Реферат: Оборотные средства в сфере деятельности предприятия
Запасы и затраты (табл.4.4.) в 1997г составили в
увеличении имущества предприятия всего лишь 0.88% их увеличение вызвано
незначительным ростом готовой продукции на 290млн.руб., а также увеличением МБП
на 111 млн. руб. В 1998 году запасы и затраты составили в увеличении имущества
предприятия 5.60%, это обусловлено увеличением готовой продукции на 24454 млн.
руб или на 95.81 по сравнению с 1996 годом (73.23%). Производственные запасы
возросли на 466 млн. руб. или на 1.83%, в 1997 году они оставались неизменными
по сравнению с предшествующим годом. И в 1997г, и в 1998г наблюдается
уменьшение расходов будущих периодов, в 1998 году они уменьшились с 1.26% до
0.11%.
Основой финансовой устойчивости является рациональная
организация и использование оборотных средств. Поэтому вопросам рационального
их использования уделяют особое внимание.
При
анализе финансовой устойчивости изучают :
-
состав и размещение активов предприятия;
-
динамика и структура источников финансовых ресурсов;
-
наличие собственных оборотных средств;
-
кредиторская задолженность;
-
наличие и структура оборотных средств;
-
дебиторская задолженность;
-
платежеспособность.
По
данным таблицы 4.2. активы рассматриваемого предприятия возросли на 45 092 млн.
руб. или на 290.96%. Нематериальные активы, незавершенное производство,
долгосрочные финансовые вложения и убытки отсутствуют. Основные средства в
1996 году составляют 4331 616 млн. руб. или 95.12%; в 1997г - 4395 659 млн.
руб или 95.58%; в 1998г - 95.03%; внеоборотные активы : в 1997г - 65 234 млн.
руб. или 1.43%; в 1998г - 66 391 млн. руб. или 1.44%. Оборотные активы : в
1996г - 156 236 м. руб или 3.45%; в 1997г - 136 832м.р. или 2.98%; в 1998г -
251228м.р. или 4.97%.
Как
мы видим по нашим данным основные средства по сравнению с предшествующим годом
в 1997 году увеличились на 0.46% или на 64 079м.р.; в 1998г - уменьшились на
5.5.% и состалили по сравнению с 1997 годом 408 149 м.р. по отношению к итогу
года. Внеоборотные активы увеличились в 1997г на 1157м.р. или 0.01% по
сравнению с 1996 годом; в 1998г -они уменьшились на 1386м.р. или 0.15%.
Оборотные средства в 1997 году
Таблица 4.2
АНАЛИЗ СОСТАВА И РАЗМЕЩЕНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
А к т и в ы |
1996 |
|
1997 |
|
1998 |
|
Изме |
Нен |
ие |
|
|
|
|
|
|
|
|
97 к |
96 |
98 к |
97 |
|
Млн.р |
% |
млн.р |
% |
млн.р |
% |
млн.р |
% |
млн.р |
% |
1. Нематер.
Активы
остат.ст-ть
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Основ.
средства
остат.ст-ть
|
4331616 |
9512 |
4395695 |
95.5 |
4803 844 |
95.03 |
64079 |
0.46 |
408149 |
-0.
55
|
3.Незавер-шенное
производство |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Долгоср
финансов.
вложения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Прочие внеоборот
активы
|
65234 |
1.43 |
66391 |
1.44 |
65005 |
1.29 |
1.157 |
0.01 |
-1386 |
-0.15 |
6. Оборотн
средства
|
156236 |
3.45 |
136832 |
2.98 |
251228 |
4.97 |
-19404 |
-0.
47
|
114396 |
1.99 |
7. Убыток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО |
4553 826 |
100 |
4598 918 |
100 |
5055 072 |
100 |
45092 |
|
456154 |
|
уменьшились
на 19404м.р. или 0.47%; в 1998г - оборотные средства значительно увеличились на
114396м.р. или 1.99%.
Важным
показателем оценки финансовой устойчивости является темп роста реальных активов
(существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной
стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ
основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп
прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и
определяется по формуле :
А=((С1
+ З1+
Д1 )/(С0 + З0 + Д0))*100%,
(4.1)
где
А - темп прироста реальных активов, %
С - основные средства и вложения без учета износа нематериальных
активов,
использованной прибыли;
З - запасы и затраты;
Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета заемных средств:
0 - предыдущий год;
1 - отчетный год
Используя формулу мы имеем :
1997 год
А=((4395695+136832)/(4331616+156236) - 1)*100= 0.99%=1%
Расчет за 1997 год показал, что интенсивность реальных
активов за год составила 1%, что свидетельствует о хорошей финансовой
устойчивости предприятия в данном году.
А=((4803844+251228)/(4395695+136832)-1)*100
= 11.5%
Расчет
интенсивности реальных активов за 1998 год также свидетельствует о хорошей
финансовой устойчивости предприятия.
Далее изучим динамику и структуру источников
финансовых ресурсов. Устойчивость финансового положения зависит от
целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы.
Наиболее
общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре
средств и их источников, а также динамике этих изменений, можно получить с
помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный
анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.
Выделяют
две основные черты проведения вертикального анализа:
-
переход к относительным показателям позволяет провести межхозяйственные
сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,
различающихся по величине используемых ресурсов и другими объемными
показателями;
-
относительные показатели в определенной степени сглаживаю негативное влияние
инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные
показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в
динамике.
В табл. 4.5 приведено структурное представление
помещенного в приложении баланса по укрупненной номенклатуре. Из приведенных
данных можно сделать вывод, что принципиальных изменений в структуре баланса не
произошло. Уменьшение удельного веса произошло в 1997 году по статьям процент
дебиторской задолженности на 0.47%, что говорит о неплатежеспособности
заказчиков с данным предприятием; уставной капитал - на 0.01% и фонд и резервы
- на 0.15%. Увеличение произошло по статьям : основные средства на 0.46%;
прочие внеоборотные активы на 0.01% и краткосрочные пассивы на 0.08%,
увеличение по этой статье взаимосвязано с дебиторской задолженностью.
В
1998 году произошло уменьшение по статьям : основные средства на 0.55%; прочие
внеоборотные активы на 0.15%. Увеличение произошло по статьям : запасы и
затраты - 0.47%; прочие оборотные активы на 0.09%; значительное увеличение произошло
по статьям : дебиторская задолженность на 1.43%; краткосрочные пассивы - на
3.97%. Малый удельный вес имеет собственный капитал, с позиции реальной
рыночной экономики такое положение предприятия не устроило бы инвесторов и
кредиторов.
Таблица.4.5.
СТРУКТУРНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ УПЛОТНЕННОГО БАЛАНСА-НЕТТО
(вертикальный анализ)
С т а т ь я |
|
|
|
Изменение |
|
1996 |
1997 |
1998 |
97 к 96 |
98 к 97 |
Актив
1.Внеоборот.активы
Основн.средства
Долгосроч.финансов вложения
Прочие внеоборот.
Активы
|
95.12
1.43
|
95.58
1.44
|
95.03
1.29
|
0.46
0.01
|
-0.55
-0.15
|
Итого по разд.1 |
96.55 |
97.02 |
96.32 |
0.47 |
-0.70 |
2.Оборот.активы
Запасы и затраты
Дебиторская задолж
Денежные ср-ва
Проч.обор.активы
|
0.42
2.39
0.63
|
0.43
1.92
0.63
|
0.90
3.35
0.72
|
0
-0.47
0
|
0.47
1.43
0.90
|
Всего активов |
3.45
100
|
2.98
100
|
4.07
100
|
-0.47 |
100 |
П а с с и в
1. Собств.капитал
Уставной капитал
Фонды и резервы
(нето)
|
0.08
93.31
|
0.07
93.24
|
0.07
93.25
|
-0.01
-0.15
|
0
0
|
Итого по разд.1 |
93.39 |
93.31 |
93.31 |
-0.16 |
0 |
2. Привлеч.капитал
Долгосроч.пассивы
|
6.61 |
6.69 |
10.66 |
0.08 |
3.97 |
Итого по разд 2 |
6.61 |
6.69 |
10.66 |
0.08 |
3.97 |
Всего источников |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Горизонтальный анализ отчетности заключается в
построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные
величины дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило,
берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только
изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значение. Один из
вариантов горизонтального анализа приведен в табл. 4.6.
Ценность
результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.
Именно это мы продемонстрировали в табл. 4.6.
Горизонтальный
и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике
нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной
бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Как мы видим по данным табл. 4.7. сумма всех
источников финансовых ресурсов предприятия в 1997 году возросла, по сравнению с
предшествующим годом на 45 092м.р., а в 1998г - на 456 154 м.р. или в 1997г -
0.08%, а в 1998г - 3.9%. Также увеличились собственные средства на 38 153м.р. в
1997г и на 225 057м.р. в 1998 году. Заемные средства отсутствуют.
Таблица 4.6.
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ
АНАЛИЗ УПЛОТНЕННОГО БАЛАНСА - НЕТТО
Статья(показатель) |
1996 |
1997 |
1998 |
Млн.
Руб
|
% |
Млн. руб |
% |
Млн. руб |
% |
АКТИВ
1.Внеоборотные активы:
Основные средства
Долгосроч.фин.влож.
Прочие внеобор.активы
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы:
Запасы и затраты
Дебит.задолженность
Ден.ср-ва и эквив.
Прочие оборот.активы
Итого по разделу 2
Всего активов
ПАССИВ
1.
Собственный капитал:
Уставный капитал
Фонды и резервы
Итого по разделу 1
2.Привлеченный капитал:
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы
Итого по разделу 2
Всего источников
|
4331616
-
65234
4396850
19503
108633
28840
-
156976
4553626
3400
4249486
4252886
-
300940
300940
4553826
|
100
-
100
100
100
100
100
-
100
100
100
100
100
-100
100
100
|
4395695
-
66391
4462086
19899
88033
28900
-
136832
4598918
3405
4287623
4291028
-
307896
307896
4598918
|
101.4
-
101.8
101.5
102.0
81.0
100.2
-
87.2
100.9
100.1
100.9
100.9
-
102.3
102.3
100.9
|
4803844
-
65005
4808849
45423
164958
36347
-
246223
5055072
3405
4512683
4512688
-
538984
538984
5055072
|
109.3
-
97.9
107.8
228.3
186.9
125.8
-
179.9
109.9
0
105.2
105.2
-
175.1
175.1
109.9
|
В
1997г доля источников собственных средств уменьшилась на 0.09%; в 1998г - на
3.97% по отношению к их итогу. Уменьшение доли собственных средств
характеризует работу данного предприятия отрицательно.
Для
оценки финансовой устойчивости предприятия используется коэффициент автономии и
коэффициент финансовой устойчивости.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|