АХД предприятия "Братсктехносервис"

Таблица  3 - Итоговые показатели анализа структуры баланса

Вывод:

Основную часть актива баланса составляют оборонные средства (запасы) на начало года они составляли 65,01%, а в отчетном году – 51,60% - это необходимо потому что организация занимается выпуском запасных деталей и ремонтом оборудования.

К концу текущего периода организация увеличила ОПФ на 6382 тыс.руб.

Увеличение дебиторской задолженности на 1264 тыс.руб (1,74% в структуре) говорит о не своевременности оплаты работ или услуг данной организации.

Снижение денежных средств организации на 2980 тыс.руб свидетельствует о погашении части задолженностей организации перед различными кредиторами.

Основную часть пассива баланса организации составляет кредиторская задолженность (большая часть оборотных средств и большая кредиторская задолженность в активах организации – специфика сферы ремонта и монтажа оборудования , организации необходимо брать торговые кредиты, потому что ремонт и монтаж занимают большой промежуток времени)

За отчетный год организация значительно погасила задолженность по налогам и сборам (сократила ее почти в 6,7 раза)

Все изменения в структуре баланса наглядно изображены на диаграммах 1, 2, 3, 4.

Общая сумма активов организации увеличилась на 2880 тыс. руб (6,35 %)

Удельный вес собственного капитала в итоге баланса предприятия увеличился на 4,47%, удельный вес заемного капитала снизился на 4,47%,  что снизило финансовый риск на 6,65%

2.3 Анализ эффективности использования основных фондов и оборотных средств

Влияние фондоотдачи на другие показатели:

1.            Влияние фондоотдачи на объем товарной продукции:

ТПфо=измФо*ОПФфакт= -101,91*8512= -867457,92 тыс.руб           (1)

2.            Влияние фондоотдачи на производительность труда:

ПТфо=измФо*Фвоорфакт= -101,91*8659,2= -882459,072 тыс.руб (2)

3.            Влияние фондоотдачи на уровень себестоимости продукции:

Сфо = ТПфо*(Ру-ппл/ТПпл)=-867457,92*(76221,9/284008) =           (3)

= -232478,723 т.руб

Ру-п = 54717,5+229+3280,9+17994,5=76221,9 тыс.руб                  

4.            Влияние фондоотдачи на прибыть:

Пфо = Сфо+ТПфо*(1-З1рппл)= -232478,723 + -867457,92*(1-0,85) =      (4)

= -362597,411тыс. руб.

5.            Влияние фондоотдачи на уровень рентабельности:

Rфо = Пфо / ОПФпл * 100% = -362597,411 / 2126 * 100% =           (5)

= -17055,38 %

         СО = РПбаз * (Доботч – Доббаз)/Т = 284008 * (37,7 – 36,5)/360 = 946,69 т.р.             (6)

Т.к. Доботч > Доббаз – произошло вовлечение оборотных средств на 946,69тыс.руб.

Вывод:

Анализ эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств показал, что в отчетном году основные и оборотные средства стали использоваться менее эффективно чем в предыдущем, это подтверждается значительным снижением фондоотдачи (более чем в три раза), снижением коэффициента оборачиваемости оборотных средств, увеличением длительности оборота оборотных средств. Износ ОПФ на конец года снизился на 0,04%, что говорит о весьма новых ОПФ, значительное снижение фондорентабельности (с 6,6 до 0,6) и фондоотдачи (с 133,59 до 31,68) при введении новых ОПФ говорит, что ОПФ приобретены, но еще не введены в производство полностью, поэтому отдача от них происходит не в полном объеме. Снижение коэффициента оборачиваемости на 0,32 говорит и менее интенсивном использовании ОС. Длительность оборота на конец года составляет 37,7 дня (этот показатель не слишком велик, но его необходимо снижать), что по сравнению с прошлым годом выше на 0,9 дня.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса проводится на основе баланса с целью определения платежеспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Анализ начинается с преобразования статей баланса в соответствующие группы актива и пассива представленные в таблице.

Таблица  4 - Баланс ликвидности

ТЛпрош=(А1+А2)-(П2+П1)=(5448+6706)-42492= -30338

ТЛотчет=(А1+А2)-(П2+П1)=(2468+7970)-43056= -32618

ПППрош=(А3-П3)=31071-23=31048

ППотчет=(А3-П3)=29285-0=29285

Нормативные финансовые коэффициенты

1.                 Общий показатель ликвидности: ( L≥1)

L1 = А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3                                                                   (7)

               П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3

L1 н.г. = 5448 + (0,5 * 6706) + (0,3 * 31071) = 0,42

             42492 + (0,5 * 0) + (0,3 * 23)

L1 к.г. = 2468 + (0,5 * 7970) + (0,3 * 29285) = 0,4

            33056 + (0,5 * 10000) + (0,3 * 0)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности: (L>0,2 - 0.7; Показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств)

L2 =                                                                                    (8)

L2 н.г. =  

L2 к.г. =

3. Коэффициент критической оценки: (допустимое 0,7:0,8, желательно L1>1,5. Показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам)

L3 =                                                                                    (9)

L3 н.г. =

L3 к.г. =

4. Коэффициент текущей ликвидности: ( необходимое значение 1, оптимальное не менее 2,0 . Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобиллизировав все оборотные средства)

L4 = А1 + А2 + А3                                                                          (10)

                   П1 + П2

L4 н.г. = 5448 + 6706 + 31071 =  1,017

                   42492

L4 к.г. = 2468 + 7970 + 29285 = 0,92

                   43056

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала: ( уменьшение показателя в динамике положительный факт. Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности).

L5 =            А1                                                                               (11)

                      (А1+А2+А3)-(П1+П2)

L5 н.г. =        5448       =  7,43

             (43225)-(42492)

L5 к.г. =        2468             = -0,74

               (39723)-(43056)

6. Доля оборотных средств в активах ( зависит от отраслевой принадлежности)

L6 = А1 + А2 + А3                                                                          (12)

                      Б

L6 н.г. = 43225 =  0,9530

              45355

L6 к.г. = 39723 = 0,8235

             48235

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.)

L7 =      П4 – А4                                                                              (13)

                  А1 + А2 + А3

L7 н.г. =  2840-2130         =  0,016

                 43225

L7 к.г. = 5178-8512 = -0,0839

                 39723

8. Коэффициент восстановления платежеспособности организации: ( не менее 0,1. Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального.)

L8 =   L4ф + 6/12 * (L4ф – L4б)                                                          (14)

                              2

L8 = 0,92 + 6/12 *  (0,92-1,017) =  0,4357

                            2

Вывод:

Проведя анализ ликвидности предприятия выяснилось, что предприятие в данный момент времени не ликвидно. Коэффициент восстановления платежеспособности организации показывает, что организация в будущем сможет стать платежеспособной.

Общий показатель ликвидности на начало года и на конец колебался в пределах 0,4 при минимально возможном 1.

За счет денежных средств организация может погасить всего лишь 5,7% заемных средств (в прошлом году этот показатель был выше и  составлял 12,82%)

За счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам организация может погасить 24,24% краткосрочной задолженности (в прошлом году этот показатель составлял 28%)

Мобиллизировав все оборотные средства организация способно погасить только 92% текущих обязательств (в прошлом году 101,7%)

В отчетном году часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности снизилась до -0,74 , т.е. капитал полностью функционирует и приносит  доход организации.

Оборотные средства составляют 82,35% в общей сумме активов (в прошлом году – 95%), что связано с отраслевой принадлежностью.

У организации не имеется собственных оборотных средств необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости необходимо выполнить по абсолютным показателям и финансовым коэффициентам с учетом интегральной бальной оценки финансовой устойчивости.

1. Общая величина запасов и затрат по Активу:

ЗЗ = Запасы + НДС по приобретенным ценностям                      (15)

ЗЗ н.г. = 29486+1585=31071 т.р.

ЗЗ к.г. = 24891+3125=28016 т.р.

2. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = 3П-1А= капиталы и резервы – внеоборотные активы – убытки (16)

СОС н.г. = 2840-2130=710 т.р.

СОС к.г. = 5178-8512= -3334 т.р.

3. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

ФК = 3П+4П-1А = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) – внеоборотные активы

ФК н.г. = 2840+22-2130 = 732 т.р.                                                    (17)

ФК к.г. = 5178-8512 = -3334 т.р.

4.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = (3П+4П+ краткосрочные пассивы) – 1А = ( капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы ) – внеоборотные активы (18)

ВИ н.г. = (2840+22+42493) – 2130 = 43225 т.р.

ВИ к.г. = 48235 – 8512 = 39723 т.р.

5. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±ФТ = ФК – ЗЗ                                                                               (19)

±ФТ н.г. = 732 – 31071 = -30339 т.р.

±ФТ к.г. = -3334 – 28016 = - 31350 т.р.

6. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ФС = СОС – ЗЗ                                                                           (20)

±ФС н.г. = 710 – 31071 = - 30361 т.р.

±ФС к.г. = -3334 – 28016 = - 31350 т.р.

7. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

 ±ФО = ВИ – ЗЗ                                                                             (21)

±ФО н.г. = 43225 – 31071 = 12154

±ФО к.г. = 39723 – 28016 = 11707

Неустойчивое состояние предприятия.

Типы финансовых ситуаций:

Вывод:

Из анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям видно, что предприятие финансово неустойчиво: у организации значительный недостаток собственных оборотных средств как на начало, так и на конец года; значительный недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (на начало и на конец года), несмотря на излишек величины основных источников формирования запасов и затрат.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости

1. Коэффициент капитализации ( показывает сколько заемных средств, привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств: ≤ 1).

Ккап =                                                                                 (22)

Ккап н.г. =

Ккап к.г =

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: ≥ 0,6:0,8).

Косиф =                                                                                (23)

Косиф н.г. =

Косиф к.г. =

3. Коэффициент финансовой независимости ( показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования: ≥ 0,5 ).

Кфи =                                                                                         (24)

Кфи н.г. =

Кфи к.г. =

4. Коэффициент финансирования ( показывает, какая часть деятельности финансирования за счет собственных средств, а какая за счет заемных: ≥ 1 ).

Кф =                                                                                  (25)

Кф н.г. =

Кф к.г. =

5. Коэффициент финансовой устойчивости ( показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников ).

Кфу =                                                                                 (26)

Кфу н.г. =

Кфу к.г. =

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов.

Страницы: 1, 2, 3