Дипломная работа: Оценка финансового состояния коммерческой организации
Проанализировав динамику и структуру пассива
бухгалтерского баланса, показанную в таблице 3.1.3, по Учреждению на начало и
конец 2008г., можно сделать следующий вывод: валюта бухгалтерского баланса
увеличилась на 8749 млн. р., в основном за счет увеличения долгосрочных
кредитов и займов и кредиторской задолженности. Снизилась доля собственного
капитала в валюте баланса, а доля заемного капитала соответственно увеличилась
на 9,72п/п. Собственный капитал является основой самостоятельности и
независимости организации. Изменения, произошедшие по статье кредиторская
задолженность – сумма увеличилась, однако доля уменьшилась на 13,50п/п.
Долгосрочные кредиты и займы увеличились, доля их увеличилась на 22,37п/п.
Собственные оборотные средства уменьшились на 934млн..
Следует также изучить за
счет чего произошли изменения собственных оборотных средств, то есть как
изменились собственные оборотные средства за счет изменения внеоборотных
активов, долгосрочных кредитов и займов, а также за счет изменения собственного
капитала. Алгоритм расчета изменения собственных оборотных средств можно
проследить по таблице 3.1.4.
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.1.4 Алгоритм расчета
влияния факторов на изменение суммы собственных оборотных средств по
Учреждению «РЦОП КСиК» за 2008 |
Показатели |
На 01.01.2008г. |
На 01.01.2009г. |
Отклонение, (+,-) |
Подстановки |
Методика расчета |
Сумма |
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Внеоборотные активы, млн. р. |
12623 |
21149 |
8526 |
21149 |
21149 |
-6820-(1706) |
-8526 |
2.Собственный капитал, млн. р. |
13441 |
18281 |
4840 |
13441 |
18281 |
-11660-(-6820) |
-4840 |
3.Долгосрочные кредиты и займы,
млн. р. |
888 |
3640 |
2752 |
888 |
888 |
772-3524 |
-2752 |
4.Собственные оборотные средства,
млн. р. (2+3-1) |
1706 |
772 |
-934 |
-6820 |
-11660 |
-- |
934 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание. Источник:
собственная разработка
Как видно из таблицы 3.3.4
собственных оборотных средствх на начало 2008г. было достаточно, но к концу
2008г. они уменьшились на 934 млн. р. и их сумма составляла 772 млн. р., что
свидетельствует об увеличении доли заёмных оборотных средств в составе актива
баланса организации, что является фактором отрицательным.
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовое
состояние организации, является его платежеспособность, то есть возможность
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового
состояния организации, ее устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для
организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для
внешних инвесторов (банков). [11,с.148]
Оценка платежеспособности внешними инвесторами
осуществляется на основе характеристики ликвидности активов, которая
определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем
меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в
наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень
покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения
которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных
средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
срочности их погашения. Группировка активов и пассивов приведена в таблице
3.2.1.
Первая группа (А1) включает в себя
абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и финансовые
вложения.
Ко второй группе (А2) относятся быстро
реализуемые активы: готоавая продукция и товары, дебиторская задолженность,
товары отгруженные, выполненные работы и оказанные услуги. Ликвидность этой
группы активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления
банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса
на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм
расчетов и так далее.
Значительно больший срок понадобится для
превращения запасов и затрат и прочих оборотных активов в готовую продукцию, а
затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно
реализуемых активов (А3).
Четвертая группа (А4) – это
труднореализуемые активы, куда входят все внеоборотные активы.
Соответственно на четыре группы разбиваются и
обязательства организации:
П1 – наиболее срочные обязательства
(краткосрочные кредиты и займы);
П2 – среднесрочные обязательства
(кредиторская задолженность);
П3 – долгосрочные кредиты и займы а
также прочие виды обязательств;
П4 – собственный капитал, находящийся
постоянно в распоряжении организации. [5,с.44,58]
Оптимальным можно считать такое соотношение средств
и источников организации, при котором соответствующие группы адекватны друг
другу по сумме относящегося к ним имущества и обязательств соответственно (А1>П1;
А2>П2; А3>П3; А4<П4).
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.2.1 Группировка статей
актива и пассива баланса Учреждения «РЦОП КСиК» за 2008 год |
Статьи актива |
На 01.01.2008г. |
На 01.01.2009г. |
отклонение, (+,-) |
Статьи пассива |
На 01.01.2008г. |
На 01.01.2009г. |
Откло-нение, (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1.Абсолютно ликвидные активы, млн.
р. |
61 |
110 |
+49 |
П1.Наиболее срочные обязательства,
млн. р. |
84 |
80 |
-4 |
в том числе: |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
денежные средства, млн. р. |
61 |
110 |
+49 |
краткосрочные кредиты и займы, млн.
р. |
84 |
80 |
-4 |
финансовые вложения, млн. р. |
- |
- |
- |
|
|
|
|
А2.Быстро реализуемые активы, млн.
р. |
849 |
724 |
-125 |
П2.Среднесрочные обязательства,
млн. р. |
1457 |
2630 |
1173 |
в том числе: |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
готовая продукция и товары, млн. р. |
65 |
57 |
-8 |
кредиторская задолженность, млн. р. |
1457 |
2630 |
1173 |
|
дебиторская задолженность, млн. р. |
784 |
667 |
-117 |
|
|
|
|
|
А3.Медленно реализуемые активы,
млн. р. |
2657 |
2956 |
299 |
П3.Долгосрочные обязательства, млн.
р. |
1208 |
3948 |
2740 |
|
в том числе: |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
запасы и затраты, млн. р. |
2016 |
2853 |
837 |
долгосрочные кредиты и займы, млн.
р. |
888 |
3640 |
2752 |
|
Налоги по приобретенным ценностям,
млн. р. |
641 |
103 |
-538 |
прочие виды обязательств, млн. р. |
320 |
308 |
-12 |
|
А4.труднореализуемые активы, млн.
руб. |
12623 |
21149 |
8526 |
П4.Собственный капитал, млн. р. |
13441 |
18281 |
4840 |
|
в том числе: |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
Внеоборотные активы, млн. р. |
12623 |
21149 |
8526 |
Источники собственных средств, млн.
р. |
13216 |
13203 |
-13 |
|
|
|
|
|
Доходы и расходы, млн. р. |
225 |
5078 |
4853 |
|
Итого активов, млн. р. |
16190 |
24939 |
8749 |
Итого пассивов, млн. р. |
16190 |
24939 |
8749 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание. Источник:
собственная разработка
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
|