Реферат: Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса
Динамика
индикаторов финансового левереджа. Таблица 11
Êîýôôèöèåíò |
Íà÷àëî |
Êîíåö |
Èíäèêàòîð |
Ê1 |
0,4338 |
0,6999 |
Êîýôôèöèåíò
àâòîíîìèè |
Ê2 |
4,6164 |
1,7051 |
Êîýôôèöèåíò
ìîáèëüíîñòè |
Ê3 |
0,3878 |
0,5951 |
Êîýôôèöèåíò
ìàíåâðåííîñòè |
Ê4 |
0,7660 |
2,3321 |
Äîñò-òü
ñîáñòâ.
Êàïèòàëà |
Ê5 |
0,3111 |
0,5239 |
Êîýôôèöèåíò
àâòîíîìèè |
Коэффициенты соотношения
собственного и заемного капитала.
К1 - коэффициент автономии.
Увеличение коэффициента произошло
на 0,26 за счет распределения прибыли прошлых лет и за счет снижения оборотных
активов ( снизился остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе
предприятия на 868897 рублей, снизилась дебиторская задолженность на 59270
рублей, уменьшился остаток ТМЗ на 79052 рубля).
К2 - коэффициент мобильности.
Снижение коэффициента на 2,91
произошло за счет: уменьшения оборотных активов (см. выше) и основных средств.
К3 - коэффициент маневренности.
Увеличение коэффициента на 0,2
произошло за счет погашения кредитов банков 175000 руб., снижение кредиторской
задолженности за ТМЦ на 1413960 руб. и проведенная по балансу доходов будущих
периодов на сумму 40000 руб.
К4 - Отношение собственного
капитала к общей задолженности.
Коэффициент повысился на 1,56,
т.е. при незначительном уменьшении собственного капитала ( распределенная
прибыль прошлых лет) предприятие значительно снизило сумму обязательств перед
кредиторами (произведены расчеты с поставщиками, погашены кредиты банков).
К5 - коэффициент обеспеченности
собственными средствами.
Коэффициент увеличился на 0,21,
т.к. оборотные активы предприятия сформированы преимущественно за счет
собственных источников: уставного капитала и прибыли.
Вывод: в целом
коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала превышают минимально
установленные нормативные значения, что говорит о достаточности собственных
оборотных средств, возможности ликвидного вложения денежных средств,
обеспеченности кредиторской задолженности собственным капиталом.
Таблица
12
Коэффициенты
эффективности (оборачиваемости).
Êîýôôèöèåíò |
Ðàñ÷åò |
Ðàñ÷åò ïî
àãðåãàòàì |
Ê6 -
îòíîøåíèå
âûðó÷êè îò
ðåàëèçàöèè
ê ñóììå
íåìîáèëüíûõ
ñðåäñòâ.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå:
ôîíäîîòäà÷à
- îáúåì
ðåàëèçàöèè
íà 1 ðóáëü
íåìîáèëüíûõ
àêòèâîâ
|
Âûðó÷êà
îò
ðåàëèçàöèè/Íåìîáèëüíûå
àêòèâû |
Ï12/(À7 +À8) |
Ê7 -
êîýôôèöèåíò
äåëîâîé
àêòèâíîñòè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå:
ýôôåêòèâíîñòü
èñïîëüçîâàíèÿ
ñîâîêóïíûõ
àêòèâîâ.
|
Âûðó÷êà
îò
ðåàëèçàöèè/Àêòèâû |
Ï12/(À1+À7+À8) |
Ê8 -
îòíîøåíèå
âûðó÷êè îò
ðåàëèçàöèè
ê ñóììå
ìîáèëüíûõ
ñðåäñòâ.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå:
îáîðà÷èâàåìîñòü
ìîáèëüíûõ
ñðåäñòâ.
|
Âûðó÷êà
îò
ðåàëèçàöèè/
Ìîáèëüíûå
àêòèâû |
Ï12/À1 |
Динамика
коэффициентов эффективности (оборачиваемости). Таблица 13
Êîýôôèöèåíò |
Ïðåäø. |
Íûíåøí. |
Èíäèêàòîð |
Ê6 |
4,2101 |
4,0626 |
Ôîíäîîòäà÷à
íåìîáèëüíûõ
àêòèâîâ |
Ê7 |
0,7496 |
1,5018 |
Ýôôåêòèâíîñòü
ñîâîêóïíûõ
àêòèâîâ |
Ê8 |
0,9120 |
2,3826 |
Îáîðà÷èâàåìîñòü
ìîáèëüíûõ
ñðåäñòâ |
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).
К6 - отношение выручки от
реализации к сумме немобильных средств.
Произошло снижение коэффициента
на 0,14 за счет вложения средств в строительство и приобретение
нематериальных активов и, как следствие, снижение фондоотдачи на 1 руб. немобильных
активов.
К7 - коэффициент деловой
активности.
Коэффициент значительно увеличился на 0,75 за счет
увеличения выручки от реализации на 40279 руб. при общем снижении оборотных
активов на 1993596 руб. и основного капитала на 40692 руб., что говорит об
эффективном использовании собственных оборотных средств.
К8 - отношение выручки от
реализации к сумме мобильных средств.
Коэффициент увеличился на 1,47 за счет значительного
снижения оборотных активов, что говорит об эффективной оборачиваемости
мобильных средств.
Вывод: активы предприятия
используются эффективно, оборачиваемость мобильных средств высокая.
Коэффициенты
прибыльности. Таблица 14
Êîýôôèöèåíò |
Ðàñ÷åò |
Ðàñ÷åò ïî
àãðåãàòàì |
Ê9 -
êîýôôèöèåíò
ðåíòàáåëüíîñòè
âûðó÷êè îò
ðåàëèçàöèè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü
ïðîäàæ.
|
Ïðèáûëü/Âûðó÷êà
îò
ðåàëèçàöèè |
Ï16/Ï12 |
Ê10 -
êîýôôèöèåíò
ðåíòàáåëüíîñòè
îáùåãî
êàïèòàëà.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü
îáùåãî êàïèòàëà.
|
Ïðèáûëü/
Àêòèâû |
Ï16/(À1+À7+À8) |
Ê11 -
êîýôôèöèåíò
ðåíòàáåëüíîñòè
àêöèîíåðíîãî
êàïèòàëà.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü
àêöèîíåðíîãî
êàïèòàëà.
|
Ïðèáûëü/Ñîáñòâåííûé
êàïèòàë |
Ï16/Ï5 |
Ê12 -
îòíîøåíèå
îòâëå÷åííûõ
èç ïðèáûëè
ñðåäñòâ ê
áàëàíñîâîé
ïðèáûëè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå:
ñïîñîáíîñòü
ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ.
|
Îòâëå÷åííûå
ñðåäñòâà/Ïðèáûëü |
Ï15/Ï16 |
Таблица
15
Динамика
коэффициентов прибыльности.
Êîýôôèöèåíò |
Íà÷àëî |
Êîíåö |
Èíäèêàòîð |
Ê9 |
0,14 |
0,4367 |
Ðåíòàáåëüíîñòü
âûðó÷êè |
Ê10 |
0,1049 |
0,5208 |
Ðåíòàáåëüíîñòü
îáùåãî
êàïèòàëà |
Ê11 |
0,2419 |
0,7440 |
Ðåíòàáåëüíîñòü
àêöèîíåðíîãî
êàïèòàëà |
Ê12 |
0,6623 |
0,4692 |
Ñàìîôèíàíñèðîâàíèå
èç ïðèáûëè |
Коэффициенты прибыльности.
К9 - рентабельность выручки.
При незначительном росте выручки
от реализации продукции (+40279 руб.) прибыль от реализации увеличилась более,
чем в 2,5 раза.
К10 - рентабельность активов.
Коэффициент возрос на 0,41, т.к.
при значительном снижении активов значительно возросла прибыль от реализации
продукции.
К11 - рентабельность собственного
капитала.
Рост прибыли значительно превышает небольшое уменьшение
собственного капитала.
К12 - отвлечение средств из
прибыли.
Коэффициент снизился на 0,19. При
увеличении отвлеченных из прибыли средств в 1,77 раза сумма прибыли увеличился
в 2,5 раза.
Вывод: увеличение объема
выручки и прибыли от реализации продукции говорит о рентабельности продаж,
общего и акционерного капитала. Несмотря на снижение К12, предприятие способно
к самофинансированию.
Таблица
16
Коэффициенты
ликвидности.
Êîýôôèöèåíò |
Ðàñ÷åò |
Ðàñ÷åò ïî
àãðåãàòàì |
Îïòèìóì |
Ê13 - êîýôôèöèåíò
ïîêðûòèÿ çàäîëæåííîñòè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå:
ñïîñîáíîñòü
ðàññ÷èòàòüñÿ
ñ
çàäîëæåííîñòüþ
â ïåðñïåêòèâå.
|
Òåêóùèå
àêòèâû/Êðàòêîñðî÷íàÿ
çàäîëæåííîñòü |
À1/Ï3 |
>=2 |
Ê14 -
êîýôôèöèåíò
îáùåé ëèêâèäíîñòè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå:
ñïîñîáíîñòü
ðàññ÷èòàòüñÿ
ñ
çàäîëæåííîñòüþ
â áëèæàéøåå
âðåìÿ
|
(Òåêóùèå
àêòèâû -
ÒÌÇ)/Êðàòêîñðî÷íàÿ
çàäîëæåííîñòü |
(À1 - À5)/Ï3 |
>=1 |
Ê15-
êîýôôèöèåíò
òåêóùåé ëèêâèäíîñòè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå: òåêóùàÿ
ëèêâèäíîñòü.
|
Äåíåæíûå
ñðåäñòâà/Êðàòêîñðî÷íàÿ
çàäîëæåííîñòü |
À2/Ï3 |
>=0,3 |
Ê16 -
ñîîòíîøåíèå
äåáèòîðñêîé
è
êðåäèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè.
Ýêîíîìè÷åñêîå
ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü
ðàññ÷èòàòüñÿ
ñ
êðåäèòîðàìè
çà ñ÷åò
äåáèòîðñêîé
çàäîëæåííîñòè.
|
Äåáèòîðû/
Êðåäèòîðû |
À4/(Ï2+Ï3+Ï4) |
>=1 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|