5-390-00429-6.


    Электронные ресурсы


    11.   Разработочная таблица для расчета показателя «Расчетная ликвидность»: расчетная таблица официального сайта ЦБ РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"1.files/image006.gif" alt="#">

    Показатели

    Расчет

    1

    2

    3

    4

    АКТИВЫ

    1.

    Наличность

    п. 1.1 + 1.2 + 1.3 (и)

    1.1.

    Денежные средства

    п.1.1 + 1.2.3 + 1.3 таблицы 1

    1.2.

    Счета в Центральном банке Российской Федерации

    п.1.2.1 + 1.5 таблицы 1

    1.3.

    Средства в банках

    п.1.2.2 + 1.4 таблицы 1

    1.3.1.

    Средства, замороженные

    форма 603 по банкам с отозванной лицензий и по банкам, имеющим картотеку

    1.3.(и)

    Средства в банках

    п.1.3 - 1.3.1 данной таблицы

    2.

    Ссудная задолженность, в т. ч.:

    п.2 таблицы 1


    2.1.

    банков

    п.2.1 + б/сч.514А + 518А


    2.1.1.

    Резерв на возможные потери по ссудам

    строки 5 + 15 + 25 (графа 14) формы 115*


    2.2.

    клиентов

    п.2 - 2.1 данной таблицы


    2.2.1.

    Резерв на возможные потери по ссудам

    строки 10 + 20 + 30 (графа 14) формы 115


    2.(и)

    Чистая ссудная задолженность

    п.2.1 - 2.1.1 + 2.2 – 2.2.1 данной таблицы

    3.

    Ценные бумаги

    п.4 таблицы 1

    3.1.

    Ценные бумаги Российской Федерации

    п.4.1.1.1 + 4.1.2.1 + 4.1.3.1 таблицы 1

    3.2.

    Резерв под обесценение ценных бумаг

    п.14.3 таблицы 1

    3.3.

    Резервы на возможные потери от вложений в ценные бумаги

    п.14.5 таблицы 1

    3.(и)

    Чистые вложения в ценные бумаги

    п.3 – 3.2 - 3.3 данной таблицы

    4.

    Лизинг

    п.3 таблицы 1

    5.

    Прочие активы и дебиторская задолженность

    п.6 + 7 + 10 таблицы 1

    5.1.

    Резерв на возможные потери по прочим активам

    п.14.2 + 14.4 таблицы 1

    5.(и)

    Прочие активы за минусом резерва

    п.5.- 5.1 данной таблицы

    6.

    Итого чистых активов

    п.1 + 2(и) + 3(и) + 4 + 5(и)

    7.

    Неиспользованные кредитные линии

    б/сч. 91403 + 91406

    8.

    Итого ликвидных средств

    п.1 + 2(и) + 3(и) + 4 + 5(и) + 7

    ПАССИВЫ

    9.

    Средства банков

    п.15.2.1 - 15.2.1.2 + 15.1.1 таблицы 1

    9.1.

    Кредиты, полученные банками от Центрального банка РФ

    п.15.2.1.2 + 15.1.4.1 таблицы 1

    10.

    Средства клиентов

    п.15.1 - 15.1.1 - 15.1.4.1 - 15.1.4.2 + 15.2.2 + 15.2.3 + 16 + 17 таблицы 1

    11.

    Выпущенные долговые обязательства

    п.15.2.4 + 15.2.5 таблицы 1

    12.

    Прочие обязательства и кредиторская задолженность

    п.18 + 19 таблицы 1

    13.

    50% обязательств и гарантий, выданных банком

    50% от остатка по б/сч.91404

    14.

    Открытые кредитные линии (неиспользованные)

    б/сч.91302 + 91309

    15.

    Кредиты, полученные на капитальные вложения (до отчетной даты на 01.08.01)

    б/сч.91903

    16.

    Субординированный кредит (заем)

    п.205 формы 134

    1

    2

    3

    4

    17.

    Итого обязательств банка

    п.9 + 10 + 11 + 12 + 13 + 14 – 15 – 16

    18.

    Расчетная ликвидность

    18.1.

    Избыток ликвидных активов

    п.8 – 17, если >0

    18.2.

    Недостаток ликвидных активов

    п.17 – 8, если >0

    Приложение Б


    Модель общего фонда средств


                             


    Приложение В


    Виды банковских ссуд


                                                        ССУДЫ

     


    По объекту




    По наличию обеспечения

    однократные




    бланковые

    многократные




    обеспеченные






    По типу заемщика


    По целевой направленности


    По сроку пользования

    юридическим лицам


    производственные


    краткосрочные

    физическим лицам


    торгово-посреднические


    среднесрочные

    банкам


    потребительские


    долгосрочные




    [1] Буевич, С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие, 2-е изд. / С. Ю. Буевич, О. Г. Королёв. - М.: КНОРУС, 2005. - с. 6

    [2] Федеральный закон «О Центральном банке РФ»: Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». – Послед. обновление 15.11.2006г.

    [3] Белоглазова, Г. Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка [Текст] / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - С-П.: Юрайт-Издат, 2010. - с. 116

    [4] Вислогузов, В. В. Предприниматели объявили кредиты в розыск: газета / учредитель «Коммерсантъ». - 2008 от 29.10.08. - №197. - с. 8

    [5] Бабанов, В.В. Новый подход к управлению ликвидностью: информ.-аналит. журн. / учредитель агентство «Информбанк». - М.: Банковское дело, 2001, №3. - с. 7

    [6] Костина, Н. А. Моделирование риска ликвидности коммерческого банка: журнал «Банковские технологии» / учредитель «Финанс Медиа». - М: Профи-Пресс, 2007, № 1. - 20-24с


    Страницы: 1, 2, 3


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.