Отчет по практике: Анализ экономической деятельности ООО "ТехЛайн"

Следовательно, замедление оборачиваемости в 2010г. после роста показателя в 2009г. может указывать на ряд проблем в области управления дебиторской задолженности предприятия. Это может свидетельствовать о неэффективности политики расчетов с покупателями, либо о влиянии мирового финансового кризиса 2009-2010гг. на платежеспособность контрагентов ООО «ТехЛайн».

Кредиторская задолженность оборачивалась в 2009г. 19,61 раз за год, и к 2009г. показатель уменьшился до 18,92 оборотов за год. Период одного оборота соответственно в динамике увеличился с 18,61 дней в 2009г., 19,29 дней в 2010г. Это указывает на то, что хлебокомбинат стал рассчитываться со своими поставщиками медленнее, что является негативной тенденцией и может быть следствием снижения эффективности работы с дебиторской задолженностью.

Таким образом, в связи с тем, что дебиторская задолженность ООО «ТехЛайн» оборачивается быстрее, чем кредиторская задолженность, эффект «кассового разрыва», при котором в предприятии может возникнуть дефицит средств в расчетах, можно исключить.

Вызывает сомнение достоверность показателей по НДС. В 2009 г. его величина значительно выше (почти вдвое), чем в 2010г., хотя задолженность предприятия перед поставщиками (в которую входит и НДС по приобретенным ценностям) существенно сократилась в данном периоде.

В связи с тем, что экспресс-анализ кредитной истории ООО «ТехЛайн» показал некоторые проблемы в функционировании предприятия, проведем комплексный анализ платежеспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов. Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны. Но все они содержат определенную систему коэффициентов. В нее входят:

-  коэффициент абсолютной ликвидности;

-  промежуточный коэффициент покрытия;

-  общий коэффициент покрытия;

-  коэффициент финансовой независимости.

В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки распределяют заемщиков между тремя основными классами кредитоспособности. Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка выполняется в соответствии с таблицей 11.

Таблица 11

Распределение заемщиков по классности кредитоспособности

Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю - рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл, Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100%). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

В таблице 10 проведем оценку класса кредитоспособности ООО «ТехЛайн» согласно описанной методике.

Таблица 12

Определение класса кредитоспособности ООО «ТехЛайн»

В соответствии с таблицей 12 можно сделать вывод, что ООО «ТехЛайн» на протяжении всего периода исследования относится к высшему классу кредитоспособности. Рейтинг кредитоспособности предприятия в 2009г. 118,51 балла ,в 2010г. 100 баллов.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь при наличии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если же и выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентной ставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамику их финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующие меры по возврату выданных кредитов или их прекращению.

Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:

Z = -0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ЗК - заемный капитал;

П - пассивы.

При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

Рассчитаем коэффициент Альтмана для ОАО «Хлебокомбинат 2»:

Z = -0,3877 – 1,0736 * 2,3138 + 0,579 * 0,248 = -2,728.

Поскольку Z<0, то вероятность наступления банкротства минимальна.

Подводя итоги анализа кредитоспособности ООО «ТехЛайн» можно сделать вывод о том, что предприятие относится к высшему классу кредитоспособности и может рассчитывать на получение кредитов в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.

[1] Руденко В.И. Бухгалтерский учет. – М.: Дашков и Ко, 2006. – С. 43 (47с.)

[2] Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"// Финансовая газета, N 34, 1999