Курсовая работа: Финансовый анализ бухгалтерской отчетности строительной организации
У организации
реальная стоимость имущества в пределах нормы в 2008г., это также указывает на
наличие в организации устойчивого финансового состояния.
Алгоритмы
расчета относительных показателей финансового состояния следующие:
Коэффициент
автономии (коэффициент независимости, коэффициент собственности, коэффициент
концентрации собственного капитала, коэффициент концентрации акционерного
капитала)
, (6.1)
где
Атек – общая величина текущих (оборотных) активов, тыс.р.;
ВБ
– валюта баланса, тыс. р.
Этот
показатель дополняется коэффициентом концентрации заемного капитала
или , т.к. (6.2)
где
ЗК – заемный капитал, тыс.р.
Этот
коэффициент еще называется коэффициентом долга.
Коэффициент
соотношения заемного и собственного капитала
(6.3)
Этот
коэффициент также называют коэффициентом финансовой зависимости, коэффициентом
финансирования, коэффициентом задолженности.
Этот
коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль
собственных средств, вложенных в активы организации.
Коэффициент
маневренности собственных средств
, (6.4)
где
СОС – собственные оборотные средства, тыс.
Этот
коэффициент показывает, какая часть собственных источников (собственного
капитала) используется для финансирования текущей деятельности.
, (6.5)
где
ДО – долгосрочные пассивы (долгосрочный заемный капитал, долгосрочные
обязательства);
ВА
– внеоборотные активы (основной капитал, иммобилизованные активы).
Коэффициент
структуры долгосрочных вложений
(6.6)
Показывает,
какая часть основного капитала профинансирована за счет долгосрочных заемных
источников.
Коэффициент
устойчивого финансирования
или , (6.7)
где
ПК – перманентный капитал, тыс. р;
Асов
– совокупные активы (ВБ), тыс.р.
Показывает,
какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников, т.е. отражает
степень независимости (или зависимости) организации от краткосрочных источников
(обязательств).
Коэффициент
реальной стоимости имущества
, (6.8)
где
Ар – суммарная стоимость основных средств, сырья незавершенного производства,
тыс.р.
Числитель
коэффициента - это по существу средства производства, необходимые для
осуществления основной деятельности, т.е. производственный потенциал
организации.
Кроме
того определяются дополнительные показатели, характеризующие эффективность и
рациональность деятельности организации.
Общая
рентабельность капитала
, (6.9)
где
ПРб – прибыль до налогообложения, тыс. р.;
ВБ
– валюта баланса, тыс. р.
Финансовая
рентабельность
, (6.10)
где
ПРч – чистая прибыль, тыс. р.;
СКср
– средняя величина собственного капитала, тыс. р.
Коэффициент
инвестирования
, (6.11)
где
ПК – перманентный капитал, тыс. р.;
ВА
– внеоборотные активы, тыс. р.
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.
(6.12)
Этот
коэффициент используется, как основной при оценке несостоятельности организации
и возбуждении дела о банкротстве.
В
дополнение к оценке финансовой устойчивости по относительным показателям
определим финансовую устойчивость организации по абсолютным показателям.
Таблица 6.3 – Абсолютные
показатели финансового состояния
МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО),
тыс. руб.
Наименование показателя |
Алгоритм исчисления |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Абсолютный показатель |
Рост, % |
Абсолютный показатель |
Рост, % |
Величина запасов |
стр. 210 |
2397 |
2496 |
104,1% |
34411 |
1378,6% |
Собственный оборотный капитал |
ПК-ВА |
-1073829 |
-910723 |
84,8% |
-1108264 |
121,7% |
Краткосрочные кредиты банка под запасы |
стр. 610 |
0 |
0 |
0,0% |
0 |
0,0% |
Показатель абсолютной финансовой устойчивости |
СОС+КрКБ |
1059568 |
1058488 |
99,9% |
1054016 |
99,6% |
Источники, обладающие финансовую напряженность |
стр.621+630+640+650 |
1260 |
1306 |
103,7% |
6606 |
505,8% |
Показатель неустойчивого финансового состояния |
СОС+КрКБ+ИОФН |
1060828 |
1059794 |
99,9% |
1060622 |
100,1% |
Оценка финансовой устойчивости организации |
|
|
|
|
|
|
На первом
этапе анализа определим финансовую устойчивость организации относительными
показателями, используя алгоритмы расчета этих показателей освещенные в данном
подразделе курсовой работы.
Как видно по
показателям таблицы 6.1, в течение всего анализируемого периода зависимость
организации от заемного капитала велика. С развитием организации мы видим,
организация наращивает величину собственного капитала, для того, чтобы быть
менее зависимой от кредиторов.
Коэффициенты
финансовой устойчивости, имеют положительное значения превышающие нормы, что
говорит об устойчивом положении организации.
7. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ
АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
В этом
разделе работы проводится анализ показателей, характеризующих эффективность
использования организацией средств.
Об
эффективности использования организацией своих средств судят по различным
показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют
показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами эффективности
использования активов или коэффициентами управления активами, а также
показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с
показателями рентабельности. По названиям показателей этой группы можно судить
о назначении их в целях финансового анализа. Показатели деловой активности
позволяют оценить и финансовое положение организации с точки зрения
платежеспособности:
- как быстро
средства могут превращаться в наличность;
- каков
производственный потенциал организации;
- эффективно
ли используются собственный капитал;
- как
использует организация свои активы для получения доходов и прибыли, например:
как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст
запасов.
Показатели
деловой активности характеризуют эффективность использования организацией своих
совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки
обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе
деятельности организации.
Таблица 7.1 – Показатели
деловой активности МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО)
Наименование показателя |
Ед. изм. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
Норматив |
Оборачиваемость активов |
об. |
0,08 |
0,1 |
0,14 |
2 |
Оборачиваемость запасов |
об. |
145,02 |
156,22 |
11,86 |
8-12 |
Фондоотдача основных средств |
р./р. |
0,16 |
0,20 |
0,19 |
- |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
об. |
0,15 |
0,18 |
0,54 |
8-12 |
Время обращения дебиторской задолженности |
дн. |
2388,91 |
1962,89 |
670,56 |
- |
Средний возраст запасов |
дн. |
2,48 |
2,30 |
30,36 |
- |
Операционный цикл |
дн. |
2391,39 |
1965,20 |
700,92 |
- |
Оборачиваемость оборотного капитала |
об. |
0,15 |
0,18 |
0,51 |
4 |
Оборачиваемость собственного капитала |
об. |
0,33 |
0,37 |
0,39 |
8-12 |
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской
задолженности |
об. |
0,1 |
0,12 |
0,22 |
8-12 |
Оборачиваемость привлеченных кредитов банка |
об. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- |
Оборачиваемость
активов:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|