Курсовая работа: Сущность управления риском в коммерческом банке

В августе 2008г. разразился один из самых значительных кризисов в банковской системе России, оказавшийся гораздо сильнее всех пережитых ранее, и приведший к нарушению ликвидности банков. Последствия кризиса будут ощущаться еще довольно долго, поскольку факторы, его вызвавшие, по существу не были преодолены, и кризис приобрел скрытую форму.

Что же послужило причиной (причинами) столь драматического развития событий в российском банковском секторе в августе-сентябре 2008 г. Очевидно, что причин было несколько, и возникли они не в один день. В целом, анализируя факторы, повлиявшие на возникновение кризисных явлений в банковской системе, следует выделить три основные группы причин: экономические, политические и социальные.

К экономическим причинам банковского кризиса можно отнести:

1) Заявление правительства Российской Федерации от 17 августа 2008г и крушение пирамиды ГКО.

2) Кризисное состояние экономики в целом. Банковская система не может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики страны. Банковская система - это часть экономики, которая испытывает на себе весь спектр негативных влияний, включая кризис неплатежей, инфляцию, тяжелое налоговое бремя и т.д.

3) Проведение ЦБ РФ жесткой рестрикционной политики:

резкие скачки ставки рефинансирования ЦБ РФ,

повышение норм обязательных отчислений в резервные фонды (без выплаты банкам пусть минимального процента на их средства, хранящиеся в ЦБ РФ, и без их индексирования),

-  введение нового порядка и размеров отчислений на возможные потери по кредитам.

4) Искусственное поддержание ЦБ РФ нереальных границ валютного коридора и как следствие завышенный курс российского рубля.

5) Создание казначейств привело к тому, что особенно в регионах денежные средства из банков "уплывали" в казначейства, в которых открываются счета клиентов.

6) Немаловажную роль сыграли также банковские спекуляции на рынках межбанковских кредитов (депозитов), фондовых рынках и ГКО.

7) Недостаток квалифицированных банковских кадров также имеет большое значение, поскольку необходима: правильная оценка банком рискованности его активных операций, диверсификация пассивов, экономически обоснованное определение лимитов кредитования, учет форсмажорных обстоятельств банковской деятельности и т.д.

К социальным факторам следует причислить падение доверия населения к банкам из-за краха финансовых компаний пирамидального вида и разорения отдельных банков. Кроме того, психологически люди поставлены перед дилеммой: "Во что можно реально вложить деньги, чтобы избежать их инфляционного обесценения?". Введение валютного коридора привело к тому, что вкладывать деньги в валюту стало не выгодно, игра на фондовом рынке - чересчур опасна, а, положив, деньги в коммерческий банк на депозит также нет уверенности в том, что банк вдруг не пошатнется. Таким образом, для многих этот вопрос остается открытым.

Подводя итог краткому рассмотрению основных причин кризиса банковской ликвидности, разразившегося в августе 2008 г., можно сделать вывод о том, что:

а) кризисная ситуация не была случайностью, а явилась результатом развития экономики и в том числе банковской системы России;

б) кризис ликвидности на уровне конкретного банка может быть обусловлен проблемами по возвратности кредитов и привлечению депозитов, а также низким рейтингом банка.

Итак, поддержание стабильности банковской системы в целом и каждого отдельного банка в частности - это задача, которая лежит не только в плоскости финансово-кредитной сферы, а напрямую связана с экономической, политической и социальной ситуацией в стране.

Возвращаясь к анализу банковской ликвидности, следует подчеркнуть, что на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает влияние целый рад факторов, которые можно разделить на макроэкономические и микроэкономические. Указанные группы факторов проявляют свое влияние в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в отдельных группах, так и между группами.

К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность и платежеспособность коммерческого банка, можно отнести: геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране; совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структуру и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.

Коммерческие банки, являясь составной частью банковской системы, испытывают на себе весь спектр воздействий как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-кредитного регулирования.

Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений обязательств банка, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, установления официальной процентной ставки, осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке.

В нашей стране широко применяются различные методы государственного регулирования ликвидности и платежеспособности коммерческих банков, которые заключаются как в установлении ЦБ РФ различных норм и ограничений деятельности коммерческих банков, так и в существующей системе налогообложения деятельности банков.

Кроме того, на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывают влияние микроэкономические факторы, из которых к числу основных можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество вложений, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка1.

Ресурсы коммерческих банков - это их собственные капиталы и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных, а также активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активом) и используемые для активных операций банков2.

Однако не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка. Это обстоятельство требует определить понятие кредитного потенциала банка.

Кредитный потенциал коммерческого банка - это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по своевременному возврату этих средств, т.е. должен соблюдать принципы ликвидности и платежеспособности.

В зарубежной практике общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный,

Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. При этом в балансовых отчетах в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда входят средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах (вкладах) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также иные платежные документы в процессе инкассирования.

Доля первичных резервов оценивается отношением наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.

Вторичные резервы ликвидности - высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые обычно составляют портфель правительственных ценных бумаг, и в некоторых случаях средства на кредитных счетах. Основное назначение вторичных резервов - служить источником пополнения первичных резервов.

Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва, устанавливаемой ЦБ РФ, и уровня резерва ликвидности, определяемого банком самостоятельно для себя1. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: общая величина мобилизованных в банке средств; структура и стабильность источников кредитного потенциала; уровень обязательных резервов в ЦБ РФ; режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности; общая сумма и структура обязательств банка.

Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий:

обеспечивается необходимый минимум ликвидности;

используется вся совокупность средств кредитного потенциала;

достигается максимально высокая прибыль на кредитный потенциал. С учетом принципа ликвидности все средства кредитного потенциала коммерческого банка важно разделить по степени их стабильности. В этой связи в кредитном потенциале можно выделить три группы средств: абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства.

В состав абсолютно стабильных средств входят: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства - это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком и установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в любое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

Данные закономерности необходимо использовать для выработки правильной политики в области распределения средств кредитного потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики в распределении средств кредитного потенциала - это обеспечение соответствия структуры источников средств со структурой активов банка.

Одно из основных направлений в стратегии управления прибыльностью банка - управление процентным риском.

Процентный риск - это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам, т.е. процентный риск обуславливает возможное снижение прибыли банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения процентных ставок. Риск возникает, когда процентные ставки по привлекаемым средствам пересматриваются (меняются) в момент времени, отличный от момента пересмотра ставок по размещаемым средствам.

Процентные риски можно разделить на базовый риск и риск временного разрыва.

Базовый (или базисный) риск возникает при вероятности уменьшения процентной маржи. Такой риск также может иметь место, если при размещении привлеченных средств была неверно определена их реальная стоимость с учетом отчислений в неработающие активы.

Риск временного разрыва - это зависимость прибыли банка от чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок на денежном рынке. Например, средства в пассиве привлечены в виде депозитных и сберегательных сертификатов на срок 90 дней, в течение которых процентные ставки по ним меняться не могут. Разместить же эти средства предполагается в краткосрочные кредиты сроком на 30 дней. Однако в период переразмещения ставка на рынке понижается, и разместить средства по ставкам, адекватным ставкам привлечения, не удается. В этом случае прибыль банка снизится, возможен даже убыток. Вполне вероятна и обратная ситуация. Скажем, активы размещены в шестимесячные облигации, а пассивы представлены месячными депозитами. Но на рынке внезапно проявляется дефицит денежных средств, привлекаемые средства дорожают, - и прибыль банка неминуемо уменьшится.

Чтобы определить, как изменение процентных ставок влияет на прибыльность банка, необходимо рассчитать величину разрыва - GAP, т.е. разницу между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки на рынке.

Управление процентным риском включает в себя управление активами и обязательствами.

Задача руководства по управлению процентным риском обычно состоит в минимизации этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности. Риск ликвидности связан с процентным риском тем, что рисковые активы являются "недостаточно ликвидными". Банки не могут по своему желанию ликвидировать все активы - например, чтобы компенсировать неожиданный отток средств - без того, чтобы это не повлекло риск потерь из-за неблагоприятного движения процентных ставок.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

Портфель банковских кредитов подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по кредиту (кредитному риску) 1.

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой кредитного портфеля и их качественным составом. В рамках дилеммы "доходность - риск" банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения кредита одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Устав Банка возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению кредитов на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

Прежде всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по кредитам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.

Кроме этого в меморандуме дается расшифровка, каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

приемлемые для банка виды кредитов;

кредиты, от которых банк рекомендует воздерживаться

предпочтительный круг заемщиков

нежелательные для банка заемщики по различным категориям

география работы банка по кредитованию

политика в области выдачи кредитов работникам банка

ограничение размеров кредитов по различным категориям заемщиков

политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

Один из основных способов снижения риска неплатежа по кредиту является тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество методик анализа финансового состояния клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется "правило пяти си", где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву си":

сharacter (характер заемщика);

сapacity (финансовые возможности);

сapital (капитал, имущество);

сollateral (обеспечение);

сonditions (общие экономические условия).

Под "характером" заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:

текущие кассовые поступления;

продажа активов;

прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).

При оценки финансового состояния клиента банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

В отечественной банковской практике готовность заемщика к выполнению взятых на себя обязательств оценивается посредством изучения его дееспособности и репутации в отношении кредитов, способности получать доход, наличия капитала, обеспеченности кредитов. Внешним фактором оценки кредитоспособности заемщика является состояние конъюнктуры рынка.

Страницы: 1, 2, 3