Оборотный капитал

Оборотный капитал

Министерство образования Российской Федерации

Екатеринбургский экономико-технологический колледж

|Специальность |0601 |

|Отделение |дневное |

|Группа |316 – Б |

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема работы ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ

Курсовая работа состоит из теоретической части на 12 страницах и расчетной

– на 15 стр.

|Разработал |____________________ |

|Руководитель |Мелькова О.В. |

|Оценка |____________________ |

г. Екатеринбург

2001 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….3

Теоретическая часть ……………………………………………… 4

1. Сущность и структура оборотного капитала ……………….... 4

2. Кругооборот оборотных средств …………………………….....6

3. Определение потребности в оборотных средствах…………....9

Расчетная часть …………………………………………………… 16

4. Исходные данные ……………………………………………….

5. Функциональный блок годового плана ……………………….

6. Ресурсный блок годового плана ……………………………….

7. Результативный блок годового плана …………………………

Вывод ……………………………………………………………………. 31

Список используемой литературы ………………………………..33

Введение

Источником образования основного капитала являются долгосрочные

финансовые вложения, а отличительным признаком — достаточно продолжительный

период использования средств, вложенных в основной капитал в целях

извлечения прибыли;

оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты,

использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного

воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого

календарного периода времени (как правило, не более одного года).

Для удобства и упрощения внутрифирменного бухгалтерского учета к числу

объектов, включаемых в состав оборотного капитала, относят предметы,

имеющие срок службы не более года, независимо от их стоимости, а также

предметы (инструмент, инвентарь, оснастка) стоимостью ниже установленного

лимита (в настоящее время 500 тыс. руб.) независимо от их стоимости. В

бухгалтерском балансе фирмы все такие предметы отражаются по счету

"Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" (инструмент, инвентарь и

приспособления).

Действующий порядок учета издержек производства разрешает при определении

учетной политики фирмы либо единовременно переносить на текущие издержки

производства полную стоимость переданных в эксплуатацию со складов

малоценных предметов, либо списывать в момент передачи в эксплуатацию 50%

стоимости малоценных предметов с последующим списанием на издержки

производства 50% стоимости остающихся малоценных предметов в момент их

признания полностью утратившими свою потребительную ценность (по достижении

полного износа).

Первый вариант упрощает учетную работу на фирме, не ухудшает условия

обеспечения сохранности малоценных предметов;

второй — требует учета малоценных предметов лицами, ответственными за их

сохранность (материально ответственным лицом), своевременного

документального оформления по факту полного

износа соответствующих малоценных предметов и строгого соблюдения порядка

отнесения сумм износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов на

текущие издержки производства.

В составе оборотного капитала, образующего, более или менее значительную

часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-

вещественные элементы имущества (оборотные средства), денежные средства и

краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги;

депозиты; займы, предоставленные контрагентам фирмы; векселя, выданные

клиентам, и т. п.), которые в принципе могут быть источником

дополнительного дохода фирмы — владельца указанных финансовых вложений.

Именно этот критерий позволяет отличать краткосрочные финансовые вложения

от элементов, включаемых в состав оборотных средств фирмы в виде средств в

расчетах, остатки которых по соответствующим счетам отражаются в активе

бухгалтерского баланса, а также от остатков собственных денежных средств

фирмы (наличных в кассе, безналичных в чеках, аккредитивах, на расчетных и

других счетах в банках).

1 Теоретическая часть

1.1 Сущность и структура оборотного капитала

Материальной основой производства являются производственные фонды в

виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы

труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость

производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов

на основные и оборотные1.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию

представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе

малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу

производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой

продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного

цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе

производства, но необходимы для обеспечения единства производства и

обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для

выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в

постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При

этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной

стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в

производственную, снова в товарную и денежную, Таким образом возникает

объективная необходимость авансирования средств для обеспечения

непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых

производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой

продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит

одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность

объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое

понятие - оборотные средства.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных

для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов

обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации

продукции (рис. 1).

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании

кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и

реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в

каждый момент времени отражает оборот материальных факторов

воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав

и структура зависят от характера и сложности производства, длительности

производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого

порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов

в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на

предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой

промышленности.

Организация оборотных средств на предприятии включает определение

потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников

формирования и их регулирование, управление использованием оборотных

средств.

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства

делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, от

источников формирования - на собственные и заемные.

При определении уставного фонда предприятие самостоятельно

устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его

производственной деятельности, в виде норматива. За счет собственных

источников оборотные средства формируются в размере постоянных

неснижающихся запасов и затрат, за счет заемных при повышенной потребности

в оборотных средствах. Потребность в последних колеблется в течение года

вследствие сезонности производства, неравномерности поставок,

несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию.

|Оборотные средства |

| | | | |

|Оборотные производственные фонды |Фонды обращения |

|(сфера производства) |(сфера обращения) |

| | | | |

| | | | |

| | | | |

|Оборотные средства в |Оборотные |Готовая |Денежные |

|производственных |средства в |продукция |средства |

|запасах |производстве | |(расчеты) |

| | | | |

| | | | |

| | | | |

|Сырье, основные |Незавершенное | |Денежные средства на|

|материалы, покупные |строительство; | |счетах, в банках и в|

|полуфабрикаты, |полуфабрикаты | |кассе; средства в |

|вспомогательные |собственного | |расчетах; |

|материалы; топливо; |изготовления; расходы | |дебиторская |

|тара; запасные части; |будущих периодов | |задолженность |

|малоценные и | | | |

|быстроизнашивающиеся | | | |

|предметы | | | |

| | |

Рис. 1. Структура оборотных средств

1.2 Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении

одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех

стадий (меняя свою форму).

На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату

счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии

оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные

средства - из сферы обращения в сферу производства.

На второй стадии приобретенные оборотные фонды переходят

непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в

производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения

производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего

оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова

принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых

предметов труда и вступают в новый кругооборот (Д-Т-П-Т-Д-Т-П-Т-Д) и т.д.

Но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из

одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во

всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент покупается,

производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает

непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время нахождения

оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских и

технологических свойств продукции, особенностей ее производства и

реализации. Это можно проиллюстрировать на примере предприятий пищевой

промышленности. Так, например, сезонность, характерная для таких отраслей,

как сахарная, масло-жировая, крахмало-паточная и др., вызывает задержку

средств на первой (денежной) стадии кругооборота. Длительность

производственного цикла и относительно большой объем незавершенного

производства в таких отраслях, как винодельческая, пивоваренная, коньячное

производство, задерживают средства на второй стадии кругооборота

-производственной. Неравномерность реализации продукции в такой отрасли,

как плодоовощная, сказывается на отвлечении средств в третьей стадии

кругооборота - товарной. Таким образом, из изложенного следует, что общая

длительность кругооборота оборотных средств (Т) есть функция времени

нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. На практике это

означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств

приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к

необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать

непрерывность производства.

В условиях рыночных отношений это приводит к снижению

конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономики. Поэтому

в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение

предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет

чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей

организации и хозяйствования с этими средствами.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяется ряд

показателей. Простейшим из них является коэффициент оборачиваемости

оборотных средств. Он определяется по формуле

[pic]

где Р - стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за

определенный период;

О - средний остаток оборотных средств за тот же период.

Если выручка от реализации, например, берется за год, то и средний

остаток оборотных средств также берется за год. При этом среднегодовой

остаток оборотных средств за год рассчитывается как средняя хронологическая

величина из остатков по месяцам.

Так, если выручка от реализации составила за год 200 млн. руб., а

среднегодовой остаток оборотных средств - 40 млн. руб., то коэффициент

оборачиваемости оборотных средств составит:

[pic]

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства,

совершил 5 оборотов.

Отсюда легко определяется и показатель средней продолжительности одного

оборота в днях. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом

оборачиваемости в том, что он не зависит от продолжительности того периода,

за который был вычислен.

Например, 2 оборотам средств в каждом квартале года будут

соответствовать 8 оборотов в год при неизменной продолжительности одного

оборота в днях.

В практике финансовых расчетов при исчислении показателей

оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать

продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала - 90 дням

и года - 360 дням. Продолжительность же оборота в днях всегда может быть

исчислена по формуле

[pic]

где Коб - коэффициент оборачиваемости;

Т - продолжительность периода, за который определяются показатели дней

(Т = 30; 90; 360).

После подстановки в формулу соответствующих величин получим для

определения продолжительности оборота в днях (Д) развернутое выражение,

связывающее все исходные величины:

[pic]

Смысл этой формулы в том, что, поскольку величина Т заранее дана в

условии задачи, с ее помощью по известным двум величинам всегда можно

определить третью. Именно поэтому она широко применяется в практике

всевозможных финансовых и плановых расчетов.

В рассмотренном выше примере имеем: Д = 360 : 5 = 72 дням

(иначе 360 • 40 : 200 = 72). Из приведенной формулы вытекает, что в нее

включен еще один показатель, характеризующий скорость оборота оборотного

капитала, - среднесуточный оборот капитала.

[pic]

Это позволяет определить продолжительность оборота в днях:

[pic]

а также определить величину коэффициента закрепления оборотных средств.

Этот коэффициент - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости

[pic]

а его экономический смысл в том, что он характеризует сумму среднего

остатка оборотных средств, приходящегося на 1 руб. выручки от реализации.

В рассмотренном примере [pic]Эту величину можно интерпретировать

следующим образом: на 1 руб. выручки от реализации продукции в среднем за

рассматриваемый период приходилось 20 коп. стоимости запасов оборотных

средств.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в

высвобождении, уменьшении потребности в связи с улучшением их

использования.

Эффективность использования предметов труда можно оценить показателем

материалоемкости (ME) продукции, который определяется как отношение

[pic]

где М - затраты сырья, топлива, материалов, энергии и др.;

П - объем производства.

Обратный показатель называется материалоотдачей (МО) и рассчитывается

по формуле

[pic]

Чем лучше используются сырье, материалы и другие материальные ресурсы,

тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. Для снижения

Страницы: 1, 2