Анализ финансового состояния предприятия в переходной экономике

Анализ финансового состояния предприятия в переходной экономике

российско-казахстанский

Современный Гуманитарный Университет

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра бухгалтерский учет и финансы

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

Тема: Анализ финансового состояния предприятия.

Выполнил студент: Тычков Дмитрий Викторович

№ контракта: 120009722325

Направление: Экономика

№ группы ОЭ–709-01

Подпись студента ____________ Дата сдачи работы «25» мая 2000 г.

Работа принята Таубаевым А.А. ______________

«__» _______ 2000 г.

подпись

Современный Гуманитарный Университет

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра бухгалтерский учет и финансы

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

по дисциплине: ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

Студента: Тычкова Дмитрия Викторовича

№ контракта 120009722325, группа: ЭО–709-01, направление: Экономика

1. Тема: Анализ финансового состояния предприятия.

2. Срок сдачи курсовой работы: «25» мая 2000 г.

3. Краткое содержание курсовой работы:

. Введение

. Специфика определения финансового состояния предприятия

. Оценка финансового состояния предприятия, его изменения за отчетный

период по сравнительному балансу

. Общая оценка финансовой устойчивости предприятия

. Анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов

. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры

баланса неплатежеспособных предприятий

. Расчетная часть

. Использованная литература при написании курсовой работы

4. Дата выдачи темы: «2» марта 2000 г.

Задание выдано Таубаевым А. А. __________________ «__»

___________ 2000 г.

подпись

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу.

Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм

регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого

хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга

участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его

функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях,

управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать

финансовые состояния как своего предприятия так и существующих

потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая

характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет

конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в

какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его

партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения

реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного

функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и

использованием средств предприятием. Эти сведения представляются в балансе

предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние,

являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере

возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и,

во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным

показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает

платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность

вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить

оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В данной курсовой работе рассматриваются теоретические основы анализа

финансового состояния предприятия.

В расчетной части вашему вниманию будет представлен подробный анализ

финансового состояния предприятия, на основе приложения в методическом

пособии.

Цель данной работы, выявить размещение и использование средств

предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса, а также особенности

финансового состояния предприятия в переходной экономике. На основе

приведенного анализа оценить особенности развития предприятия в переходной

экономике, а также попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие данного

предприятия в будущем. Выявить по средством проведения анализа

бухгалтерского баланса, недостатки в финансовой деятельности предприятия и

попытаться найти резервы для улучшения финансового состояния предприятия и

его развития в дальнейшем.

1. Специфика анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по

данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по

данным бухгалтерского баланса.

Под финансовым состоянием предприятия следует понимать способность

предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние

предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его

способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и

обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его

использованием, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы

финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью

производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и

заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его

баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать

свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем

финансовом состоянии.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью

детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации,

программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным

является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа

финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных

инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна

составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации

всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством

финансов Российской Федерации, приказ от 27 марта 1996 года № 31 для

бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса;

отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к

форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также

статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная

Госкомстатом Р.Ф.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,

требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой

активности.

Различают следующие виды финансового анализа:

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты

используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -

установить планомерное поступление денежных средств и разместить

собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное

функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение

банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и

финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой

отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства,

чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния

предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о

прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и

другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского

учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности

предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета.

С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат

от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период

(в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу

важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности

деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную

эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для

самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем

социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть

обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и

организациями.

Основные задачи анализа:

1. Оценка динамики показателей прибыли;

2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической

величины;

3. изучение структуры балансовой прибыли;

4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;

5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе

оптимизации объемов производства и издержек.

В курсовой работе представлен анализ показателей деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде

всего в скорости оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и

анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности

деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности

заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых

коэффициентов.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной

деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности -

внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими

аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом

взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

1.1 Оценка финансового состояния предприятия, его изменения за отчетный

период по сравнительному балансу.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по

сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей

финансовой устойчивости составляют заключительный блок и сущность анализа

финансового состояния предприятия.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового

состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые

коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового

состояния, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей

финансового состояния. Согласно классификации одного из основателей

балансоведения[1], рекомендовавшего в 20-х годах исследовать динамику и

структуру финансового состояния предприятия при помощи сравнительного

аналитического баланса, относительные показатели финансового состояния

подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем

добавления его показателями структуры, динамики и структурной динамики

вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса

предприятия являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного

баланса на начало и на конец периода; удельные веса статей баланса в

валюте (итоге) баланса на начало и конец периода изменения в абсолютных

величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало

периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям в % к

изменениям валюты (итога) баланса (темп прироста структурных изменений –

показатель динамики структурных изменений) ; цена 1% роста валюты (итога)

баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к

проценту абсолютного изменения на начало периода.

Преимущество сравнительного аналитического баланса заключается в том,

что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые

обычно осуществляет любой аналитик при первоначальной ознакомлении с

балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных

показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального

анализа, активно используемых в практике зарубежных фирм. В ходе

горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения

величин различных статей баланса за определенный период, а целью

вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

Показатели структуры баланса;

Показатели динамики баланса;

Показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния очень

важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуру

изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, из каких

источников в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые

средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует

сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку

ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На

основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества

предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по

следующей форме:

Таблица 1

|Актив |Пассив |

|имущество |источники имущества |

|иммобилизованные активы |1.1собственный капитал |

|мобильные, оборотные активы |заемный капитал |

|запасы и затраты |долгосрочные обязательства |

|дебиторская задолженность |краткосрочные кредиты и займы |

|денежные средства и ценные бумаги |кредиторская задолженность |

При чтении баланса по таким систематизированным группам используются

методы горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива

и пассива представлен в таблице № 2.

Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины

баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года

сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и

исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких

отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего

изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные

изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление

движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов

баланса оценивают положительное, а уменьшение – отрицательно.

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик

финансового состояния предприятия можно получить ряд важнейших

характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

- общая стоимость имущества предприятия = итогу баланса;

- стоимость иммобилизованных активов (т. е. Основных и прочих

внеоборотных средств) = итогу раздела I актива баланса + III. Убытки;

- стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II баланса;

- стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II

актива баланса;

- величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы,

выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива

баланса:

- сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая

ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения)= строкам 250 и 260

актива баланса;

стоимость собственного капитала = разделу IV пассива и строкам 640,

Страницы: 1, 2, 3, 4