Организация и методология учёта реализации товаров и валовых доходов на предприятии и пути их совершенствования

3.5. Оценка прибыльности предприятия. Анализ влияния факторов на рентабельность предприятия.

Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на платёжеспособность.

Анализ прибыльности предприятия производится с помощью системы следующих показателей:

. прибыльность хозяйственной деятельности;

. эффективность управления предприятием;

. деловая активность предприятий.

К основным показателям прибыльности хозяйственной деятельности, которые характеризуют отдачу капитала, относятся: общая рентабельность предприятия, рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов.

Общую рентабельность предприятия можно определить из отношения:

Rо = (Пб/(А)(100 , где Пб – балансовая прибыль (стр. 590 пассива баланса); (А – сумма всех активов (долгосрочных, нематериальных, текущих – стр. 490 актива баланса).

Собственника должно интересовать, какую прибыль он получает на каждый рубль активов.

Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет ещё один показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой прибыли (Пч) к сумме активов (всем или текущим):

Rч = (Пч/(А)( 100 , или R’ч = (Пч/Ат) ( 100 .

Чистая прибыль предприятия (или прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия) может быть определена как разность между балансовой прибылью и обязательными платежами (ПЛоб):

Пч = Пб – ПЛоб .

Величину чистой прибыли можно рассчитать по данным отчёта о прибылях и убытках (форма № 2) как разность строк 130 и 200.

Если прибыль, полученная с 1 руб. активов, меньше, чем процентная ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость предприятия нарушается, финансовое положение неблагополучно.

Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к величине собственного капитала (стр. 600 пассива баланса):

Rск = (Пч/КС) ( 100 .

Величина этого показателя даёт представление о том, как работает собственный капитал.

Представляет интерес сопоставление двух показателей Rо и Rск, то есть дохода на 1 руб. активов и собственного капитала. Разница в этих показателях объясняется использованием привлечённого капитала. Степень его воздействия определяется соотношением внешних обязательств и собственного капитала (показатель Кис). Снижение внешнего долга предприятия уменьшает финансовый риск. Если Rск < Rо, то это говорит о том, что доход на собственный капитал ниже дохода на активы. Это могло произойти потому, что проценты на заёмные средства больше, чем доход, который они принесли предприятию. Разница в процентах и доходе окажет своё влияние на чистый доход с собственного капитала в сторону его уменьшения.

Рентабельность производственных фондов (Rпф) определятся как отношение балансовой прибыли к среднегодовой величине основных производственных фондов (ОПФ) и оборотных средств в товарно-материальных ценностях (ОБСтм).
С помощью этого показателя устанавливается, какая прибыль получается с каждого вложенного рубля в основные средства и материальные запасы.

Rпф = [Пб/(ОПФ + ОБСтм)] ( 100 .

По данным табл. 3.2.10 можно рассчитать и проанализировать динамику показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

Таблица 3.2.10.

Расчёт показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

|Наименование показателя |Номер |значения |Абсолютное |
|(статьи баланса) |строки | |изменение |
| |(из | | |
| |отчётно| | |
| |й | | |
| |формы) | | |
| | |На начало |На конец | |
| | |года |года | |
|1. балансовая прибыль |590 |77 |402 |+325 |
| |(форма | | | |
| |№ 1) | | | |
| |или 130| | | |
| |(форма | | | |
| |№ 2) | | | |
|2. платежи в бюджет из |200 |12 |59 |+47 |
|прибыли |(фориа | | | |
| |№ 2) | | | |
|3. чистая прибыль (стр. 1 –| – |65 |343 |+278 |
|стр. 2) | | | | |
|4. сумма всех активов |490 |2138 |5100 |+2962 |
| |(форма | | | |
| |№ 1) | | | |
|5. источники собственных |600 |1004 |1288 |+284 |
|средств |(форма | | | |
| |№ 1) | | | |
|6. основные средства |010 |56 |193 |+137 |
| |(форма | | | |
| |№ 1) | | | |
|7. производственные запасы |140 | | | |
| |(форма | | | |
| |№ 1) | | | |
|8. МПБ |160 |4 |88 |+84 |
| |(форма | | | |
| |№ 1) | | | |
|9. общая рентабельность | |3,60 |7,88 |+4,28 |
|(стр. 1 : стр. 4) ( 100 | | | | |
|10. рентабельность (чистая)| |3,04 |6,73 |+3,69 |
|(стр. 3 : стр. 4) ( 100 | | | | |
|11. рентабельность | |6,48 |26,63 |+20,15 |
|собственного капитала (стр.| | | | |
|3 : стр. 5) ( 100 | | | | |
|12. рентабельность | |128,33 |143,06 |+14,73 |
|производственных фондов | | | | |
|[стр. 1 : (стр. 6 + стр. 7 | | | | |
|+ стр. 8) ( 100] | | | | |

Из расчётов видно, что на начало года на каждый рубль активов предприятие получало прибыль 3,60 руб., а на конец года 7,88 руб. За год прибыль на рубль активов возросла на 4,28 руб.

Рентабельность собственного капитала показывает как работает собственный капитал. Чем выше этот показатель, тем выше отдача собственного капитала, то есть можно судить о правильности размещения средств, так как этот показатель должен быть не ниже процентной ставки банка.

Рентабельность производственных фондов показывает, какая прибыль получается с каждого вложенного рубля в основные средства и материальные запасы. Этот показатель на начало года составил 128,33 %, на конец года
143,06 %, за год увеличился на 14,73 %.

В составе показателей, характеризующих эффективность управления, можно выделить рентабельность реализованной продукции (доходная прибыль) Rрп, определяемую как отношение чистой прибыли (остающейся в распоряжении предприятия) Пч к объёму всей реализации Срп (стр. 010 формы № 2):

Rрп = (Пч/Срп) ( 100 , на начало года:

Rрп = (65/988) ( 100 = 6,58 % на конец года

Rрп = (343/9296) ( 100 = 3,69

Рост этого показателя означает эффективное управление и ведение хозяйства, но по данным расчёта он снизился. Он является и ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции. Так, снижение рентабельности объёма реализации может означать падение спроса на продукцию. Следует отметить, что данный показатель, исходя из алгоритма его расчёта, на первый взгляд не имеет взаимосвязи с активами баланса, однако его формирование происходит под влиянием множества факторов, в том числе и активов.

В настоящее время сложно проанализировать выручку от реализации, и тем самым затрудняется использование вышеприведённого показателя при финансовом планировании.

При стабильности экономического положения рентабельность реализованной продукции показывает, какая часть выручки может быть направлена на финансирование, а сколько надо взять в кредит, какая сумма прибыли остаётся в распоряжении предприятия. Так, на конец года Rрп = 3,69 %, это означает, что из каждого рубля выручки 3,69 % остаётся в распоряжении предприятия и направляется на финансирование.

Как разновидность рентабельности реализованной продукции на предприятии могут использоваться следующие расчётные формулы:

R’рп = (П’рп/С’рп) ( 100 , где R’рп – рентабельность реализации конкретной продукции; П’рп – прибыль от реализации конкретной продукции; С’рп – объём реализации конкретной продукции (данный показатель рентабельности устанавливает, какую прибыль от всей реализации получает предприятие на 1 руб. объёма всей реализации);

Rврп = (Пб/Сврп) ( 100 , где Rврп – рентабельность всего объёма реализации; а Сврп – весь объём реализации.

Показатели оценки деловой активности предприятия. В условиях рыночной экономики каждый рубль, вкладываемый в запасы, дебиторскую задолженность и другие активы, должен приносить отдачу.

Отдача всех активов, или коэффициент их оборачиваемости, определяется как отношение выручки от реализации ко всей сумме активов:

Оа = Срп/(А .

Чем выше объём реализации, тем эффективнее используются активы и быстрее оборачиваются. Этот показатель можно интерпретировать иначе: он показывает, сколько раз в ходе реализации “обернулись” все активы.

Сумма всех активов включает долгосрочные активы, в том числе основные средства, и текущие активы – оборотные средства, поэтому может быть рассчитана отдача или оборачиваемость основных фондов и оборотных средств в отдельности.

Отдача основных фондов, или коэффициент их оборачиваемости, может быть рассчитана следующим образом:

Ооф = Срп/ОПФ , где ОПФ – первоначальная стоимость основных средств (стр. 010 актива баланса).

В расчёте может быть использована и остаточная стоимость основных средств (стр. 012 актива баланса).

Показатель оборачиваемости текущих активов (оборотных средств) определяется из соотношения:

Ообс = Срп/Ат .

Используя вышеприведённую формулу, можно рассчитать оборачиваемость по видам текущих активов: запасов и затрат; дебиторской задолженности; ликвидных активов, а также собственного капитала.

Оборачиваемость запасов и затрат составит:

Озз = Срп/З .

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Одз = Срп/Зд .

Оборачиваемость наиболее ликвидных (легкореализуемых) активов:

Ола = Срп/А’лр .

Оборачиваемость собственного капитала:

Окс = Срп/КС .

В табл. 3.2.11 приведена форма расчёта и анализа динамики показателей, оценивающих деловую активность предприятия.

Таблица 3.2.11

Расчёт показателей оценки деловой активности предприятия.

|Наименование показателя |Номер |значения |Абсолютное |
|(статьи баланса) |строки | |изменение |
| |(из | | |
| |отчётно| | |
| |й | | |
| |формы) | | |
| | |На начало |На конец | |
| | |года |года | |
|1. объём реализации |Стр. |988 |9296 |+8308 |
| |010 | | | |
| |формы №| | | |
| |2 | | | |
|2. сумма всех активов |Стр. |2138 |5100 |+2962 |
| |490 | | | |
| |формы №| | | |
| |1 | | | |
|3. первоначальная стоимость|Стр. |56 |193 |+137 |
|основных средств |010 | | | |
| |формы №| | | |
| |1 | | | |
|4. текущие активы |Стр. |2082 |4916 |+2834 |
| |460 | | | |
| |формы №| | | |
| |1 | | | |
|5. запасы и затраты |Стр. |1851 |4422 |+2571 |
| |460 | | | |
| |формы №| | | |
| |1 | | | |
|6. дебиторская |Стр. | – | – | – |
|задолженность |(320-43| | | |
| |0) | | | |
| |+стр. 2| | | |
| |00 | | | |
|7. легкореализуемые активы |Табл. |233 |457 |+224 |
| |3.2.3 | | | |
|8. источники собственных |Стр. |1004 |1288 |+284 |
|средств |600 | | | |
| |формы №| | | |
| |1 | | | |
|9. оборачиваемость: | | | | |
|а) всех активов, | |0,46 |1,82 |+1,36 |
|стр. 1 : стр. 2 | | | | |
|б) основных фондов, | |17,64 |48,16 |+30,52 |
|стр. 1 : стр. 3 | | | | |
|в) текущих активов, | |0,48 |1,89 |+1,41 |
|стр. 1 : стр. 4 | | | | |
|г) запасов и затрат, | |0,53 |2,10 |+1,57 |
|стр. 1 : стр. 5 | | | | |
|д) дебиторской | | | | |
|задолженности, | | | | |
|стр. 1 : стр. 6 | | | | |
|е) легкореализуемых | |4,24 |20,34 |+16,1 |
|активов, стр. 1 : стр. 7 | | | | |
|ж) собственного капитала, | |0,98 |7,21 |+6,23 |
|стр. 1 : стр. 8 | | | | |

Рис. 3.5.1. Формирование рентабельности предприятия.Уровень рентабельности предприятия изменяется при следующих условиях: увеличение объёма реализации и уменьшения источников средств; росте реализации продукции с помощью рекламы; повышении конкурентоспособности продукции; уменьшении источников собственных средств за счёт займов; увеличении прибыли за счёт снижения затрат; уменьшении затрат за счёт организационно- технических мероприятий. Изучение этих условий требует углубления анализа объёма реализации и затрат.

Взаимосвязь рентабельности предприятия (чистой прибыли на 1 руб. активов – Rч) с рентабельностью реализованной продукции (Rрп) и оборачиваемость активов (Оа) наглядно представлена на рисунке 3.5.1.

4. ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ДОГОВОРОВ

Основным элементом хозяйственных операций является договор, предметом которых могут быть поставки товара, выполнение подрядных работ, аренда и др. На этапах подготовки, подписания и исполнения основных договоров участники заключают большое количество вспомогательных договоров, среди которых выделяют односторонние и двусторонние.

В одностороннем договоре одна сторона является только обязанной, а другая – только управомоченной , т.е. имеющей право требования. Например, договор займа. По которому заемщик обязан возвратить определенную сумму денег, а заимодавец вправе требовать возврата суммы.; договор дарения и др.
В двустороннем каждая из сторон имеет как права так и обязанности.
Различают несколько типов двусторонних договоров : синаллагматические – права и обязанности сторон взаимно уравновешены (договор купли-продажи, договор перевозки, договор страхования); неполные (случайные) – права и обязанности сторон неравноценны или или у одной из сторон могут возникнуть при наступлении какого-либо обстоятельства (договор хранения, если для сохранности вещи хранителю необходимо произвести непредвиденные расходы, у него возникает право требования к поклажедателю их компенсации.

Реальный договор считается вступившим в силу не с момента достижения соглашения, а с момента передачи имущества (товара, денег), примером могут служить договор займа договор хранения, договор залога и др.

Консенсуальный договор, по которому права и обязанности сторон возникают с момента его заключения (договор купли-продажи, договор продажи).

Абстрактные – действительность договора (сделки, обязательства) не зависит от основания его возникновения ( договоры (сделки) с ценными бумагами, договор банковской гарантии).

Каузальные – основание, цель возникновения договора (обстоятельства, сделки) является условием его действительности (договоры купли-продажи, дарения, подряда и т.д. – подавляющее большинство.

Возмездные договоры имеют целью достижение результата, связанного с определенным имущественным интересом; за принятое на себя обязательство должник получает какое-либо вознаграждение (договор купли-продажи, договор займа под проценты и т.д. Все торговые договора возмездны.

Безвозмездные – должник ничего не получает взамен за свое обязательство. Распространены в гражданских (бытовых) отношениях, (договор беспроцентного займа, договор дарения, договор бесплатного хранения).

Коммутативные (меновые) – выгода или потеря каждой стороны может быть оценена в момент возникновения договора, это большинство оговоров: Купля- продажа, мена, подряд, дарение, наем и т.д.

Алеаторные (рисковые) – выгода или потеря сторон не может быть определена в момент заключения договора и зависит от наступления или не наступления тех или иных обстоятельств, примером могут служить договор страхования, договор игры, пари, договор купли-продажи дома с пожизненным содержанием продавца.

В договоре в пользу третьего лица право требовать исполнения договора принадлежит стороне, заключившей договор, а также третьему лицу, в пользу которого обусловлено исполнение (договор страхования, договор перевода долга, договор уступки требования).

Главные договора – самостоятельные, независимые от других договоров и отношений, примером может служить любой договор.

Дополнительные договора – зависят от другого (главного договора), разделяют, как правило его юридическую судьбу (договор о процентах по договору займа, договор о залоге, неустойке, поручительстве).
Условные договора подразделяются на договора под отлагательным условием и под отменительным условием. Под отлагательным условием вступление в силу договора зависит от наступления того или иного факта, причем сторонам неизвестно, наступит он или нет . Образцом может служить любой договор, например купли-продажи партии товара при условии положительных результатов анализа образцов. Договора под отменительным условиям прекращаются в случае наступления того или иного факта – договор найма жилого помещения под условием его расторжения, если наймодатель вступает в брак.

Безусловные – действие договора (вступление а силу или прекращение) не зависит от каких-либо внешних факторов.

Рассмотрим отдельные виды договоров используемые в хозяйственной деятельности предприятий .

При заключении договоров поставки в пределах Республики Беларусь необходимо руководствоваться главой 25 «Поставка» Гражданского кодекса
Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь от 24.11.93г. «О поставках товаров для государственных нужд». Поставка товаров на территории РБ регулируется постановлением Совета Министров РБ от 19.01.93г. № 27 «Об ответственности предприятий и организаций за необоснованный отказ или уклонение от заключения хозяйственных договоров в соответствии с заказом на поставку продукции для государственных нужд, а также недопоставки продукции по договорам », Положением о формировании и размещении заказов на поставку товаров для республиканских государственных нужд, утвержденным постановлением СМ РБ от 13 июня 1994г. №437, постановлением Пленума Высшего хозяйственного суда РБ от 15 декабря 1992г. «О хозяйственном договоре поставки».

Поставки в рамках СНГ регулируются Соглашением «Об общих условиях поставок товаров между организациями государств-участников Содружества
Независимых Государств» от 20 марта 1992г. Оно распространяется на государства, ратифицировавшие это соглашение, в том числе на Республику
Беларусь. Поставки между Российской Федерацией и РБ регулируются также
Соглашением от 20 июля 1992г. «Об условиях поставок товаров между предприятиями и организациями».

В зависимости от местонахождения поставщика договора можно разделить на:
1. договоры на поставку продукции, заключаемые между субъектами хозяйствования РБ;
2. договоры на поставку, заключаемые с предприятиями государств-участников

СНГ, ратифицировавших Соглашение об общих условиях поставки.

Ответственность по договорам поставки определяется в самом договоре.
Однако ответственность за необоснованный отказ или уклонение от заключения хозяйственных договоров в соответствии с заказом на поставку продукции для государственных нужд, а также за недопоставку продукции по договорам регулируется указанным выше постановлением СМ РБ от 19 января 1993г. №27.

Имущественная ответственность предприятий и организаций за невыполнение договоров на поставку продукции за пределы республики определяется по согласованию сторон, если она не установлена в Соглашении от 20 марта 1992г. «Об общих условиях поставок товаров между организациями государств-участников СНГ» либо в двусторонних межправительственных соглашениях.

Договор поставки в пределах СНГ

«_____»______________199____г. г.______________________

_______________________________________________________________

(наименование юридического лица-поставщика) именуемое в дальнейшем «Поставщик», в лице_____________________
_______________________________________________________________ действующего на основании ____________________________________ ,

(устав, положение, доверенность, дата выдачи и ее номер) с одной стороны, и _____________________________________________ ,

наименование покупателя

в дальнейшем «Покупатель», в лице ______________________________ ,

(должность, ф. и. о.) действующего на основании______________________________________

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9