Управление банковской ликвидностью
Управление банковской ликвидностью
Введение
Актуальность
выбранной темы подтверждается тем, что банковская деятельность в России в
последнее десятилетие переживает период бурных изменений, которые вызваны с
одной стороны радикальными преобразованиями экономической системы, а с другой –
внедрением новых информационных технологий и глобализацией финансовых рынков.
Одним из важнейших условий развития российского финансового рынка, укрепления
рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество
является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской
системы.
Взаимосвязь
финансового рынка и банковской системы в России более прочна, чем во многих
странах, прежде всего из-за финансовой слабости других российских участников
рынка. Поэтому перспективы развития отечественного финансового рынка
непосредственно связаны с развитием российской банковской системы. Современное
состояние банковского сектора можно охарактеризовать как относительно
стабильное.
Безусловно,
актуальными в настоящее время, остаются проблемы повышения эффективности управления
ликвидностью, как для отдельных кредитных организаций, так и кредитно -
финансовой системы в целом. Банки – кровеносная артерия всей экономики страны. В процессе
деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные
экономические интересы широкого круга организаций, граждан, которые являются
его акционерами, вкладчиками, кредиторами. Поскольку банкротство банка, а
особенно Сбербанка России, возникшее в результате нехватки ликвидных средств,
может привески экономику России в кризисное состояние, государство в лице Центрального
банка России, давшего лицензию на деятельность коммерческого банка и тем самым
в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его
работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности,
финансовым положением.
Для
осуществления операционной деятельности, которая связана с привлечением денежных
средств и их размещением за определенный период, банку нужны средства в их
ликвидной форме, то есть такие активы, которые могли бы легко и быстро
превратиться в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен обеспечивать не только
количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но
и добиваться минимизации рисковых операций, соответствия характера банковских
активов специфике мобилизованных им ресурсов. Ликвидность рассматривается в
данной работе как важнейшая характеристика деятельности банка,
свидетельствующая о надежности и стабильности.
Каждый
коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей
ликвидности на заданном уровне, анализировать ее состояние за конкретные
периоды времени, прогнозировать результаты деятельности и проводить в
последующем научно обоснованную экономическую политику в области формирования
уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлеченных
заемных средств, активных кредитных операций.
В экономической литературе понятие
ликвидности в достаточной мере не определено. Над этой проблемой работают
известные российские и зарубежные экономисты. В современных условиях существует
достаточное количество публикаций, посвященных теории и практике повышения
ликвидности коммерческих банков, проводятся дискуссии, обучающие семинары с
участием деловых кругов и представителей органов власти и управления, вносящие
различные практические рекомендации по вопросам реформирования банковской
системы России. В буквальном же смысле термин ликвидность (от латинского liguidus – жидкий, текучий) обозначает
легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих
активов в денежные средства. Нормативный документ Банка России определяет
банковскую ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается
способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств».
Цель
выпускной квалификационной работы – рассмотреть применение теорий управления
ликвидностью на практике. Достижение поставленной цели предполагает решение
следующих задач:
раскрыть
сущность ликвидности как одного из основных критериев финансовой устойчивости;
оценить
финансовое состояние Сбербанка России в разрезе ликвидности его баланса;
предложить
рекомендации по улучшению ликвидности коммерческих банков РФ.
Объект
исследования - Сбербанк России. Предметом исследования являются методики оценки
ликвидности коммерческого банка. Информационной базой исследования послужили
данные бухгалтерского учета и отчетности коммерческого банка за 2005 - 2007гг.
Дипломная
работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных
источников. Практическая значимость дипломной работы заключается во внедрении
рекомендаций по повышению ликвидности Сбербанка России на основе проведенного
анализа его деятельности и сделанных выводов по совершенствованию управлением
ликвидностью банка. В данной дипломной работе используются методы
сравнительного анализа, монографические, абстрактно-логические, графические,
экономико-статистические и другие методы.
Теоретическую
и методическую основу работы составили нормативно-законодательные акты,
регулирующие вопросы банковской деятельности в области управления ликвидностью;
публикации отечественных и зарубежных экономистов таких, как Г.Н. Белоглазова,
В.И. Колесников, О.И. Лаврушина, В.Е.Черкасов, Дж. Ф. Синки, Э. Рид и других;
статьи Н.Ю Ивановой, С.А. Румас, А.К. Романовой и других экономистов по
вопросам ликвидности, опубликованные в экономических журналах таких, как «Банки
и банковское дело», «Банковский вестник», «Деньги и кредит» и другие.
Глава
1. Ликвидность как один из основных критериев оценки финансовой устойчивости
1.1
Понятие ликвидности и факторы, определяющие ее уровень
Сегодня
одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных
аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и
кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность. Термин «ликвидность»
(от латинского liguidus – жидкий,
текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи,
превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства [40].
В
отечественной экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере
не определено. Ликвидность какого-либо хозяйственного агента можно представить,
как его способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок.
Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в
ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могут быть превращены в денежную
наличность с небольшим риском потерь, либо вообще без риска [6].
Ликвидность
банка нередко определяют, как способность банка приобретать наличные средства в
Центральном банке РФ или банках - корреспондентах по разумной цене. В целом
ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы,
приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции,
облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты
[37].
Актуальность
проблемы разработки всестороннего и четкого определения критериев ликвидности,
анализ которой дает максимум информации для оценки устойчивости банка,
продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии
и перспективах развития банка как для его клиентов вкладчиков и кредиторов, так
и Центрального банка, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных
операций [37].
Ликвидность
является гарантом стабильности банковской системы, а также залогом доверия со
стороны населения. Ликвидность банка характеризуется такими чертами, как
надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия того,
что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами
обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет
другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством
диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов [40].
Ликвидность
для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать
своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву.
Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса
банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком
пассивов.
Нормативный
документ Банка России («Инструкция» от 16 января 2004г. № 110-И) определяет
банковскую ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается
способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств»
[4].
Известный
ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное понятие: «Ликвидность
необходима банкам главным образом, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и
удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для
банков проблемы ликвидности» [27].
Американский
экономист Э.Рид применительно к банку следующим образом подходит к данной
проблеме: «Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других
ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных
источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых
обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для
удовлетворения любых непредвиденных финансовых нужд» [33].
С
учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, что ликвидность банка
непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк. Дж. Синки
писал: «Способность банка…. обеспечивать ликвидность требует наличия высоко
ликвидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требование ликвидности
означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в
кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу. Требование
перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть
передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме,
приемлемой для него» [22].
В
своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках» В.Е. Черкасов трактует
понятие ликвидности следующим образом: «Ликвидность – способность банка
выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных
средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по
выдаче кредитов» [30].
В
книгах О.И. Лаврушиной говорится о ликвидности баланса. Баланс ликвиден, если
его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать
срочные обязательства по пассиву [19].
Все
приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся
на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам.
Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного
собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по
статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Она
базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между
тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и
размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными
элементами.
Ликвидность
– это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является
первым симптомом его нарушения. Ликвидность прямым образом зависит от
платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в
должные сроки и в полном объеме отвечать по своим обязательствам (перед
вкладчиками - по выплате депозитов, акционерами – по выплате дивидендов, государством
– по уплате налогов, персоналом – по выплате заработной платы). Проблема
платежеспособности банка оставалась и остается актуальной. В настоящее время
центральные банки стран с развитой экономикой регулируют платежеспособность
коммерческих банков посредством установления ограничений их обязательств,
предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей
крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и
обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной
политики и осуществления операций с ценными бумаги на открытом рынке [43].
В
мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас»
или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение
уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед
клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры
активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области
неиспользованных резервов. Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения
динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение
определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень
ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого
уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления
соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных
заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов
[31].
Таким
образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать
поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее
состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования
результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной
экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов
специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних
организаций, осуществления активных кредитных операций.
На
рисунке 1 видно, что на ликвидность банка оказывают влияние как
макроэкономические, так и микроэкономические факторы.
Рис.
1. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка
К
макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность коммерческого банка,
относятся: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской
деятельности; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного
рынка и рынка ценных бумаг. К числу основных микроэкономических факторов можно
отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень
менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка
[19].
Деятельность
коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает
денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается,
заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их
в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей
доходности, в том числе получения прибыли. Каждый коммерческий банк стремится
создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный
кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности.
Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев
достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой
прибыльности. Рациональность в области управления ликвидности состоит в
обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности. Чем выше
ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и наоборот: чем ниже ликвидность, тем
выше ожидаемая прибыль и обязательно риск. Равновесие предполагает, что чем
выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние банка, его капитальная база.
Наоборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его капитальная
платежеспособность [44].
Банковская
ликвидность зависит от: характера, величины и структуры депозитов; возможности
банка срочно получить заем на кредитном рынке; соответствия структуры активов
по сроку и характеру структуры пассивов; экономической конъюнктуры, так как,
например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков,
что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха
банков; нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями
в экономике; роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью
обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов
(в этом случае уменьшается прибыль банка).
Регулируется
ликвидность в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и
предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность. Изменение
ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой
Центральным банком. Крепкая капитальная база банка предполагает наличие
значительной абсолютной величины собственного капитала. Чем больше собственный
капитал банка, тем выше его ликвидность [39].
Ликвидность
– важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о
его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо
формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно
покрывать срочные обязательства по пассиву. Такой баланс считается ликвидным. Возможность быстрого превращения
активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется
рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения
средств срокам привлечения ресурсов. На ликвидность баланса банка влияет
структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей
сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их
ликвидности можно разделить на три группы.
1. Ликвидные
средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные
средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и
государственные ценные бумаги.
2. Ликвидные
средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные
средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками
исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах,
зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и
других ценностях (включая нематериальные активы).
3.
Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и
сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам. В
международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается
кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и
денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в
Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются
первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть
в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее
ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как
их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы
рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме
того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций:
чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его
ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить
наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков.
Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на
своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше
доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его
ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по
вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то
срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный
период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса
вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую
ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других
кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса
[47].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|