Политэкономия

Политэкономия

ИЗМАИЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ВОДНОГО

ТРАНСПОРТА

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Политическая экономия.

На тему: Судный «заёмный» капитал и его роль в общественной экономике.

Студента 2 курса 203 группы

Факультета: экономики и предпринимательства

Специальность: экономика предприятия

Курсовая работа принята и защищена с оценкой ________________

_______ _______

(Дата) (Подпись)

Измаил - 2007

План работы:

Вступление.

1.Определение ссуды

2.Кредит и его формы

3.Разновидности ссудных операций (вексельные, лизинговые, факторинговые,

сделки репо)

4.Определение ссудного капитала и его источники

5.Ссудный процент и норма процента

6. Роль ссудного (заёмного) капитала в общественной экономике

Выводы

Список использованной литературы

Вступление

Ссудный капитал и кредит - это одна из составных частей финансовых

отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного

хозяйства.

Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают

ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке

ссудного капитала и кредита представляет большой интерес, для формирования

позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой,

современной рыночной экономике.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий

различных форм собственности (как частной, так и государственной,

общественной) особое значение приобретает проблема четкого регулирования

финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность

привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и

извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств

является получение кредита по кредитному договору.

Именно поэтому работу по рассмотрению вопроса о ссудном капитале и кредите

я считаю наиболее актуальной в наше время.

1. Определение ссуды.

Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды и

депозиты. Соответственно активные и пассивные кредитные операции банков

могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные

кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и

операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из

депозитов, размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции

аналогично состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц,

включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных

операций по получению банком межбанковского кредита (межбанковским

кредитом называются кредитные операции, в которых в качестве и заемщиков,

и кредиторов выступают банки). Хотелось бы выделить следующую

закономерность: чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем

большую долю имеют кредитные операции в структуре банковских активов. В

период неопределенности и экономического кризиса происходит

непропорциональное увеличение портфеля ценных бумаг и кассовых активов.

Исходя из указанных характеристик можно условно подчеркнуть различие между

кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой. Кредит - более

широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных

отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих

одну из форм их вложения. Ссуда же является лишь одной из форм организации

кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием

ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не

только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование,

когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные

отношения между ними оформляются векселем. В дальнейшем коммерческий

кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления

ссуды под залог векселя или его учета.

Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая

форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности

конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в

отличие, например, от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа

стандартизированы).

2. Кредит и его формы

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой

процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент

товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно

со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как

собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и

оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала

происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе

производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость

готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного

капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные

средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе

возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно

крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы

происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в

кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу

сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит

несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов

появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это

создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит

разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и

необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной

методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,

строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке

ссудных капиталов.

Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а

в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном

кредитном законодательствах:

1. Возвратность кредита

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от

кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем

перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей

ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает

возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия

продолжения его уставной деятельности.

2. Срочность кредита

Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика

время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре

или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для

кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических

санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке—

предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным

исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок

погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется.

3. Обеспеченность кредита

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных

интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя

обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,

как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в

период общей экономической нестабильности, например, в отечественных

условиях.

4. Целевой характер кредита

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая

необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного

договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в

процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного

отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

5. Дифференцированный характер кредита

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной

организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая

реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного

банка, так и от проводимой государством централизованной политики

поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого

бизнеса и пр.)

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются также,

прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного

характера.

3. Разновидности ссудных операций.

В настоящее время некоторые кредитные операции, проводимые коммерческими

банками, я бы отнес к косвенному, нетрадиционному кредитованию

(вексельные, факторинговые, лизинговые, сделки репо и т.д.). Эти формы

финансирования имеют существенные особенности и могут рассматриваться как

альтернативы традиционному банковскому кредитованию, значение которого в

последнее время растет.

Одним из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной

деятельности являются операции с векселями. Однако в нашей стране в

настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими

операциями носят в основном локальный характер, отсутствует единый

механизм их осуществления.

Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении в

основном краткосрочных денежных средств, а его объектом являются

коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой часть единого

денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его

резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в его основе

лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих

банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с векселями.

На втором уровне субъектами являются только кредитные учреждения: с одной

стороны - Центральный банк, с другой - учреждения второго уровня

банковской системы, в том числе коммерческие банки. Основную массу

операций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог

первоклассных векселей. Развитие специализации в банковской системе,

потребности в децентрализованном перераспределении риска учетных операций

предполагают появление на рынке промежуточного уровня, институциональная

структура которого также состоит только из банковских учреждений и

группируется вокруг специальных кредитных институтов - учетных домов,

учетных банков и прочих учреждений.

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых,

отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд

(соло-векселей); во-вторых, между обществом и государством (казначейские

векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без

посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска

векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и

фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по

купле-продаже товаров в кредит. Ссудные сделки в денежной форме

оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства

финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения

своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.

Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни

товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся

дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя.

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь

покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В

связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в

денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки

и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых

экономических связей.

Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных

формах: учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным

банком), когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на

векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке; ссуды под

залог векселя, акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с векселями.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется

в последний через учет и залог векселей, тем самым возникает на базе

коммерческого косвенный банковский кредит. Аналогичной взаимный

хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в

последний через операции с векселями. Однако из данного факта не следует,

что восстановление и развитие коммерческого кредита и оформление векселем

ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной

задолженности, рост непокрытой товарами денежной массы. Трансформация

коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет

собой преобразование одной формы кредита в другую, что само по себе не

генерирует инфляционных тенденций, так как учет и залог коммерческих

векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один

вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем

будет учтен в банке.

Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не

взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя как

по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт

купли-продажи. Клиент банка получает деньги за проданный товар(вексель).

\"Банкир купил вексель\" означает \"банкир учел вексель\". Посредством

индоссамента вексель переходит в собственность банка, а деньги — в

собственность клиента.

Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский

может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей,

счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в

результате предоставления ссуд — под залог векселей, варрантов,

коносаментов, а также под залог товаров, срок оплаты которых не наступил.

Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств

до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав

кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой

банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого

векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы

векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя

представляет собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее

обычными последствиями. Предъявитель становится должником по учтенному

векселю, а банк - кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платеж.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также

избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку

банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при

неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю

векселя.

Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных

сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном

характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности

клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу

отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязаны. В число

предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об

утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

К числу чисто изобретений последних лет рыночных реформ я хотел бы отнести

так называемый «псевдофинансовый» вексель. Этот инструмент товарного и

финансового рынков, как правило, не обеспечен ничем кроме обязательств

финансовой компании, промышленного предприятия уплатить по этому векселю.

Это обязательство, а это и есть главное отличие этой квазивалюты, может

быть ничем не подкреплено, ничем не обеспечено в свою очередь и эмиссия

этих «обязательств» ничем не ограничена (за исключением норматива Н-13 для

банковских учреждений согласно инструкции № 1 \"О порядке регулирования

деятельности кредитной организации\"). Поэтому в нашей стране практически

сложилась еще одна система эмиссионных центров, которая создала целую

экономику зачетов, систему своих кредитных учреждений и функционирующую, в

настоящее время, по своим зачастую неподвластным исполнительной власти

законам.

1. проведение вексельного обращения к единым стандартам, действующим в

рыночной экономике:

-безусловное соблюдение вексельной дисциплины, законодательное запрещение

освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от наложенного

протеста, а также от обеспечения платеже государственными дотациями,

перепиской векселей, выдачи новых ссуд и т.д.

-принятие реального механизма банкротства , что создаст юридические и

экономические основы для ведения жесткого механизма протеста векселей.

1. введение практики отказа в использовании открытых кредитов и открытии

Страницы: 1, 2