МЕНЮ


Фестивали и конкурсы
Семинары
Издания
О МОДНТ
Приглашения
Поздравляем

НАУЧНЫЕ РАБОТЫ


  • Инновационный менеджмент
  • Инвестиции
  • ИГП
  • Земельное право
  • Журналистика
  • Жилищное право
  • Радиоэлектроника
  • Психология
  • Программирование и комп-ры
  • Предпринимательство
  • Право
  • Политология
  • Полиграфия
  • Педагогика
  • Оккультизм и уфология
  • Начертательная геометрия
  • Бухучет управленчучет
  • Биология
  • Бизнес-план
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Банковское дело
  • АХД экпред финансы предприятий
  • Аудит
  • Ветеринария
  • Валютные отношения
  • Бухгалтерский учет и аудит
  • Ботаника и сельское хозяйство
  • Биржевое дело
  • Банковское дело
  • Астрономия
  • Архитектура
  • Арбитражный процесс
  • Безопасность жизнедеятельности
  • Административное право
  • Авиация и космонавтика
  • Кулинария
  • Наука и техника
  • Криминология
  • Криминалистика
  • Косметология
  • Коммуникации и связь
  • Кибернетика
  • Исторические личности
  • Информатика
  • Инвестиции
  • по Зоология
  • Журналистика
  • Карта сайта
  • Управління вартістю ПАО "Райффайзен Банк Аваль"

    2.3 Пропозиції щодо стратегічного управління вартістю ПАТ «Райффайзен Банк Аваль»


    У попередньому розділі було виявлено, що банк ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» має достатньо збалансований кредитно-інвестиційний портфель, яким він здатний управляти та змінювати відповідно до змін у своїх цілях та стратегіях. Діяльність банку добре сприймається ринком: це можна побачити у відновленні позитивної динаміки росту курсу акцій, починаючи з початку 2010 року. Внутрішня та ринкова вартість банку є приблизно однаковими, хоча у деякій мірі акції ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» є переоціненими ринком. У процесі входження іноземного інвестора у банк у період 2006-2007 років всі стратегічні пріоритети, цілі та цінності банку було трансформовано із метою переорієнтації їх на одну фундаментальну мету – створення нової, максимальної вартості для акціонерів. Для реалізації цього були введені необхідні зміни у систему KPI та систему мотивації менеджменту. Однак єдиним негативним моментом у системі вартісного управління банком є недостатня інтеграція принципів вартісного управління у систему мотивації менеджерів низових функціональних підрозділів та відокремлених структурних підрозділів (ТБВ та Центрів розвитку напрямів бізнесу). Невизначеність для керівників згаданих ланок системи управління KPI, що визначають результативність їх діяльності, не сприяє формуванню нової вартості банку та його розвитку. Відсутність чіткого та зрозумілого орієнтиру, неможливість поглянути на проблеми та цілі банки у цілому знижує ефективність роботи керівника та його підлеглих, тому ця проблема потребує вирішення.

    Одним з методів, що допоможе вдосконалити систему управління банком, є розробка чіткої схеми зв’язку оперативних показників, які виступають одночасно плановими показниками (KPI) для лінійних керівників, із показниками , що показують рівень реалізації стратегії банку, такими, як ROE, ROIC чи RAROC. Останній показник є рентабельністю зваженого за ризиками капіталу банку.

    Наведена ідея графічно зображена на малюнку 2.3. На ньому наведено адаптовану конкретно під лінійного керівника низового рівня банку (начальник ТБВ) структуру формування нової вартості банку на прикладі дерева вартості банку. Деталізація зображена у розрізі конкретизації двох показників, що формують вартість банку: доходів та витрат. Показник, що деталізується, виділено жирним.

    Слід зауважити, що наведені показники не вичерпують загальний перелік, що може мати менеджер. Оптимальна кількість показників, на які має орієнтуватись менеджер, не має перевищувати 12-14 одиниць, подальше збільшення їх кількості може призвести до стресового для керівника стану через його перевантаження відповідальністю.


    Рис. 2.3 — Дерево вартості для начальника відділення банку


    За наведеною схемою можна прослідити, як результати роботи менеджеру та його команди, персоналу відділення, впливають на загальний результат банку. Кількість наданих позик по кожному банківському продукту формує валовий приріст кредитного портфелю відділення, з урахуванням погашеної частини кредитів ми можемо прослідити загальний чистий приріст чи зменшення портфелю. За обсягами наданих послуг, що формують комісійний дохід банку, та отриманими процентними доходами ми можемо побачити формування показника «Дохід». Після формування доходу ми можемо за подібною схемою прослідити формування витрат банку. Далі, після розрахунку фінансового результату банку з урахуванням параметрів, що не залежать від начальника відділення, ми можемо побачити, яким стане показник ROIC, тобто рентабельність інвестованого у банк капіталу.

    Наведений приклад наглядно показує, якою може бути система KPI для кожної з ланок системи управління банком для того, щоб ця ланка мала прозорі та зрозумілі орієнтири для ведення діяльності із урахування вартісної стратегії банку.



    ВИСНОВКИ


    У процесі реалізації курсового проекту були вирішені всі задачі, що стояли на його початку. Було виявлено наступне:

    —              ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» є провідним банком України, що посідає друге місце на ринку банківських послуг за вартістю активів, 7% системи; банк має мережеву структуру відділень, діє на усіх сегментах ринку банківських послуг;

    —              на даний момент банківська система України знаходиться у стані очікування позитивних змін у динаміці економіки та поступово нарощує обсяги коштів, необхідні для відновлення кредитування; досить важливу роль на ринку відіграє Національний Банк України, який провадить ряд регулюючих заходів по посиленню стабільності системи;

    —              фінансове положення банку ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» є достатньо стабільним незважаючи на дуже поганий фінансовий результат за 2009 рік: аналіз показав, що банк має додатній чистий грошовий потік, відмінно виконує свої зобов’язання, від’ємний фінансовий результат має місце через консервативну політику банку при формуванні резервів під можливі витрати за кредитними операціями;

    —              теорія вартісного управління заснована на тезі про те, що компанія може розвиватися та існувати упродовж довгого періоду часу у разі здатності її менеджменту створити за допомогою її ресурсів позитивний чистий грошовий потік, який може бути сплачений акціонерам компанії; частка потоку, що реінвестується, також має бути досить значною, щоб компанія могла ефективно функціонувати;

    —              основними засадами теорії вартісного управління є створення набору цільових нормативів та індикаторів для менеджменту компанії, узгодження управлінських рішень із завданням створення вартості, розробка програм матеріального та нематеріального стимулювання персоналу у процесі створення вартості, методика інтеграції принципів вартісного мислення у корпоративну культуру та цінності;

    —              на даний момент основним недоліком системи управління банком ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» є складність системи показників, що формують уявлення низового менеджменту банку про результати їх діяльності та узгодження цих результатів із результатами діяльності банку в цілому; цей недолік погіршує загальну мотивацію персоналу через поступову втрату керівниками відділень та відокремлених підрозділів їх ролі у загальний результатах та розвитку банку;

    —              поточна вартість акції банку ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» на ПФТС складає 0,414 грн. за штуку; у процесі аналізу внутрішньої вартості банку ми розрахували результат у 0,38 грн. за одну акцію, а отже, ринок досить точно оцінює вартість банку; сукупна вартість банку складає 10922,82 млн. грн.;

    —              основною рекомендацією для удосконалення системи управління банком є створення нової системи показників-індикаторів для менеджменту системи відділень банку та їх грамотної презентації, що дозволить уявити, як результат одного відділення відображається на результатах банку в цілому.



    Перелік зносок


    1. Бригхем Ю., Гаспенскі Л. Фінансовий менеджмент. Повний курс, у 2-х томах. — СПб, Економічна школа, 1997. – 1058 с.

    2. Савчук В.П. Фінансовий менеджмент підприємств: прикладні питання з аналізом ділових ситуацій. — К.: Видавничий дім «Максимум», 2001 . – 600с.

    3. Герасимович А.М., Алексеєнко М.Д., Парасій-Вергуненко І.М.; Аналіз банківської діяльності. — К.: КНЕУ, 2004. — 599 с.

    4. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Вартість компаній: оцінка та управління. — М.: ЗАТ «Оліімп-Бізнес», 2005. — 576с.

    5. Дамодаран Асват. Інвестиційна оцінка. Інструменти та техніка оцінки будь-якого активу. — М.: Альпіна Бізнес Букс, 2004. — 1342 с.

    6. Лобанов А.А., Чугунов А.В. Енциклопедія фінансового ризик-менеджменту. — М.: Альпина Паблишер, 2003. — 786 с.

    7. Квартальна фінансова звітність ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за І, ІІ, ІІІ та ІV квартали 2009 року.

    8. Аудиторські висновки за результатами аудиту ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2004-2009 роки.

    9. Мескон М, Альберт М, Хедоури Ф. Основи менеджменту. — М. 1997 -704с.

    10. Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків № 279, НБУ.

    11. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні № 368, НБУ.



    Додаток А


    Таблиця А.1

    Консолідована фінансова звітність ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2009 рік


    Активи


    01.01.2009

    01.04.2009

    01.07.2009

    01.10.2009

    01.01.2010

    Грошові кошти та їх еквіваленти

    3751775

    3267925

    3279426

    2775734

    6490901

    Торгові цінні папери

    141967

    130181

    301959

    521395

    421717

    Заборгованість кредитних установ

    1540769

    361456

    213622

    6638515

    581456

    Кредити та заборгованість клієнтів

    51415996

    48790245

    44704257

    42696649

    39127232

    Інвестиційні цінні папери:






     - за справедливою вартістю

    44833

    44833

    44833

    44833

    45023

     - наявні на продаж

    862962

    905776

    1291181

    1528535

    1069232

     - утримувані до погашення

    406668

    157799

    1635823

    1231469

    1855488

    Основні засоби та нематеріальні активи

    3119383

    3143733

    3132416

    3183777

    2973000

    Інші активи

    4140894

    3005538

    2619088

    1615581

    1483953

    Загальна сума резервів під знецінення активів

    -4001806

    -5100053

    -6453027

    -8277481

    -9674553

    Усього активів

    65425247

    59807488

    57222603

    60236489

    54048003

    Зобов'язання

    01.01.2009

    01.04.2009

    01.07.2009

    01.10.2009

    01.01.2010

    Зобов'язання перед банками

    22413403

    787275

    19749333

    22493622

    16332907

    Заборгованість перед клієнтами:






     - на вимогу

    8595044

    8562533

    10536109

    12285538

    12148768

     - строкова

    18287177

    17031238

    15953837

    15654773

    15518905

    Емітовані цінні папери

    721978

    462651

    397869

    362473

    190100

    Поточні зобов'язання с податку на прибуток

    60261

    608

    631

    631

    703

    Відстрочені зобов'язання з податку на прибуток

    365471

    365346

    365323

    365323

    302877

    Субординований борг

    1112231

    1132287

    1970381

    1174723

    2374696

    Резерви

    56989

    58318

    62513

    55675

    56832

    Інші зобов'язання

    6372750

    24297333

    1732067

    1886454

    1809280

    Усього зобов'язань

    57985304

    52697589

    50768063

    54279212

    48735068

    Власний капітал

     

    01.01.2009

    01.04.2009

    01.07.2009

    01.10.2009

    01.01.2010

     

    Статутний капітал

    2419935

    2419935

    2419935

    2419935

    2419935

     

    Додатковий сплачений капітал

    2683602

    2683602

    2683602

    2683602

    2683602

     

    Резерви

    1771493

    1810413

    2402435

    2405621

    2194695

     

    Нерозподілений прибуток

    564913

    195949

    -1051431

    -1551881

    -1985298

     

    Всього капіталу

    7439943

    7109899

    6454541

    5957277

    5312934

     







     

    Зобов'язання та капітал

    65425247

    59807488

    57222604

    60236489

    54048002

     

    Звіт про фінансові результати

     

    За 2008 рік

    01.04.2009

    01.07.2009

    01.10.2009

    01.01.2010

     

    Процентні доходи

    7863112

    1985175

    3956993

    5905758

    7863111

     

    Кредити клієнтам

    7548587,52

    1905768

    3798713,28

    5669527,68

    7548586,56

     

    Заборгованість кредитних установ

    78709,75112

    19871,60175

    39609,49993

    59116,63758

    78709,74111

     

    Інвестиційні цінні папери

    169843,2192

    42879,78

    85471,0488

    127564,3728

    169843,1976

     

    Інше

    65971,50968

    16655,61825

    33199,17127

    49549,30962

    65971,50129

     







     

    Процентні витрати

    3575315

    920661

    1822925

    2705151

    3575315

     

    Заборгованість перед клієнтами

    1880683,621

    484285,1786

    958893,1856

    1422960,824

    1880683,621

     

    Заборгованість перед кредитними установами

    1545608,675

    398001,7503

    788050,4775

    1169436,777

    1545608,675

     

    Субординований борг

    56214,67775

    14475,5529

    28661,84978

    42533,08917

    56214,67775

     

    Заборгованість перед НБУ

    92808,02677

    23898,51824

    47319,48715

    70220,30966

    92808,02677

     







     

    Чисті процентні доходи

    4287797

    1064514

    2134068

    3200607

    4287796

     

    Резерв під зменшення вартості кредитів

    5497025

    1094064

    2518279

    4002336

    5497025

     

    Чисті процентні доходи після резерву під зменшення корисності кредитів

    -1209228

    -29550

    -384211

    -801729

    -1209229

     

    Комісійні доходи

    1356697

    284380

    595475

    1000827

    1356697

     

    Комісійні витрати

    192819

    53976

    93577

    138424

    192819

     

    Чисті комісійні доходи

    1163878

    230404

    501898

    862403

    1163878

     

    Чистий прибуток/збиток від операцій з іноземними валютами

    -22459

    102034

    98963

    -10062

    -22458

     

    Чистий прибуток від операцій з торговими цінними паперами

    38999

    592

    16994

    35287

    38999

     

    Переоцінка фінансових інструментів

    11901

    4985

    11605

    11576

    11901

     

    Інше

    49702

    9773

    7819

    34402

    49703

     

    Непроцентні доходи

    78143

    117384

    135381

    71203

    78145

     

    Витрати на персонал

    1393823,48

    358377,929

    697794,6395

    1030693,643

    1393823,48

     

    Знос та амортизація

    226058,6576

    58123,88348

    113172,5227

    167164,0812

    226058,6576

     

    Інші адміністративні та операційні витрати

    1047842,549

    269419,7995

    524585,0167

    774850,3805

    1047842,549

     

    Інше

    4995,31368

    1284,388014

    2500,821057

    3693,895338

    4995,31368

     

    Непроцентні витрати

    2672720

    687206

    1338053

    1976402

    2672720

     

    Прибуток до оподаткування

    -2639927

    -368968

    -1084985

    -1844525

    -2639926

     

    Податок на прибуток

    622338

    0

    0

    259088

    622338

     

    Прибуток за рік

    -2017589

    -368968

    -1084985

    -1585437

    -2017588

     

    Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


    Приглашения

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хореографического искусства в рамках Международного фестиваля искусств «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»

    09.12.2013 - 16.12.2013

    Международный конкурс хорового искусства в АНДОРРЕ «РОЖДЕСТВЕНСКАЯ АНДОРРА»




    Copyright © 2012 г.
    При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.