В составе текущих
активов произошли следующие изменение:
- величина
товарно-материальных запасов уменьшилась на 21460850 руб. или на 69%;
- величина НДС по
приобретенным ценностям снизилась на 1635042 руб. или на 57%;
- сумма
краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась в 2 раза;
- сумма денежных
средств увеличилась в 9,8 раз или на 2870061руб.
- сумма прочих
оборотных активов снизилась на 2%.
Уменьшение
суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит оснижении деловой
активности предприятия.
ПАССИВ
Формирование
имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за
счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для
определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от
заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец
анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника
формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и
составила 14910616 руб. или на 77,7%.
На
структуру собственного капитала повлияли следующие составляющие:
- добавочный
капитал увеличился на 14917337 руб.;
-
нераспределенная прибыль прошлых лет снизилась на 6184730 руб.;
-
нераспределенная прибыль отчетного года увеличилась на 15345331 руб.
Сумма
краткосрочных обязательств уменьшилась на 15638951 руб или на 52,3% и составила
на конец анализируемого периода 14275078 руб.
Уменьшение
текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:
- сумма
кредиторской задолженности составила 8369077 руб. и снизилась в 2 раза;
- сумма займов и
кредитов снизилась на 606000 руб. или на 9,3%;
- задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов увеличилась на 495866 руб.
или в 75 раз и составила 502524 руб.
3.
Анализ ликвидности баланса
Таблица 6
Актив, руб.
Н.г.
К.г.
Пассив, руб.
Н.г.
К.г.
Платежный излишек (недостаток)
Н.г.
К.г.
А1
333613
3193674
П1
23402029
8369077
-23068416
-5175403
А2
7773746
15587708
П2
6518658
6408524
1255088
9179184
А3
19474584
6523041
П3
-
-
19474584
6523041
А4
21516156
23065341
П4
19184070
144849
2332086
22920492
Выводами является
следующее:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
В целом
наблюдается хорошая ситуация, предприятие имеет ликвидный баланс.
Для
комплексной оценки ликвидности воспользуемся коэффициентом:
А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3=12944440,3/11573339=1,12
(при рекомендуемом значении >1)
4. Анализ
платежеспособности предприятия.
Таблица 7
Наименование
показателей
Н.г.,р.
К.г.,р.
Изменение
Текущие активы:
- запасы
16385913
5075036
-11310877
- дебиторская задолженность
7773746
15587708
-62149738
- краткосрочные финансовые вложения и денежные средства
333613
3193674
2860061
ИТОГО
24493272
23857418
-635854
Внешние обязательства:
- долгосрочные обязательства
-
-
-
- краткосрочные обязательства
29914029
14275078
-15638951
ИТОГО
29914029
14275078
-15638951
Текущие активы на
начало не превышали внешние обязательства, значит предприятие не являлось
платежеспособным, но на конец года текущие активы превышают внешние
обязательства, поэтому предприятие является платежеспособным.
Оценим
платежеспособность через коэффициенты ликвидности:
Таблица 8
Коэффициент
Н.г.
К.г.
Изменение
Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,011
0,22
0,212
0,2-0,25
Коэффициент критической ликвидности
0,26
1,09
0,83
0,7-0,8
Коэффициент общей ликвидности
0,82
1,67
0,85
2,0-2,5
Выводы:
Коэффициент
абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых
исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с
0,011 до 0,22 (при рекомендуемом значении 0,2-0,25). Таким образом, за
анализируемый период предприятие имеет способность к немедленному погашению
текущих обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент
критической ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет
денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в
анализируемом периоде с 0,26 до 1,09 (при рекомендуемом значении 0,7-0,8).Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового
риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны
из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент
общей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными
средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился с 0,82 до 1,67 (при
рекомендуемом значении 2,0-2,5).
5. Анализ
финансовой устойчивости
Таблица 9
Наименование
коэффициента
На
н.г.
На
к.г.
Изменение
1.
Коэффициент общей финансовой независимости
0,39
2,29
1,99
2.Коэффициент
финансовой независимости в части формирования текущих активов
-0,08
12,5
12,42
3.Коэффициент
финансовой независимости в части формирования запасов
-0,14
2,17
2,03
Коэффициент
общей финансовой независимости, определяющий степень независимости предприятия от внешних
источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе,
увеличился в анализируемом периоде с 0,39 до 2,29 (при рекомендуемом значении
0,5-0,8). Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может
свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост
коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент
финансовой независимости в части формирования текущих активов увеличился с –0,08 до 12,5.
Нормативное значение должно быть больше 0,1, т.е. текущие активы должны быть
обеспечены собственными источниками не менее, чем на 10%. В нашем случае
собственные источники полностью покрывают первый и второй раздел баланса.
Коэффициент
финансовой независимости в части формирования запасов показал, что
предприятие за счет собственных источников полностью обеспечивает свои запасы. Анализ
финансовой устойчивости по 3-х компонентному показателю
Таблица 10
Наименование показателей
На
н.г,руб.
На
к.г, руб
Изменения,
руб
1. Собственный капитал
19184070
34094686
14910616
2. Внеоборотные активы
21516156
23065341
1549185
3.Наличие собственных оборотных средств
-2332086
11029345
8697259
4.Долгосрочные обязательства
-
-
-
5.Собственные оборотные средства и
долгосрочные обязательства
-2332086
11029345
8697259
6. Краткосрочные кредиты и займы
6512000
5906000
-606000
7. Собственные оборотные средства и
долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы
4179914
16935345
12755431
8. Общая величина запасов
16385913
5075036
-11310877
9. Излишек (недостаток) оборотных средств
-18717999
5954309
-12763690
10. Излишек (недостаток)собственных оборотных
средств и долгосрочных обязательств
-18717999
5954309
-12763690
11. Излишек (недостаток) основных источников
формирования запасов
-12205999
10981036
-1224963
Таким образом, по
данной методике предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
6. Анализ
кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ
Определение категории заемщика
Таблица 11
Наименование показателя
1-ая категория
2-ая категория
3-я категория
Н. г.
К. г.
Н. г.
К. г.
Н. г.
К. г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,22
0,011
Коэффициент промежуточного покрытия
0,68
0,7
Коэффициент общей ликвидности
1,67
0,82
Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств
2,9
5,7
Коэффициент рентабельности
0,14
0,7
Теперь рассчитаем
сумму баллов, исходя из значимости каждого показателя:
Sн. г. =
0,011*3+0,68*2+0,82*3+2,9*1+0,14*2=7,043 – это означает, что на начало года
предприятие относилось к третьему классу заемщиков, т. е. Предприятие имеет
повышенный риск на предмет определения кредитоспособности.
Sк. г. =
0,22*1+0,7*2+1,67*2+5,7*1+0,7*2=9,54 – это означает, что на конец года
предприятие относится к третьему классу заемщиков, т. е. существует повышенный
риск при предоставлении кредитов; предприятие является некредитоспособным.
7. Анализ
рентабельности
Таблица 12
Наименование
показателей
Пред.год
Отч.
год
Отклонения
I Рентабельность
1.
Рентабельность продукции в т.ч.:
-
к себестоимости
0,017
0,087
0,07
-
к выручке
0,015
0,07
0,055
2.
Рентабельность производства
0,006
0,38
0,374
3.
Рентабельность активов
-0,027
0,13
0,103
4.
Рентабельность капитала
-
собственного
-0,07
0,19
0,12
-
заемного
-0,04
0,42
0,38
II Оборачиваемость оборотных средств
1.
Общий
-
в днях
66,9
59,38
-7,52
-
в разах
5,4
6,06
0,66
2.
В запасах
-
в днях
41,5
11,4
-30,1
-
в разах
8,7
31,6
22,9
3.
В дебиторской задолженности
-
в днях
19,7
35
15,3
-
в разах
18,3
10,3
-8
Показатели
рентабельности:
1.
Активов
показывают, что каждый рубль активов приносил в конце года 0,103 руб. прибыли.
2.
Продукции
показывает, что каждый рубль продукции принес в конце года 0,06 рубля прибыли.
8. Анализ
потенциального банкротства
Определяется на
основе следующих показателей:
1. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами. По нормативу коэффициент
должен быть > или =0,1.
Кн.г. = - 0,08
Кк.г. = 2,17 – за
счет собственных источников может быть покрыто 21,7% оборотных активов.
2. Коэффициент
текущей ликвидности. По нормативу коэффициент должен быть > или =2,0.
Кн.г. = 0,92;
Кк.г. = 1,77 – в
связи с тем, что из этих двух коэффициентов, коэффициент текущей ликвидности
находится в границах ниже нормативного уровня, то структуру баланса можно
оценить как неудовлетворительную, а само предприятие – как неплатежеспособное.
3. Коэффициент
восстановления платежеспособности.
К=0,673. он
показывает, что у предприятия нет возможности восстановить свою
платежеспособность за 6 месяцев после отчетной даты.
