Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г
3.Задолженность дочерних и зависимых обществ.
4.Авансы выданные.
5.Прочие дебиторы.
61151
49391
-
705
7798
3857
62731
50448
-
568
5910
5805
+ 1560
+ 1057
-
- 137
- 1888
+ 2548
+ 2,58
+ 2,14
-
- 19,43
- 24,21
+ 78,23
100
80,77
-
1,15
12,75
5,33
100
80,42
-
0,91
9,42
9,25
-
- 0,35
-
- 0,24
- 3,33
+ 3,92
Вывод.
Дебиторская задолженность на начало
периода составила 61151 тысячу рублей, а на конец периода составила 62731
тысячу рублей, отсюда следует что сумма на конец периода возросла по сравнению
с началом периода на 1560 тысяч рублей. Это значит что изменения за период
составили + 1560 тысяч рублей, а темп прироста за период составил + 2,51%.
Если на предприятии идёт
изменение структуры дебиторской задолженности в сторону роста дебиторов-
покупателей (заказчиков), это может свидетельствовать об их низкой
платёжеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко
ухудшить финансовую устойчивость предприятия. Давая оценку дебиторской
задолженности целесообразно охарактеризовать её качество, качество дебиторской
задолженности оценивается вероятностью её получения в полной сумме. Показателем
вероятности является срок образования дебиторской задолженности, а также
удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Опыт показывает, что чем
больше срок непогашенной дебиторской задолженности, тем меньше вероятность её
получения. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую
возраст дебиторской задолженности.
Анализ
дебиторской задолженности по срокам погашения.
Таблица
8.
Дата.
Стоимость дебиторской задолженности.
В пределах срока.
Дни после просрочки задолженности.
До 30
31- 60
61- 90
91- 120
Свыше 120
На нач. периода
61151
26774
8602
5000
5000
10000
5775
На кон. периода
62831
23354
10000
5000
5405
10000
8972
Интервал устанавливается с учётом
специфики конкретных условий предприятия, общей тенденцией расчётной
дисциплины. Обобщающим показателем задолженности является оборачиваемость.
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением объёма
отгруженной продукции к средней стоимости дебиторской задолженности.
Деб.зад.= Q :
Д.З.ср.
Где,
Д.З.ср.- средняя стоимость дебиторской задолженности, а деб.зад.- это
коэффициент дебиторской задолженности.
Для расчёта дней периода погашения
необходимо количество дней в анализируемом периоде разделить на коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Пер.пог.=Д : К.об.Д.З.
Где,
Д- это количество дней в периоде, а К.об.Д.З.- это коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Тема I.4. Анализ ликвидности совокупных активов
предприятия.
При анализе ликвидности активов
необходимо иметь ввиду что внеоборотные активы имеют низкую ликвидность,
поэтому главным образом по степени ликвидности группируются текущие активы:
абсолютно ликвидные активы, высоко ликвидные активы, средне ликвидные активы и
низко ликвидные активы.
Оценка степени ликвидности активов
предприятия- важнейшая задача анализа финансового состояния предприятия.
Высокая ликвидность активов предприятия определит его высокую
платёжеспособность. Платёжеспособность предприятия в условиях рынка и
конкуренции- важнейший показатель, характеризующий финансовую устойчивость
предприятия. Ликвидность активов характеризуется временем, которое необходимо
для превращения в денежную наличность с минимальной потерей балансовой
стоимости активов.
Естественно, что все активы предприятия
имеют различную возможность реализации превращения их в денежную наличность. На
любом предприятии имеются активы, являющиеся денежной наличностью. К ним
относятся касса, расчётный счёт и валютный счёт предприятия. Такие активы
называются абсолютными.
Краткосрочные финансовые вложения также
имеют высокую степень ликвидности. Их можно отнести к высоко ликвидным активам.
Надёжная дебиторская задолженность в зависимости от срока её погашения может быть
отнесена к высоко ликвидным активам и или средне ликвидным активам. К высоко
ликвидным активам относятся надёжная дебиторская задолженность, срок погашения
которой наступает в течении 10 дней.
Остальные надёжные дебиторы относятся к
средне ликвидным активам.
Ликвидность готовой продукции реализуется
конкурентноспособностью. Конкурентноспособность готовой продукции можно
определить проверив срок её хранения на складе. Если срок хранения не превышает
10 дней, значит эту продукцию можно отнести к конкурунтноспособной и
среднеликвидной.
Также по степени ликвидности определяются
и материальные запасы (материалы, сырье и аналогичные ценности).
Легкореализуемые, ликвидные материальные
запасы, срок хранения которых не превышает 10 дней можно отнести к средне ликвидным
активам.
Внеоборотные средства- основные средства
предприятия, нематериальные активы, как правило, не оцениваются по степени
ликвидности, так как их основное назначение длительное участие в существенной
деятельности предприятия. Однако, на предприятии могут быть довольно ликвидные
основные средства например, компьютеры или легкореализуемый автотранспорт.
Поэтому исключить такие активы, оценивая ликвидность имущество целесообразно.
Для оценки ликвидности совокупных активов целесообразно составить следующую
таблицу.
Оценка
совокупных активов по степени их ликвидности.
Таблица
9.
Показатели
Стоимость т.р.
Изменения + -
Темп прироста %
Структура
изменения
На кон.г.
На нач.г.
На кон.г.
На нач.г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Совокупные активы.
В том числе:
1. А.Л.А.
1.1.Денжные средства.
7365
6525
- 840
-11,41
3,87
3,39
- 0,48
Итого.
7365
6525
- 840
-11,41
3,87
3,39
- 0,48
2. В.Л.А.
2.1.Краткосрочные фин. вложения.
2516
1334
- 1182
- 46,98
1,32
0,69
- 0,63
Итого.
2516
1334
- 1182
- 46,98
1,32
0,69
- 0,63
3. С.Л.А.
3.1.Не залеж. Т.М.Ц.
3.2.Реальная Д.З.
3.3.Конкурентноспособная, легкореал. Г.П.
22781,04
40376
81666,64
9015,08
38354
96468,24
-13765,96
- 2022
+ 14801,6
- 60,43
- 5,01
+ 18,12
11,98
21,23
42,93
4,68
19,91
50,07
- 7,3
- 1,32
+ 7,14
Итого.
144823,68
143837,32
- 986,36
- 0,68
76,14
74,66
- 1,48
4.Н.Л.А.
4.1.Залежалые Т.М.Ц.
4.2.Н.З.П.
4.3.Безнадёжная Д.З.
4.4.Труднореализуемая Г.П.
4.5.Расходы будущих периодов.
1980,96
1366
20775
11136,36
245
783,92
2246
24377
13154,76
398
-1197,04
+ 880
+ 3602
+ 2018,4
+153
- 60,43
+ 64,42
+ 17,34
+18,12
+ 62,45
1,04
0,72
10,92
5,86
0,13
0,41
1,16
12,65
6,83
0,21
- 0,63
+ 0,44
+ 1,73
+ 0,97
+ 0,08
Итого.
35503,32
40959,68
+5456,36
+ 15,37
18,67
21,26
+ 2,59
Всего.
190208
192656
+ 2443
+ 1,29
100
100
-
Вывод.
Из этой таблицы видно как изменяются
совокупные активы.
Абсолютно- ликвидные активы на конец года
по сравнению с началом уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года
составляла 7365, а на конец года она составила 6525, отсюда следует что
изменения составили –840.
Высоко- ликвидные активы тоже уменьшили
свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 2516, а на конец года
составила 1334, и изменения составили –1182.
Средне- ликвидные активы тоже уменьшили
свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 144823,68, а на конец
года составила 143837,32. Абсолютные изменения составили –986,36.
Низко- ликвидные активы на конец года
только увеличили свою стоимость. Вся их стоимость на начало года составила
35503,32, а на конец года она составила 40959,68, а отсюда следует, что
абсолютные изменения составили +5456,36.
Тема I.5.Анализ эффективности использования
оборотных средств предприятия.
В новых экономических условиях, когда
предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования,
важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры
совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная
структура активов предприятия не будет доходной, если её использование будет
неэффективным.
Учитывая, что оборотные средства
участвуют в текущей мобильной деятельности предприятия, прежде всего необходимо
проверять их эффективное использование.
Оборотные средства, участвуя в текущей
деятельности, совершают круговорот
Создание
материальных запасов , незавершённое производство, готовая
продукция, реализованная продукция.
Необходимо иметь ввиду, что процесс
создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины –
специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса,
масштабность производства и т.д. исходя из этого эффективное использование
своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими
критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат
показатели – количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота.
Причём находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество
оборотов, тем меньше дней в одном обороте.
Для расчёта дней одного оборота
рассчитывается показатель оборачиваемости в днях.
Об.(дни)= Д. : К.об. ,где
Д.-
количество дней в анализируемом периоде.
К.об.-
коэффициент оборачиваемости.
Количество оборотов в периоде характеризуется
коэффициентом оборачиваемости.
К.об.= О.р.п. : Об.ср. ,где
О.р.п.-
объём реализованной продукции в анализируемом периоде.
Об.ср.-
средняя стоимость оборотных средств.
Если сравнить дни одного оборота в
отчётном периоде с днями одного оборота в предшествующем периоде, то можно
выявить сумму либо высвобождённых, либо вовлечённых оборотных средств.
Замедление оборачиваемости означает
увеличение дней оборота и ведёт к дополнительному привлечению средств, для
продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости означает
сокращение дней оборота и ведёт к дополнительному высвобождению средств, для
продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Привлечение (высвобождение) средств в
оборот рассчитывается по следующей формуле.
И.об.(дни)-
изменение дней оборота за отчётный и предшествующий период.
О.р.п.-
однодневный оборот реализации в отчётном периоде.
Для характеристики эффективного
использования отдельных актов, входящих в состав имущества рассчитываются
следующие показатели.
К. оборачиваемости запасов = затраты
предприятия : средняя величина материальных запасов.
Средняя величина запасов= (остатки
запасов на начало года + остаток запасов на конец года) : 2
Срок хранения запасов= 360 : К.
оборачиваемости запасов.
Если анализ показывает увеличение срока
хранения запасов в отчётном году в сравнении с предшествующим- это означает
накапливание товарно материальных запасов.
Чтобы проверить оборачиваемость всех
средств предприятия, рассчитывается показатель объёма реализации в расчёте на 1
рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель характеризует,
сколько раз за отчётный период совершился полный цикл производства и обращения,
другими словами сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдаётся реализации.
К. оборачиваемости С.А.= О.р.п. : сумму
совокупных активов.
Для характеристики эффективного
использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.
Анализ
эффективности использования оборотных средств предприятия.
