Планирование, распределение и использование прибыли
Метод
уравнения.
В самом
общем виде схема любого отчета о финансовых результатах выглядит следующим
образом:
Выручка -
Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль.
Это же
уравнение можно переписать в алгебраической записи. Обозначим прибыль за
исследуемый период через П, через Р - цену продажи единицы произведенной фирмой
продукции, Х - объем произведенной и проданной продукции за указанный период, а
- уровень фиксированных расходов, в - переменные расходы на произведенную (и
проданную) продукцию. В таких обозначениях уравнение «прибыли - доходов-
расходов» выглядит следующим образом:
П = Р*Х -
(а + в*Х) (1)
или
П = (Р - в)*Х
– а
Последняя
форма уравнения подчеркивает, что все факторы делятся на зависящие от объема
реализации и независящие от него. В частности, как уже говорилось, все расходы
фирмы можно разделить на постоянные и переменные. Использование уравнения (1) позволяет
легко определить точку безубыточности путем несложных алгебраических преобразований.
Объем
выпуска, при котором достигается точка безубыточности, определяется из условия:
П = 0,
и он равен
Хо = (П +
а) / (Р - в) = а / (Р - в) (2)[8]
Графический метод.
В предыдущем примере мы рассматриваем фиксированные цену
реализации, переменные расходы, постоянные расходы и прибыль. Далее на основе
этих данных мы рассчитываем объем производства, при котором достигается
заданная прибыль. Если отказаться от фиксированной величины прибыли, то мы
получим зависимость между объемом выпуска и прибылью, которую легко выразить
графически. Таким образом мы получаем график анализа поведения затрат, прибыли
и объема продаж.
Рис1. Определение точки безубыточности.
Заметим, что на этом графике линия выручки и линия
переменных расходов исходят из одной точки и разница между ними и есть не что
иное, как маржинальный доход.
Используя данный график, мы можем легко определить
величину прибыли или убытка для того или иного объема выпуска.
Заметим, что при нулевом выпуске убыток в точности равен
постоянным затратам.
Мы получили достаточно удобный инструмент графического
анализа зависимости между выпуском, выручкой, затратами и прибылью. Данный
метод можно использовать и при других (нелинейных) характеристиках зависимостей
между объемом производства и финансовыми показателями. Однако, следует отметить
и недостаток, присущий рассматриваемому методу. Как и всякий графический метод,
он дает не очень точные результаты.[9]
Эффект операционного (производственного) рычага (производственный
леверидж) исчисляется после определения точки безубыточности с целью
планирования прибыли.
В буквальном понимании леверидж означает действие
небольшой силы (рычага), с помощью которой можно перемещать довольно тяжелые
предметы. В приложении к экономике он трактуется как некоторый фактор,
небольшое изменение которого может привести к существенному изменению ряда
результативных показателей.
Этот
термин вошёл в профессиональный лексикон путём прямого заимствования
американского термина «leverage», уже
достаточно широко используемого в отечественной специальной литературе;
отметим, что в Великобритании для той же цели применяется термин «gearing».[10]
Эффект операционного рычага состоит в том, что любое
изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению
прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием
условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при
изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных
расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного
рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в
себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается:
Сила действия операционного рычага = Маржинальная прибыль
/ Прибыль
Пример. Выручка от
реализации продукции составила на предприятии 500 млн. руб.,
условно-переменные затраты — 250 млн. руб., условно-постоянные затраты — 100
млн. руб. Рассчитать точку безубыточности и эффект операционного рычага.
Таблица1.
Данные к расчету точки безубыточности и эффекта операционного рычага.
Показатель
|
Сумма (в скобках
процент), млн. руб.
|
Выручка от
реализации
|
500(100)
|
Переменные затраты
|
250(50)
|
Маржинальная
прибыль (стр. 1 — стр. 2)
|
250(50)
|
Постоянные расходы
|
100
|
Финансовый
результат (прибыль) (стр. 3 — стр. 4)
|
150
|
Рассчитаем процент маржинальной прибыли к выручке от реализации:
250: 500 • 100% = 50%.
Точка безубыточности в этом случае будет определена как
отношение постоянных затрат к доле маржинальной прибыли в общей выручке от
реализации:
Х0= 100: 50% • 100% = 200 млн. руб.
Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение
маржинальной прибыли к прибыли. В нашем примере сила воздействия операционного
рычага будет равна: 250: 150= 1,67.
Другими словами, любое изменение выручки влечет за собой
изменение прибыли в пропорции 1:1,67. Допустим, у предприятия появилась
возможность увеличить выручку от реализации на 10%; в этом случае прибыль
возрастет на 16,7%:
выручка от реализации 500 • 1,1 = 550 млн. руб.;
переменные затраты 250 • 1,1 = 275 млн. руб.;
маржинальная прибыль 550 — 275 = 275 млн. руб.;
прибыль от реализации 275 — 100 = 175 млн. руб.;
прибыль увеличилась на 25 млн. руб., или 16,7%.
При снижении выручки от реализации сила операционного рычага
возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.
В нашем примере уменьшение реализации на 5% повлечет за
собой снижение прибыли на 8,35% (5 • 1,67).
При определении стратегии фирма также должна учитывать запас
финансовой прочности (Ф), т.е. оценивать объем продаж сверх уровня
безубыточности. Для этого объем продаж, за исключением объема продаж в точке
безубыточности, следует разделить на объем продаж. Т.е. это разница
между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности
составляет «запас финансовой прочности» предприятия.
Запас
финансовой прочности = Выручка от реализации – Точка безубыточности[11]
Пример. Рассмотрим пример расчёта запаса финансовой
прочности на базе исходных данных, приведённых выше.
Точка безубыточности (Х0)= 200 млн. руб.
Запас финансовой прочности составляет
500млн.р.-200млн.р.= 300млн.р., что соответствует 60% выручки от реализации.
Это означает, что предприятие способно выдержать 60%
снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового
положения. Запас финансовой прочности показывает, какое возможное падение
выручки может выдержать бизнес, прежде чем начнет нести убытки. Большой запас
финансовой прочности служит «подушкой», маленький - предупреждением.
Процентное выражение запаса финансовой прочности используется в финансовом
менеджменте для оценки степени риска бизнес-плана. Чем ниже процент, тем выше
риск.
3. Система и принципы распределения и
использования прибыли.
Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия.
Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям
использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется
в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и
других обязательных платежей.
Распределение прибыли — это составная и неразрывная часть
общей системы распределительных отношений.
Распределение прибыли следует рассматривать в трех
направлениях (рис.).
Рис2. Направления распределения прибыли
Прибыль распределяется между государством, собственниками
предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной
мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так
и негативно.[12]
Определение направлений расходования прибыли, остающейся
в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в
компетенции предприятия.
Принципы
распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:
· прибыль, получаемая предприятием в результате
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между
государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
· прибыль для государства поступает в соответствующие
бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно
изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет
устанавливаются законодательно;
· величина прибыли предприятия, оставшейся в его
распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в
росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной
и финансовой деятельности;
· прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую
очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и
только в остальной части — на потребление. [13]
Взаимоотношения предприятия и государства по поводу прибыли
строятся на основе ее налогообложения. Налоги оказывают значительное влияние на
формирование финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и
на размер чистой прибыли, используемой предприятием на цели накопления и
потребления. Задача государственного управления состоит в том, чтобы, сохраняя
стабильность роста доходов бюджета, способствовать экономическому росту на предприятиях.
По мнению некоторых видных финансистов, например
Н.В.Колчиной и П.Н.Шуляка, размер налоговых платежей не должен превышать трети
балансовой прибыли. В противном случае утрачиваются стимулы к повышению эффективности
работы предприятий и получению прибыли.[14]
Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли
могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и
самой организацией.
На предприятии распределению же подлежит чистая прибыль,
т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и
других обязательных платежей.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования
фондов предприятия для финансирования потребностей производства и развития
социальной сферы. Законодательно ограничивается размер резервного фонда
предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.
Распределение чистой прибыли — одно из направлений
внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики
возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии
фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается
соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается
руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия
составляют сметы расходов, финансируемых за счет частой прибыли, оставшейся
после расчета с учредителями и акционерами.[15]
Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает
расходы на развитие производства, на социальные нужды коллектива, на
материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства,
относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские
и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов
продукции и технологических процессов, расходы по совершенствованию технологии
и организации производства, модернизации оборудования, расходы, связанные с
техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства,
расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по
погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются
расходы на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из
прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий,
средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых
входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.
Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых
объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование, строительства
объектов непроизводственного назначения, организации развития подсобного
сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий
и т. п.
К расходам на материальное поощрение относятся
единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий,
выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на
оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия
ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам
удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с
повышением цен и др.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и
участвует в процессе накопления вторая — характеризует долю прибыли, используемой
на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на
накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на
увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в
последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных
расходов.
Нераспределенная прибыль в широком смысле — как прибыль,
использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет
свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для
последующего развития.[16]
4.
Налог на прибыль, методика исчисленияналооблагаемой
прибыли в соответствии ст. 25 Налогового Кодекса; ставки
и
сроки уплаты налога. Упрощенная системаналогообложения
прибыли субъектов малого предпринимательства.
Хоть налог на прибыль организаций занимает скромное место
в объеме налоговых доходов, поступающих в федеральный бюджет, однако он
оказывает значительное влияние на формирование финансовых результатов
хозяйственной деятельности предприятия, на размер чистой прибыли, используемой
предприятием на цели накопления и потребления. В федеральном бюджете на 2004
г. налоговые доходы составляли 2 071 384млн. руб. (или 75,9% всех доходов
федерального бюджета), из них налог на прибыль организаций составлял 164 587
млн. руб. (7,94% всей суммы налоговых поступлений в федеральный бюджет). В
федеральном бюджете на 2005 г. сумма налога на прибыль организаций составляет
259 003 млн. руб., она увеличилась по сравнению с 2004 г. на 94 415 млн. руб.[17]
Объектом налогообложения
по налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком.
Прибылью в целях налогообложения признается: полученные доходы, уменьшенные на
величину произведенных расходов.
К доходам в
целях налогообложения относятся:
·
Доход от реализации - выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного
производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных
прав. Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных
с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права,
выраженные в денежной и (или) натуральной формах.
·
Внереализационные доходы, а именно:
1) от долевого участия в других организациях;
2) в виде положительной курсовой разницы, образующейся
вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от
официального курса;
3) в виде подлежащих уплате должником на основании
решения суда, вступившего в законную силу, штрафов и иных санкций за нарушение
договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;
4) от сдачи имущества в аренду;
5) от представления в пользование прав на результаты
интеллектуальной собственности и приравненные к ним средства индивидуализации;
6) в виде процентов, полученных по договорам займа,
кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и
другим долговым обязательствам;
7) в виде сумм восстановленных резервов, расходы на формирование
которых были приняты в составе расходов;
8) в виде безвозмездно полученного имущества (работ,
услуг) или имущественных прав;
9) в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном
(налоговом) периоде;
10) другие внереализационные доходы.
При определении налоговой базы не учитываются доходы
(ст. 251 НК РФ):
1) в виде имущества, имущественных прав, работ или
услуг, которые получены от других лиц в порядке предварительной оплаты товаров
(работ, услуг) налогоплательщиками, определяющими доходы и расходы по методу
начисления;
2) в виде имущества, имущественных прав, которые получены
в форме залога или задатка в качестве обеспечения обязательств;
3) в виде имущества, имущественных прав или неимущественных
прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов в уставный
капитал организации;
4) в виде имущества, имущественных прав, которые получены
в пределах первоначального взноса участником хозяйственного общества или
товарищества (его правопреемником или наследником) при выходе (выбытии) из
хозяйственного общества или товарищества либо при распределении имущества
ликвидируемого хозяйственного общества или товарищества между его участниками;
5) в виде имущества, имущественных прав и (или) неимущественных
прав, имеющих денежную оценку, которые получены в пределах первоначального
взноса участником простого товарищества;
6) в виде сумм гарантийных взносов специальных фондов,
создаваемых в соответствий с законодательством РФ;
7) в виде имущества, полученного налогоплательщиком в рамках
целевого финансирования;
8) в виде сумм процентов, полученных в соответствии с
требованиями ст. 78, 79, 176 и 203 НК РФ;
9) в виде сумм, на которые в отчетном (налоговом)
периоде произошло уменьшение уставного (складочного) капитала организации;
10) другие доходы в соответствии с требованиями ст. 251
НК РФ.
Страницы: 1, 2, 3
|