Вывод: Из данных таблицы 3 видно, что по сравнению с
2005 годом по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к повышению
на 128 тыс. руб., это произошло в результате увеличения расчетов с покупателями
и заказчиками на 109 тыс. руб., а также расчетов прочих дебиторов на 2087 тыс.
руб., но вместе с тем наблюдается и снижение расчетов с дебиторами по авансам
выдынным на 2068 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению
темпа роста дебиторской задолженности на 0,96%, в результате увеличения
расчетов с покупателями и заказчиками на 1,07% и с прочими дебиторами на 3312%,
но так же снизились по темпам роста расчеты по выданным авансам на 67,4%.
Большую долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с
покупателями и заказчиками, они составляют 76,4%, расчеты по авансам выданным
занимают 23,1 %, затем идут расчеты прочих дебиторов − 0,4%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать,
что дебиторская задолженность повышается за счет увеличения расчетов с
покупателями и заказчиками, а так же с прочими дебиторами.
По данным таблицы 3 видно, что 2007 год по сравнению
с 2006 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к
снижению, так она снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов
с покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими дебиторами
на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.
По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа
роста расчетов с покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с
прочими дебиторами на 86,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать,
что произошло уменьшение расчетов с дебиторами.
Для того чтобы изменить положение в дебиторской
задолженности по сравнению с 2006 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ»
должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к
минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском
неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять
предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную
форму расчетов.
При
этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением дебиторской
задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и
уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
В
период с 2005 по 2007 год дебиторская задолженность снизилась за счет погашения
долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и заказчиков
является основной задолженностью. Это вызвано особенностями кредитной политики
предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по этому рост дебиторской
задолженности можно объяснить ростом объемов продаж. Сокращение сроков
погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.
В
определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью
рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании.
При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк
обязуется кредитовать предприятие.
По
данным таблицы построим диаграмму (рис. 4).
Рис. 4 – Сравнительный анализ состава дебиторской задолженности
в ОАО «БАМЗ»
Для того чтобы
раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО «БАМЗ», оценить синхронность
поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового
результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все
направления поступления денежных средств, а также их расходования.
Одним из условий финансового благополучия организации
является приток денежных средств.
Организация должна иметь достаточное количество денежных
средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить
заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный
уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том,
что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием
денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
Поэтому для оценки состояния денежных потоков ОАО «БАМЗ»
была проанализирована доля денежных средств в составе текущих обязательств, то
есть, рассчитан коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 4).
Данные таблицы 4 дают общее представление о движении
денежных средств по годам в разрезе 2005-2007 гг. Можно сказать, что остатки на
конец периода денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении
рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны
согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер
кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств
находящейся в кассе.
Таблица 4
Анализ состава, величины и структуры денежных
средств ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
Показатели
Период
Изменения
2005 год
2006 год
2007 год
Абсолютное
изменение
(+,-)
2005-2007
Абсолютное
изменение
(+,-) 2006-2007
Темп
роста
2005-2007
Темп
роста
2006-2007
1
2
3
4
5
6
7
8
Денежные средства, тыс. руб.
2
61
90
88
29
4400
47,5
Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с
2005 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс.
руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению
темпа роста денежных средств на 4400%.
По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным
средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению
темпа роста денежных средств на 47,5%.
Анализ
платежеспособности ОАО «БАМЗ» по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем,
необходимым для превращения их в денежные средства.
Основными
признаками группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности
(быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы
баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1 раздел актива
баланса), и текущие (оборотные) активы (2 раздел актива баланса).
Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении средств организации по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания
ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их
погашения, расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 5).
Таблица 5
Анализ состава, величины и
структуры активов и пассивов по степени ликвидности на ОАО «БАМЗ» за 2005-2007
гг.
Активы и пассивы
Период
Изменения
2005 г.
2006 г.
2007 г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
2005-2007
Абсолютное
изменение
(+,-) 2006-2007
Темп
роста
2005-2007
Темп
роста
2006-2007
1
2
3
4
5
6
7
8
Наиболее ликвидные активы, А1 − денежные средства
предприятия и краткосрочные финансовые вложения
2
61
90
+88
+29
+4400
+47,5
Наиболее срочные обязательства, П1−
кредиторская
задолженность
62180
46473
42704
-19476
-3769
-31,32
-8,11
Быстро реализуемые активы, А2 −
дебиторская
задолженность и прочие активы
13272
19144
13400
128
-5744
+0,96
-30
Краткосрочные пассивы, П2 −
краткосрочные
кредиты и заемные средства
0
0
0
0
0
0
0
Медленно реализуемые активы, А3
− запасы
66249
50811
55348
-10898
+4537
-16,5
+8,9
Долгосрочные пассивы, П3 − долгосрочные кредиты и
заемные средства
0
0
0
0
0
0
0
Трудно
реализуемые активы, А4 − итог раздела 1 актива баланса
24533
25221
25842
+1309
+621
+5,34
+2,5
Постоянные
пассивы, П4 − итог IV раздела пассивы баланса
44736
51301
54456
+9720
+3155
+21,72
+6,1
Итоги А1 и П1 свидетельствуют о не
платежеспособности организации за период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007
гг.
Итоги А2 и П2 свидетельствуют о не платежеспособностиорганизации за период 2005-2007 гг. и за период
2006-2007 гг.
ТЛ на конец 2006 года = (А1+А2)-(П1+П2)
= (61 +19144)-( 46473 +0) = -14572 тыс. руб.
ТЛ на конец 2007 года = (А1+А2)-(П1+П2)
= (90 +13400)-( 42701 +0) = -29211 тыс. руб.
То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия
отрицательна.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «БАМЗ»
как недостаточную.
Степень
обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины
той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности)
организации. При этом анализе обобщающим показателем является излишек или недостаток
источников средств для формирования запасов.
Анализ
платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и
прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности
заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в
экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях
партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или
отсрочки платежа.
По данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «БАМЗ» рассмотрим таблицу 6 по
показателям платежеспособности и ликвидности.
Таблица
6
Анализ
состава, величины и структуры платежеспособности и ликвидности ОАО «БАМЗ» за
2005-2007 гг.
Показатель
Период
Изменения
2005г.
2006г.
2007г.
Абсолютное, (+,-)
2005-2007
Абсолютное, (+,-)
2006-2007
Темп роста %
2005-2007
Темп роста %
2006-2007
1
2
3
4
5
6
7
8
Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия)
1,3
1,6
1,7
0,4
0,1
30,7
6,3
Коэффициент промежуточной платежеспособности и
ликвидности
0,2
0,4
0,3
0,1
-0,1
50
-25
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,00003
0,001
0,002
0,001
0,001
3333
100
Так как у нас
коэффициент текущей платежеспособности в 2005 году меньше нормативного, это свидетельствует
о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить
долги по краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение покрытия К
ТП ≥ 2.
Коэффициент
промежуточной платежеспособности за 2005 год должен быть ≥ 1.
Судя по значениям
этого коэффициента можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов
организации не достаточно ликвидных активов.
Коэффициент
абсолютной ликвидности за 2005 год должен быть ≥ 0,2.
Судя по значениям
этого коэффициента можно сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть
погашены за счет денежной наличности.
Коэффициент
покрытия за 2006 года используют в качестве одного из основных показателей
платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени
краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами,
способными как предполагается превратится в денежную форму в сроки, совпадающие
с погашением долгов.
Нормальное
ограничение покрытия К ТП ≥ 2.
Так как у нас
коэффициент текущей платежеспособности меньше нормативного, это свидетельствует
о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить
долги по краткосрочным обязательствам.
Судя по значениям
коэффициента платежеспособности за 2006 год можно сказать, что для погашения краткосрочных
долгов организации не достаточно ликвидных активов.
