Дипломная работа: Планирование и бюджетирование в системе финансового управления предприятием (на примере ОАО "Порт Камбарка")
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия
в 2004 г. занимают краткосрочные пассивы (53,2 %). Удельный вес собственного
капитала – 70,09 %, удельный вес краткосрочных пассивов 170,09 %, удельный вес
кредиторской задолженности – 137,3 %. В 2005 году произошло увеличение
собственного капитала ОАО «порт Камбарка» на 65 тыс. руб. При этом сумма
кредиторской задолженности предприятия уменьшилась на 223 тыс. руб. Наибольший
удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на конец 2005 года
занимают краткосрочные пассивы – 155,96 %. Удельный вес собственного капитала-
55,96%. В 2006 г. удельный вес собственного капитала значительно уменьшится с
-55,96 % до -12,15 %, т.е. на 7 % и удельный вес кредиторской задолженности
уменьшился на 6,65 % и составил 86,44 %.
Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания
ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их
погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Поскольку одни виды
активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо
группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности
обращения в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения
в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на группы.
Таблица 2.2.1. Анализ
ликвидности баланса ОАО «порт Камбарка», тыс. руб.
Актив |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Пассив |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
1. Наиболее ликвидные активы А1 |
22 |
44 |
131 |
1. Наиболее срочные обязательства
П1 |
762 |
539 |
1160 |
2. Быстро реализуемые активы А2 |
59 |
72 |
729 |
2. Краткосрочные пассивы П2 |
944 |
903 |
1495 |
3. Медленное реализуемые активы А3 |
57 |
159 |
216 |
3. Долгосрочные пассивы П3 |
0 |
0 |
0 |
4. Трудно реализуемые активы А4 |
421 |
347 |
322 |
4. Постоянные пассивы П4 |
-389 |
-324 |
-153 |
Баланс |
555 |
579 |
1342 |
Баланс |
555 |
579 |
1342 |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных
средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую
ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности
предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ОАО «порт
Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2004 г. в размере 740 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 495 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год
значение данного показателя уменьшилось на 245 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых
активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или
уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ОАО «порт Камбарка» по
данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2004 г. в размере 885 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 831 тыс. руб. Таким образом, за 2004 год
значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 54 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно
реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную
ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности
предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «порт Камбарка»
по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек в 2004 г. в размере 57 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 159 тыс. руб. За 2005 год значение данного
показателя возросло на 102 тыс. руб.
Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых
активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у
предприятия собственных оборотных средств. ОАО «порт Камбарка» в 2004 г. имеет платежный излишек собственных средств в размере 810 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 671 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя на предприятии
уменьшилось на 139 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ОАО «порт Камбарка»
за 2004 занимают труднореализуемые и медленно реализуемые активы, что указывает
на неликвидность баланса предприятия.
Данные табл. 2.2.1 свидетельствуют о том, что за 2005 год баланс
ОАО «порт Камбарка» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с
наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность
предприятия. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет
платежный недостаток. Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными
пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия.
Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и медленно
реализуемые активы. Наибольший вес в пассивной части баланса в 2005 г. имеют постоянные пассивы.
Рассмотрим 2006 г.
По первой группе ОАО «порт Камбарка» имеет платежный недостаток в 2005 г. в размере 495 тыс. руб., а в 2006 г. в размере 1029 тыс. руб. Таким образом, за 2006 год
значение данного показателя увеличилось на 534 тыс. руб.
По второй группе ОАО «порт Камбарка» имеет платежный недостаток в 2005 г. в размере 831 тыс. руб., а в 2006 г. в размере 766 тыс. руб. Таким образом, за 2006 год
значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 65 тыс. руб.
По третьей группе ОАО «порт Камбарка» имеет платежный излишек в 2005 г. в размере 159 тыс. руб., а в 2006 г. в размере 216 тыс. руб. За 2006 год значение данного
показателя увеличилось на 57 тыс. руб.
По четвертой группе ОАО «порт Камбарка» в 2005 г. имеет платежный излишек собственных средств в размере 671 тыс. руб., а в 2006 г. недостаток в размере 475 тыс. руб. Таким образом, за 2006 год значение данного показателя на
предприятии уменьшилось на 196 тыс. руб.
Данные табл. 2.2.1 свидетельствуют о том, что за 2006 год баланс
ОАО «порт Камбарка» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с
наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность
предприятия. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет
платежный недостаток. Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными
пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия.
Итак, анализ баланса ОАО «порт Камбарка» и степень ликвидности его
баланса выявил неудовлетворительные результаты.
Поскольку условия А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4 не выполнены,
то баланс не является абсолютно ликвидным. Но необходимо отметить, что абсолютную
ликвидность нарушают условия А1<П1 и А2<П2, что свидетельствует о
проблемах организации с кредиторами.
Далее необходимо рассчитать финансовые коэффициенты для более детального
анализа платежеспособности (табл. 2.2.2).
Важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение, является
платёжеспособность предприятия. Оценка платёжеспособности производится через
коэффициенты ликвидности.
Анализируя коэффициенты ликвидности, можно сделать следующие выводы:
- коэффициент текущей ликвидности имеет положительную тенденцию к
повышению, повышение этого показателя является результатом понижения текущих
обязательств;
- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет положительную
динамику, но все же ниже нормативного значение на конец периода;
- коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность
предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства перед кредиторами и банком
за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, имеет очень низкий
уровень значения, это означает, что предприятие не сможет даже на половину
покрыть свои обязательства перед кредиторами, если вдруг они потребуют
немедленной оплаты.
Таблица 2.2.2. Коэффициенты
платежеспособности ОАО «порт Камбарка»
Коэффициенты ликвидности |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Ограничение |
Динамика
2004-2005 гг.
|
Динамика
2005-2006 гг.
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,08 |
0,19 |
0,41 |
>2 |
235,76 |
212,51 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,11 |
0,28 |
0,56 |
0,8-1 |
248,26 |
203,17 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,01 |
0,03 |
0,05 |
>0,2 |
236,62 |
161,70 |
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами |
-5,87 |
-2,44 |
-0,44 |
>0,1 |
41,57 |
18,09 |
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств |
1,57 |
0,78 |
0,75 |
<0,7 |
49,68 |
96,15 |
Коэффициент платёжеспособности |
|
0,12 |
0,26 |
>1 |
- |
208,6 |
Поскольку коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного
капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, то определяется
коэффициент платёжеспособности (Кв) за период, равный шести месяцам.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|