Дипломная работа: Оценка финансового состояния коммерческой организации
Баланс считается
абсолютно ликвидным, если:
А1>П1; А2>П2;
А3>П3; А4<П4.
В нашем случае
наблюдается следующая ситуация:
-
на 1.01.2008 года
А1<П1; А2<П2; A3<П3; A4>П4, то есть в Учреждении не
достаточно денежных средств для погашения краткосрочных кредитов и займов, не
достаточно готовой продукции и товаров, дебиторской задолженности для погашения
кредиторской задолженности, четвертое неравенство свидетельствует о том, что
собственного капитала не достаточно для формирования оборотных активов организации;
-
на 1.07.2004 года
A1>П1; A2<П2; A3>П3;
A4>П4, что говорит о том, что в
организации появились средства для погашения краткосрочных кредитов и займов,
не достаточно готовой продукции и товаров, дебиторской задолженности для
погашения кредиторской задолженности, недостаточно активов для погашения
долгосрочных кредитов, четвертое неравенство свидетельствует о том, что
собственного капитала не достаточно для формирования оборотных активов организации;
Для оценки платежеспособности в краткосрочной
перспективе рассчитывают следующие показатели:
-
Коэффициент абсолютной ликвидности;
-
Коэффициент промежуточной ликвидности;
-
Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует,
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного
остатка денежной наличности и финансовых вложений.
На изменение этого коэффициента оказывают влияние
такие факторы как: изменение денежных средств, изменение финансовых вложений и
изменение краткосрочных обязательств. Влияние этих факторов рассчитаем приемом
цепных подстановок. Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице
3.2.2.
Таблица 3.2.2 Данные для анализа
коэффициента абсолютной ликвидности по Учреждению «РЦОП КСиК» за 2008 год |
Показатели |
На 01.01.2008г. |
На 01.01.2009г. |
Отклонение, (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Денежные средства, млн. р. |
61 |
110 |
49 |
Финансовые вложения, млн. р. |
- |
- |
- |
Краткосрочные обязательства, млн.
р. |
1541 |
2710 |
1269 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,0396 |
0,0406 |
0,001 |
Примечание. Источник:
собственная разработка
Как видно из таблицы 3.2.2 коэффициент абсолютной
ликвидности повысился на 0,001 пункта, это свидетельствует о том, что на 0,001
увеличилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за
счет свободного остатка денежной наличности и финансовых вложений. Повышение
произошло за счет увеличения суммы денежных средств.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует,
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно
ликвидных и быстрореализуемых активов организации. [18,с.514]
На изменение этого коэффициента оказывают влияние
множество факторов, таких как: изменение денежных средств, изменение финансовых
вложений, изменение товаров отгруженных, изменение налогов по приобретенным
ценностям и изменение краткосрочных обязательств.
Таблица 3.2.3 Сведения о динамике
факторов влияющих на коэффициент промежуточной ликвидности |
Показатели |
На 01.01.2008г. |
На 01.01.2009г. |
Отклонение, (+,-) |
1.Денежные средства, млн. р. |
61 |
110 |
49 |
2.Финансовые вложения, млн. р. |
- |
- |
- |
3.Дебиторская задолженность, млн.
р. |
784 |
667 |
-117 |
4.Налоги по приобретенным ценностям,
млн. р. |
641 |
103 |
538 |
5.Краткосрочные обязательства, млн.
р. |
1541 |
2710 |
1169 |
Коэффициент промежуточной ликвидности
((1+2+3+4)/5) |
0,964 |
0,325 |
-0,639 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Как видно из таблицы 3.2.3 коэффициент
промежуточной ликвидности на конец 2008 г. по сравнению с началом снизился на
0,639 пункта, это свидетельствует о том, что уменьшилась часть краткосрочных
обязательств, которая может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро
реализуемых активов организации.
Расчет влияния факторов проведем с помощью приема
цепных подстановок, для этого составим таблицу 3.2.4.
Таблица 3.2.4. |
|
|
|
|
|
Показатели |
Подстановки |
Методика расчета |
Сумма |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Денежные средства, млн. р. |
110 |
110 |
110 |
110 |
1,054-0,964 |
0,09 |
|
Дебиторская задолженность, млн. р. |
784 |
667 |
667 |
667 |
0,973-1,054 |
-0,081 |
|
Налоги по приобретенным ценностям,
млн. р. |
641 |
641 |
103 |
103 |
0,604-0,973 |
0,369 |
|
Краткосрочные обязательства, млн.
р. |
1457 |
1457 |
1457 |
2630 |
0,335-0,604 |
0,269 |
|
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
1,054 |
0,973 |
0,604 |
0,335 |
- |
0,647 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание. Источник: собственная разработка
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
|