Финансовый анализ на предприятиях малого бизнеса как основа повышения эффективности деятельности на ...
-14532
11
Обеспеченность запасами общими
источниками
Стр.(490+590+610)-190-210
-115294
-130370
-15076
12
Тип финансовой устойчивости
Ес<З – кризис
Из
расчётов видно, что у предприятия как на начало года, так и на
конец имеется в наличие собственного капитала на сумму ИЗОООт.р, На
конец года происходит увеличение внеоборотных активов на 5497т.р.
Отрицательным моментом является снижение собственных оборотных
средств к концу года на 5497т.р. , так как резервы нашего предприятия не
могут покрыть внеоборотные активы, что негативно может сказаться на
финансовом состоянии предприятия, если оно не поменяет свою финансовую
политику.
Оценка
собственных оборотных и долгосрочных заемных средств
показывает, что произошло уменьшение значения этого показателя на
5547т.р. с начала года, за счет снижения собственных оборотных средств (-
5497т.р.) и долгосрочных обязательств у предприятия ( -50т.р.)
О
наличие общих источников средств предприятия можно сказать, что
их показатель на начало года составлял (-20159т.р.). За счет снижения суммы
краткосрочных кредитов и займов на 544т.р. к концу года, и собственных
оборотных и долгосрочных заемных средств произошло снижение общих
источников на 6091т.р., что оставляет (-26250т.р.) к концу года.
Полученные
данные свидетельствуют о том, что у предприятия
недостаточно имеется источников формирования запасов, хотя наибольшая
доля приходится на внеоборотные активы.
Для
того, чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия
необходимо дать оценку обеспеченности запасов источниками.
Как
показали расчеты обеспеченности собственными оборотными
средствами, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств,
чтобы покрыть свои запасы, которые составляют 95135т.р. на начало года и
возросли на 8985т.р. к концу. Если посмотреть соотношение собственных
оборотных средств и запасов то видно, что запасов почти в 3 раза больше
чем собственных оборотных средств, что крайне негативно сказывается на
финансовом состоянии предприятия.
Такое
же положение при расчетах обеспеченности собственными
оборотными и долгосрочных заемных средств. Совокупное их снижение с
начала года на 5547т.р. дало отрицательный показатель на конец года,
который составил (-145491т.р.)
Все
показатели повлияли на значение показателя обеспеченности
общими источниками, который на начало года составлял (-115294т.р.), к
концу года произошло его уменьшение до (-130370т.р.)
При
определении типа финансовой устойчивости было установлено,
что предприятие находится в кризисном состоянии так как запасы не
покрываются собственными оборотными средствами как на начало, так и на
конец года. Это обусловлено прежде всего увеличением недостатка
собственных оборотных средств, неэффективной сбытовой политикой,
несбалансированностью величины запасов и реальной потребностью
производства.
Анализ финансовой независимости и маневренности проводится
виде
расчетной таблицы 11:
Таблица
11 - Показатели финансовой независимости и маневренности
При
анализе финансовой устойчивости предприятия на основании
относительных показателей можно сделать следующие выводы.
Коэффициент автономии на начало года составляет 0,48 на конец года
происходит уменьшение коэффициента до 0,46. Данный показатель является
ниже рекомендуемого, это говорит о том, что большую долю в совокупных
пассивах составляют заемные средства.
Коэффициент
заемного капитала на начало года составляет 0,51%, на
конец года данный показатель увеличивается на 0,02%. Этот показатель
является выше рекомендуемого, это говорит о том, что заемные средства
занимают большую часть в совокупных пассивах..
Коэффициент
финансовой независимости на начало года составляет
0,51 на конец года он увеличивается до 0.54, что является отрицательным
моментом, потому что предприятие становится зависимым от кредиторов,
данная тенденция может отрицательно сказать на финансовом состояниепредприятия.
Такая же тенденция наблюдается и в долгосрочной финансовой зависимости.
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает, что собственные оборотные средства (-0,21 ) не покрывают свои
текущие активы на начало года, а на конец года этот показатель уменьшается
до -23%. Данный показатель является ниже рекомендуемого.
Коэффициент
маневренности капитала на начало анализируемого
периода составляет (-5,1), на конец года происходит незначительное
увеличение показателя до (-4,6). Данный показатель является ниже
рекомендуемого.
Из
вышеизложенного можно сделать , что предприятие не является
финансово устойчивым, и предприятие находится в кризисном состоянии,
так как запасы не покрываются собственными оборотными средствами как на
начало, так и на конец года. Это обусловлено прежде всего увеличением
недостатка собственных оборотных средств, неэффективной сбытовой
политикой, несбалансированностью величины запасов и реальной
потребностью производства.
Анализ ликвидности баланса по
абсолютным показателям проводится
в виде расчетной таблицы 12:
Для
оценки ликвидности баланса рассмотрим структуру активов
предприятия.
В
структуре активов предприятия по состоянию на конец отчётного
года наибольший удельный вес заняли активы третьей группы ликвидности
(38,2%), меньшая доля активов четвертой группы (19,4%), значительно ниже
удельный вес второй группы (5,9%), а на долю активов первой группы
ликвидности приходится только 0,7% общей стоимости имущества
предприятия. Стойкое сохранение тенденции к преобладанию активов
низших классов ликвидности не характеризует положительно
платежеспособность предприятия.
В
целом предприятие способно оплатить свои краткосрочные
обязательства, но в основном за счёт продажи запасов. Недостаточность
денежных средств, дебиторской задолженности предприятия очевидна.
Дальнейший
анализ структуры активов показывает, что наблюдается
рост медленно реализуемых активов, в частности производственных запасов,
затрат в незавершенном производстве, что свидетельствует об определённых
просчетах в управлении ликвидностью. Изменения структуры активов
вызваны увеличением размера краткосрочных финансовых вложений с
1312т.р. до 1385т.р. и ростом дебиторской задолженности с 13150т.р. до
14200т.р.
Сравнение
абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со
срочными и краткосрочными обязательствами показывает текущую
ликвидность, т.е. неплатежеспособность предприятия в ближайшее время. На
начало года величина абсолютно ликвидных активов составляла 1917т.р., а
срочные обязательства - 118988т.р., на конец года - соответственно 2025т.р.
и 134188т.р. Быстрореализуемые активы составили на начало года 15680т.р.,
а краткосрочные обязательства 15665т.р., на конец года - соответственно
16610т.р. и 15121т.р. Данная тенденция отрицательно сказывается на
состоянии предприятия
Можно
сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным.
Сравнивая труднореализуемые активы с постоянными пассивами, можно
определить перспективную ликвидность предприятия.
Наряду
с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия, рассчитывают следующие относительные
показатели (таблица 13)
Таблица
13 - Относительные показатели ликвидности
№
Показатель
Расчеты
На начало года
На конец года
Отклонение от начала года
1
Коэффициент текущей платежеспособности
Стр. (590+690)/(010/12)
41,8
38,5
-3,3
2
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности
Стр.260,250,230,240/690
0,111
0,108
-0,003
3
Коэффициент абсолютной ликвидности
Стр.260,250/610
0,122
0,134
0,012
4
Чистый оборотный капитал
Стр.490-190
-23429
-28396
-4967
5
Коэффициент
соотношения денежный средств и чистого оборотного капитала
Стр.260/490-190
-0,03
-0,02
0,01
6
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности
Стр.210/620
0,79
0,77
-0,02
7
Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим
операциям
Стр.240,230/621
0,15
0,14
-0,01
Как
показали расчеты коэффициент текущей платежеспособности на
конец года уменьшился на 3,3, что свидетельствует об ухудшении
платежеспособности предприятия.
Коэффициент
промежуточной платежеспособности и ликвидности на
конец отчетного периода снизился и весь год являлся меньше 1, что
характеризует положение предприятия с отрицательной стороны, т.е.
предприятие в течении года не отвечало требованиям платежеспособности
ликвидности.
Коэффициент
абсолютной ликвидности напротив увеличился
незначительно на конец года, но также меньше норматива, и составляет 0,1
Чистый
оборотный капитал со знаком минус, причем отрицательная
величина его увеличилась на конец года (-28396т.р.)
Коэффициент
соотношения денежных средств и чистого оборотного
капитала в течении года меньше 1 и величина его уменьшается на коней года
на 0,02, это свидетельствует о том, что предприятие не отвечает своими
денежными средствами по краткосрочным обязательствам.
Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности по коммерческим операциям на начало года также
уменьшился на 0,01 и в течение отчетного года являлся меньше 1,
Выше
перечисленные показатели свидетельствуют о том, что баланс
предприятия неликвиден и не платежеспособен.
Анализ использования оборотных активов проводится
в виде
составления расчетной таблицы 14. (Приложение 3,4)
