Курсовая работа: Анализ финансовой отчетности
3.3 Анализ денежных потоков
предприятия
Анализ денежных потоков является одним из
ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при
этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными
потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное
количество наличных денежных средств.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том: 1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования. 2. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности. 3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам. 4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности. 5. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств. Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия. [3] Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на СПК «Нелюбино», проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.
По результатам анализа из таблицы 6 можно сделать
вывод, что на данном предприятии снизилась платежеспособность в 2009г. по
сравнению с 2007г. на 1131тыс.руб (на 117,9%). Это снижение было вызвано
оттоком денежных средств в результате инвестиционной деятельности на 12,4%. Так
же на это повлияло сокращение денежных средств от финансовой деятельности за
счет погашения займов и кредитов. В 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма погашенных
займов и кредитов увеличилась за 3000тыс.руб. (на 96,3%).
Основную долю ( 70%) от поступления денежных
средств от текущей деятельности составляют средства, полученные от покупателей
и заказчиков. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от
продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое
предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей
основной деятельности. На долю полученных бюджетных субсидий приходится 28%.
Таблица 6 Анализ денежных средств предприятия
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
Темп прироста, % |
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
- |
966 |
704 |
|
1.Текущая деятельность |
|
|
|
|
Поступило денежных средств, всего: |
64734 |
89162 |
80676 |
26,5 |
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
48617 |
62864 |
56218 |
15,6 |
Полученные бюджетные субсидии |
14113 |
24648 |
22654 |
60,5 |
Полученное страховое возмещение |
947 |
1203 |
- |
|
Прочие доходы |
1057 |
447 |
1804 |
70,7 |
Направлено денежных средств, всего: |
55717 |
69391 |
69763 |
25,2 |
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг |
31414 |
36760 |
34853 |
10,9 |
на оплату труда |
15789 |
22008 |
24802 |
57,1 |
на выплату дивидентов, процентов |
1865 |
1923 |
1598 |
-14,3 |
На расчеты по налогам и сборам |
5687 |
6635 |
8038 |
41,3 |
На командировочные расходы |
155 |
72 |
104 |
-32,9 |
На обучение кадров |
99 |
359 |
368 |
271,7 |
На прочие расходы |
708 |
1634 |
- |
|
Денежные средства от основной деятельности |
9017 |
19771 |
10913 |
35,2 |
2. Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
Поступило денежных средств, всего: |
130 |
71 |
710 |
446,2 |
Выручка от продажи основных средств |
76 |
71 |
710 |
834,2 |
дивиденды |
54 |
|
|
|
Направлено денежных средств, всего: |
12811 |
15762 |
11816 |
-7,8 |
Приобретение основных средств |
12811 |
15762 |
11816 |
-7,8 |
Денежные средства от инвестиционной деятельности |
-12681 |
-15691 |
-11106 |
-12,4 |
3.Финансовая деятельность |
|
|
|
|
Поступило денежных средств, всего: |
8242 |
1550 |
6136 |
25,6 |
Полученные займы и кредиты |
8242 |
1550 |
6136 |
25,6 |
Направлено денежных средств, всего: |
3622 |
5892 |
6115 |
68,8 |
Погашение займов и кредитов |
3115 |
5715 |
6115 |
96,3 |
Погашение обязательств по финансовой аренде |
492 |
153 |
|
|
Прочие расходы |
15 |
24 |
|
|
Денежные средства от финансовой деятельности |
4620 |
-4342 |
21 |
-99,5 |
Общее изменение денежных средств за анализируемый период |
959 |
-262 |
-172 |
-117,9 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
966 |
704 |
532 |
-44,9 |
Данный анализ показал, что в 2009 году в
сравнении с 2007 годом в целом по предприятию происходит значительное снижение
остатка денежных средств на конец отчетного периода (на 44,9%). Если и в
дальнейшем будет наблюдаться на предприятии тенденция к снижению денежных
средств, то есть вероятность банкротства данного предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|