|
||||||
По результатам анализа рентабельности в таблице 3 можно сказать, что ТОО «Жаснур» ежегодно улучшает свои показатели. Предприятие рентабельно. Рассмотрим источники формирования запасов предприятия. Таблица 4 - Основные источники формирования запасов (тыс. тенге) | ||||||
№ п/п |
Показатели |
2004 год |
2005 год |
2006 год |
Изменения за 2004-2006 годы |
|
гр. 4-гр3 |
гр.5-гр4 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Собственный капитал |
36 937 |
36 937 |
39 937 |
0 |
3 000 |
2 |
Долгосрочные активы |
54 917 |
53 873 |
57 123 |
-1 044 |
3 250 |
3 |
Наличие собственного оборотного капитала (стр1- стр2) |
-17 980 |
-16 936 |
-17 186 |
1 044 |
-250 |
4 |
Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5 |
Краткосрочные обязательства |
42 771 |
101 785 |
50 155 |
59 014 |
-51 630 |
6 |
Общая величина собственных и заемных средств (стр3+ стр4+стр5) |
24 791 |
84 849 |
32 969 |
60 058 |
-51 880 |
7 |
Общая величина запасов |
4 874 |
64 257 |
19 760 |
59 383 |
-44 497 |
8 |
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр3-стр7) |
-22 854 |
-81 193 |
-36 946 |
-58 339 |
44 247 |
9 |
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов или покрытия (стр6-стр7) |
19 917 |
20 592 |
13 209 |
675 |
-7 383 |
Таблица 4 показывает, что ТОО «Жаснур» свои запасы покрывает в 2004-2006 годах за счет кредиторской задолженности перед поставщиками. За счет собственных средств запасы не покрываются.
Излишек общей величины основных источников формирования покрытия в 2004 году составил 19 917 тыс. тенге, в 2005 году 20 592 тыс. тенге, в 2006 году – 13 209 тыс. тенге.
Стабильным является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, текущие активы), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.
Для оценки финансовой устойчивости фирмы следует вычислить следующие коэффициенты:
1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;
3) Коэффициент маневренности собственного капитала;
4) Индекс постоянного актива;
5) Коэффициент износа;
6) Коэффициент годности;
7) Коэффициент реальной стоимости имущества;
8) Коэффициент автономии;
9) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты и проанализируем их.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Текущие активы
2004 г – (36937-54917)/28411=-0,63
2005 г – (36937-53873)/88258=-0,19
2006 г – (39937-57123)/37173=-0,46
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / ТМЗ
2004 г – (36937-54917)/4874=-3,69
2005 г – (36937-53873)/64257=-0,26
2006 г – (39937-57123)/19760=-0,87
Коэффициент маневренности собственного капитала = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал
2004 г – (36937-54917)/36937=-0,49
2005 г – (36937-53873)/36937=-0,46
2006 г – (39937-57123)/39937=-0,43
Индекс постоянного актива = Долгосрочные активы/ Собственный капитал
2004 г – 54917/36937=1,49
2005 г – 53873/36937=1,46
2006 г – 57123/39937=1,43
Коэффициент износа = Накопленная сумма износа / Первоначальная стоимость основных средств * 100
2004 г – 34213/89130*100%=38%
2005 г – 38139/92012*100%=42%
2006 г – 39511/96664*100%=41%
Коэффициент годности = остаточная стоимость основных фондов / полная первоначальная стоимость*100%
2004 г – 54917/89130*100%=62%
2005 г – 53873/92012*100%=58%
2006 г – 57123/96664*100%=59%
Коэффициент реальной стоимости имущества = (Основные средства + ТМЦ) /Валюта баланса
2004 г – (54917+4874)/83328=0,72
2005 г – (53873+64257)/142131=0,83
2006 г – (57123+19760)/94296=0,82
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса
2004 г – 36937/83328=0,44
2005 г – 36937/142131=0,26
2006 г – 39937/94296=0,42
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Долгосрочные и краткосрочные пассивы /Собственный капитал
2004 г – 46391/36937=1,26
2005 г – 105194/36937=2,85
2006 г – 54359/39937=1,36
Полученные результаты сведем в следующей таблице 5.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2004-2006 гг. ниже рекомендуемой нормы – -0.63, -0.19 и -0,46 соответственно по годам. ТОО «Жаснур» не обеспечен, в необходимом объеме, собственными средствами.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами составил в 2004 году - -,69, в 2005 году -0,26 и в 2006 году -0,87.
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2004-2006 годах, также вне рекомендуемой нормы – 0,5. В 2005 году – -0,46, в 2006 году – -0,43.
Таблица 5 –
Показатели финансовой устойчивости ТОО «Жаснур» за 2004-2006 годы
№ п/п
Показатели
Рек. норма
2004 год
2005 год
2006 год
Изменения за 2004-2006 годы
гр. 5-гр4
гр.6-гр5
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
>0,1
-0,63
-0,19
-0,46
0,44
-0,27
2
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
0,6-0,8
-3,69
-0,26
-0,87
3,43
-0,61
3
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,5
-0,49
-0,46
-0,43
0,03
0,03
4
Коэффициент постоянного актива
1,49
1,46
1,43
-0,03
-0,03
5
Коэффициент износа
38
42
41
4
-1
6
Коэффициент годности
62
58
59
-4
1
7
Коэффициент реальной стоимости имущества
0,5
0,72
0,83
0,82
0,11
-0,01
8
Коэффициент автономии
0,44
0,26
0,42
-0,18
0,16
9
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
<1
1,26
2,85
1,36
1,59
-1,49
Коэффициент износа в 2005 году возрастает на 4 % с 38% до 42%, в 2006 году снижается до 41%., то есть 1%
Коэффициент реальной стоимости имущества выше нормы в 2004 году – 0,72, в 2005 году – 0,83, в 2006 году 0,82.
Коэффициент автономии показывает зависимость предприятия от внешних факторов. В 2005 году наблюдается наибольшая зависимость от внешних источников финансирования.
Перейдем к анализу ликвидности баланса ТОО «Жаснур»
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 6 - Группировка средств по степени ликвидности
Актив
2004 год
2005 год
2006 год
Пассив
2004 год
2005 год
2006 год
Покрытие на конец 2004 года
Покрытие на конец 2006 года
А1
1 767
426
63
П1
3 620
3 409
4 204
-1 853
-2 983
А2
21 770
23 575
17 350
П2
42 771
101 785
50 155
-21 001
-78 210
А3
4 874
64 257
19 760
П3
0
0
0
4 874
64 257
А4
54 917
53 873
57 123
П4
36 937
36 937
39 937
17 980
16 936
Итого
83 328
142 131
94 296
83 328
142 131
94 296
На конец 2004 года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4>П4
На конец 2006 года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4>П4
По таблице 6 видно, что средств на погашение наиболее срочных обязательств и срочных обязательств в 2004-2006 году не хватало, поэтому баланса нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Внеоборотные активы и трудно реализуемые активы покрывают собственные средства предприятия в 2004-2006 годах.
Больший удельный вес в структуре баланса составляют быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность.
Чтобы видеть общую оценку платежеспособности предприятия надо рассмотреть следующие коэффициенты:
1) Коэффициент покрытия;
2) Коэффициент быстрой ликвидности;
3) Коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент покрытия = Текущие активы / Краткосрочные обязательства
2004 год –28411/46391=0,61
2005 год –88258/105194=0,84
2006 год –37173/54359=0,68
Коэффициент быстрой ликвидности = (Деньги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
2004 год –(1767+21770)/46391=0,51
2005 год –(426+23575)/105194=0,23
2006 год –(63+17350)/54359=0,32
Коэффициент абсолютной ликвидности = Наиболее ликвидные активы / Текущие обязательства
2004 год –1767/46391=0,04
2005 год –426/105194=0,004
2006 год –63/54359=0,001
Таблица 7 - Показатели коэффициентов ликвидности
№ п/п
Коэффициент
2004 год
2005 год
2006 год
Отклонения за 2004-2006 годы
Рекомендуемая норма
гр. 4-гр3
гр.5-гр4
1
2
3
4
5
6
7
8
1
покрытия
0,61
0,84
0,68
0,23
-0,16
2
2
быстрой ликвидности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
09.12.2013 - 16.12.2013
09.12.2013 - 16.12.2013
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.