Дипломная работа: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации (на примере ООО "Рос-Таргет")
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской
и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
Активы организации на последний день 2005г. характеризуются
соотношением: 88,2% иммобилизованных средств и 11,8% текущих активов. Активы
организации за 2005г. увеличились на 1389 тыс. руб. (на 26,9%). Отмечая рост
активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей
степени – на 86,5%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с
ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения
данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
·
Основные средства
– 1279 тыс. руб. (51,9%)
·
Незавершенное
строительство – 879 тыс. руб. (35,6%)
·
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты) – 267 тыс. руб. (10,8%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел
по строке "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+2378 тыс.
руб., или 95,8% вклада в прирост пассивов организации за анализируемый период).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"Краткосрочные финансовые вложения" в активе и "Долгосрочные
займы и кредиты" в пассиве (-653 тыс. руб. и -1011 тыс. руб.
соответственно).
Структура активов организации на конец декабря 2006г.
характеризуется следующим соотношением: 79,2% иммобилизованных средств и 20,8%
текущих активов. Активы организации в течение рассматриваемого периода
увеличились на 1342 тыс. руб. (на 20,5%). При этом собственный капитал
организации изменился практически пропорционально активам организации,
увеличившись на 1045 тыс. руб.
Рост величины активов организации связан, главным образом, с
ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения
данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
·
Запасы: сырье,
материалы и другие аналогичные ценности – 721 тыс. руб. (51,8%)
·
Незавершенное
строительство – 407 тыс. руб. (29,3%)
·
Запасы: готовая
продукция и товары для перепродажи – 179 тыс. руб. (12,9%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост
наблюдается по строкам:
·
Краткосрочные
займы и кредиты – 931 тыс. руб. (40,8%)
·
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток) – 856 тыс. руб. (37,5%)
·
Уставный капитал
– 191 тыс. руб. (8,4%)
·
Кредиторская
задолженность: задолженность по налогам и сборам – 178 тыс. руб. (7,8%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты) " в активе и "Долгосрочные займы и
кредиты" в пассиве (-49 тыс. руб. и -927 тыс. руб. соответственно).
Активы организации на конец декабря 2007г характеризуются
следующим соотношением: 61,4% иммобилизованных средств и 38,6% текущих активов.
Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (на
71%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал
увеличился в меньшей степени – на 55,7%. Отстающее увеличение собственного
капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с
ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения
данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
·
Основные средства
– 1772 тыс. руб. (31,6%)
·
Запасы: готовая
продукция и товары для перепродажи – 1525 тыс. руб. (27,2%)
·
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты) – 1464 тыс. руб. (26,1%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост
наблюдается по строкам:
·
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток) – 3436 тыс. руб. (59,7%)
·
Кредиторская
задолженность: поставщики и подрядчики – 2102 тыс. руб. (36,5%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"Краткосрочные займы и кредиты" в пассиве (-96 тыс. руб.).
Как видно из "Отчета о прибылях и убытках"
(Приложение 4), в течение 2005 г организация получила прибыль от продаж в
размере 3232 тыс. руб., что составляет 21,8% от выручки. По сравнению с
аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 856 тыс. руб., или на
36%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка
от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3868 и 3012 тыс.
руб. соответственно).
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что
организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать
общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно
в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг).
Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за
отчетный период в форме №2.
Убыток от прочих операций в течение 2005 составил 482 тыс.
руб., что на 708 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих доходов-расходов за
аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций
составляет 14,9% от абсолютной величины.
График изменения прибыли от продаж, убытка от прочих операций
и чистой прибыли приведен на рисунке 3.
Рис. 3. График изменения прибыли от продаж, убытка от прочих
операций и чистой прибыли за 2005-2007 год, тыс. руб.
Анализ показателя чистой прибыли по данным "Отчета о
прибылях и убытках" во взаимосвязи с изменением показателя
"Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет
сделать вывод, что в 2005 г. организация произвела расходы за счет чистой
прибыли в сумме 3 тыс. руб.
За 2006 г. организация получила прибыль от продаж в размере
1749 тыс. руб., что составляет 12,5% от выручки. По сравнению с аналогичным
периодом прошлого года прибыль снизилась на 1483 тыс. руб., или на 45,9%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось
уменьшение выручки от продаж на 798 тыс. руб. при одновременном увеличении на
685 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.
Убыток от прочих операций в течение рассматриваемого периода
составил 249 тыс. руб., что на 233 тыс. руб. (48,3%) меньше, чем убыток за аналогичный
период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет
14,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во
взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2006 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 191 тыс. руб.
Как видно из "Отчета о прибылях и убытках", в 2007 г. организация получила прибыль от продаж в размере 4062 тыс. руб., что составляет 13,5% от
выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на
2313 тыс. руб., или на 132,2%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как
выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 16190 и
13877 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение
выручки (+115,7%) опережает изменение расходов (+113,3%).
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что
организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать
общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно
в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг).
Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в
форме №2 отсутствует.
Убыток от прочих операций за анализируемый период (2007 г.) составил 214 тыс. руб., что на 35 тыс. руб. (14,1%) меньше, чем убыток за аналогичный период
прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 5,3% от
абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
В 2007 г. организация не использовала чистую прибыль. Поэтому
данные по строке "Чистая прибыль (убыток) отчетного периода" формы №2
равны изменению показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)" формы №1.
В таблице 2 представлена рентабельность использования
вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 2 Анализ рентабельности ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007
год, %
Показатель
рентабельности |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Расчет
показателя |
Рентабельность
производственных фондов |
74,3 |
78,1 |
79,5 |
Отношение
прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и
материально-производственных запасов |
Рентабельность
активов (ROA) |
40,7 |
14,5 |
32,2 |
Отношение
чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
Рентабельность
собственного капитала (ROE) |
60,5 |
18,5 |
43,5 |
Отношение
чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в основные
фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в
размере 0,74 руб., в 2006 - 0,78 руб., в2007- 0,79 руб..
В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в активы,
обеспечил чистую прибыль в размере 0,41 руб., в 2006 - 0,14 руб., в2007 - 0,32
руб..
В 2005 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в собственный
капитал, обеспечил чистую прибыль в размере 0,61 руб., в 2006 – 0,19 руб.,
в2007-0,44 руб..
Построим следующие
таблицы и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных
показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по
данным годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 2).
В таблице 3 представлены показатели
ликвидности организации.
Таблица 3 Показатели ликвидности
ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год
Наименование
показателя |
Расчет
показателя |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Коэффициент
абсолютной ликвидности (0,2 - 0,5) |
(стр.250 + стр.260)
/ / стр.690 |
0,037 |
0,007 |
0,074 |
Коэффициент
текущей
ликвидности (≥2)
|
стр.290 / стр.690 |
2,62 |
1,08 |
1,41 |
Коэффициент
срочной
ликвидности
(0,8 - 1)
|
(стр.240 + стр.250
+
+ стр.260) / стр.690
|
1,30 |
0,22 |
0,55 |
Таким образом, за анализируемый период организация сохранила
способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств,
дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но не все показатели
укладываются в диапазон рекомендуемых значений. В 2005 году организацию можно
считать ликвидной, так как коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше
рекомендуемых значений, а в 2006 и 2007 годах неликвидной, так как все
показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений. Анализ
коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении
платежеспособности организации за исследуемый период в связи с тем, что
значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.
Для того чтобы получить
более наглядное представление, по данным таблицы 3 построена диаграмма на
рисунке 4.
Рис.4. Динамика
показателей ликвидности ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год
Для проведения анализа финансовой устойчивости организации
с помощью абсолютных показателей заполним следующую таблицу 4.
По данным таблицы 4 можно
сделать следующие выводы.
Поскольку в 2005 году наблюдается недостаток только
собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1),
финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря
на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех
показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2005 г. ухудшили свои значения.
Таблица 4 Анализ
финансовой устойчивости организации за 2005-2007 год
Показатель
собственных оборотных средств (СОС) |
На конец 2005 |
На конец 2006 |
На конец 2007 |
Значение
показателя |
Излишек
(недостаток)* |
Значение
показателя |
Излишек
(недостаток) |
Значение
показателя |
Излишек
(недостаток) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
4 |
5 |
СОС1
(рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
|
-650 |
-1039 |
-79 |
-1377
|
+1326 |
-1818
|
СОС2
(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)
|
+477 |
+88 |
+121 |
-1177
|
+1505 |
-1639
|
СОС3
(рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)
|
+772 |
+383 |
+1640 |
+342
|
+5212 |
+2068
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|