По данным табл. 28 можно увидеть, что наименьший удельный вес
занимают краткосрочные кредиты, а наибольший - долгосрочные, что является положительным
фактором и свидетельствует о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы и об удовлетворении
банком потребностей клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития
которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Отдельно
следует отметить, что долгосрочные кредиты, т.е. выданные на сроки от 1года до 3
лет и свыше 3 лет занимают в совокупности более половины кредитного портфеля- 63%
на 01.01.2007г. и 65% на 01.07.2007г. Данный факт объясняется тем, что банк имеет
специализацию в области инвестиционного кредитования, поэтому основная доля кредитов
приходится на долгосрочные вложения.
В структуре кредитного портфеля следует рассмотреть кредиты, непосредственно,
инвестиционного характера, что представлено в табл.29.
Таблица 29 – Структура кредитного портфеля по видам инвестиционных
кредитов (уд. вес, %)
Статья кред. портфеля
01.01.2007
01.04.2007
01.07.2007
Финансирование инвестиц
проектов
2,1
2,4
3,0
Кредиты под залог фондов
под управлением др. управляющих компаний
7,4
6,7
7,3
Кредиты под залог фондов
под управлением КИТ Финанс банка
10,9
11,9
12,8
Инвестиционное кредиты
(в т.ч. субъектам малого бизнеса)
8,3
8,9
9,4
Прочие кредиты
71,3
70,1
67,5
Итого кредитный портфель
100
100
100
Анализ таблицы позволяет сделать вывод о том, что наибольший удельный
вес в структуре кредитов инвестиционного характера принадлежит кредитам, выданным
КИТ Финанс банком под залог фондов, находящихся под управлением этого банка, причем
доля увеличивается с 10,9% до 12,8%. Наименьший удельный вес приходится на кредиты,
выданные на финансирование инвестиционных проектов. Данный вид кредитования можно
отнести к категории венчурного кредитования, т.к. является высокорискованным, поэтому
банк размещает такие кредиты, имея определенные гарантии их возврата. Поскольку
получить такие гарантии заемщикам сложно, то данный вид кредитов не имеет широкого
спроса со стороны заемщиков.
Размещая кредиты на длительные сроки, банки решают задачи в двух
направлениях – макро- и микроэкономических. Рассматривая решения задач с точки зрения
макроэкономической, можно сказать, что рост объемов выдачи инвестиционных кредитов
является решающим фактором для развития реального сектора экономики России. С точки
зрения микроэкономической – такие кредиты увеличивают доходы, а, следовательно,
и прибыль банков.
Рассмотрим уровень доходности банковских инвестиционных вложений
(табл.30).
Таблица 30 - Анализ доходности кредитных вложений КИТ Финанс банка
Доход-ть
кредитов банка
01.01.2007
01.04.2007
01.07.2007
Доход-ть
портфеля кредитов, выданных на традиционных условиях
Как показал анализ, наиболее доходными для КИТ Финанс банка являются
кредиты, выданные по условиям инвестиционного кредитования (за исключением кредитов,
выданных физическим лицам, которые традиционного имеют повышенные процентные ставки
в силу высокого риска). Повышенная процентная ставка объясняется, во – первых, тем,
что данные кредиты имеют наибольшую рискованность в результате длительных сроков
кредитования, во – вторых, данная услуга содержит в себе дополнительные услуги,
цены которых включены в процентную ставку за кредит. К дополнительным услугам относят
дальнейшее сопровождение инвестиционного проекта, переговоры с инвесторами, подготовка
документов.
Для снижения кредитного риска КИТ Финанс банк в процессе кредитования
принимает в обеспечение возвратности кредита различные виды имущества (в т.ч. ценные
бумаги, недвижимость, пр.основные фонды), гарантии третьих лиц (как правило, первоклассных
банков) (табл.31).
Анализ данных таблицы показал, что основной удельный вес в структуре
принятого обеспечения возвратности кредита принадлежит гарантиям и поручительствам.
Данная ситуация является объективной для банков инвестиционной специализации. Финансирование
инвестиционных проектов и инвестиционное кредитование, как правило, происходит на
основании гарантий третьих лиц, т.к. заемщики еще не обладают сформированной базой
основных средств и прочего имущества, которое можно было бы заложить в банк. В той
связи, что объемы инвестиционного кредитования в банке увеличиваются доля гарантий
и поручительств, принятых в обеспечение возвратности также растут и на 01.07.2007г.
они составили 54,76%.
Таблица 31 - Классификация видов обеспечения возвратности кредитов
в КИТ Финанс банке
Вид обеспечения
возвратности кредита
01.01.2007
01.04.2007
01.07.2007
тыс.руб.
уд. вес
тыс.руб
уд.вес
Тыс.руб
уд.вес
Ценные
бумаги, принятые в залог по выданным кредитам
6123860
4,06
5029675
2,98
6625836
3,40
Полученные
гарантии и поручит-ва
80268406
53,19
91729884
54,32
106745221
54,76
Имущество,
принятое банком
64460091
42,72
72077925
42,68
81514668
41,82
Драг.мет.,
зарезервир-ые в кач-ве залога
53187
0,04
45533
0,03
36643
0,02
Итого
обеспечения
150905544
100
168883017
100
194922368
100
В целом кредитная деятельность КИТ Финанс банка может быть оценена
как положительная, о чем свидетельствуют рост объемов кредитного портфеля.
Кроме инвестиционного кредитования КИТ Финанс банк выполняет инвестиционные
операции, связанные с вложениями денежных средств в ценные бумаги или активные операции
с ценными бумагами.
Активные операции с ценными бумагами - это операции коммерческого
банка, связанные с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения
дохода или контроля за дочерними предприятиями и зависимыми акционерными обществами
и обществами с ограниченной ответственностью. Таким образом, цели размещения средств
банком в ценные бумаги в общем виде могут быть следующими: поддержание ликвидности
банка; получение процентного дохода; получение дивидендов по акциям; получение права
голоса при управлении акционерным обществом.
Совокупность различных видов ценных бумаг, приобретенных банком
для достижения различных целей, носит название портфеля ценных бумаг.
Анализ портфеля ценных бумаг в деятельности банка начинается с
определения и исследования его места в активах банка, для чего формируется табл.
32.
Таблица 32 - Оценка доли портфеля ценных бумаг в активах банка
Показатели
01.01.2007
01.04.2007
01.07.2007
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
Тпр.
Объём
портфеля ценных бумаг (ПЦБ)
14 553
736
14 296
779
9 479
515
-0,5
Доля ПЦБ
в совокуп. активах
0,11
0,10
0,06
Доля ПЦБ
в работ. активах
0,16
0,16
0,09
По данным табл. 32 можно сделать вывод, о том, что совокупный
объём портфеля ценных бумаг снизился с 14553736 тыс.руб. на 01.01.07г. до 9479515
тыс.руб. на 01.07.07г. Удельный вес объёма ПЦБ в совокупных активах при этом уменьшился
на 0,5%. Показатель доли портфеля ценных бумаг в совокупных активах показывает,
насколько деятельность банка с ценными бумагами значима для банка, и снижение показателя
в динамике свидетельствует об уменьшении банком вложений в ценные бумаги. Снижение
показателя доли ПЦБ в работающих активах свидетельствует о том, что основной доход
банк получает за счет проведения кредитных и прочих активных операций.
Более глубокий анализ портфеля ценных бумаг включает в себя исследование
структуры портфеля по видам подпортфелей, в него входящих. Все ценные бумаги, приобретенные
банком, можно разбить на 4 вида структурных портфелей:
1.
Торговый портфель
формируется из ценных бумаг,
в результате покупки-продажи которых можно получить дополнительный доход на разнице
в ценах.
2.
Инвестиционный портфель
содержит ценные бумаги, вложения
в которые являются долгосрочными.
3.
Портфель контрольного
участия состоит из бумаг,
которые дают возможность осуществления контроля за предприятиями-эмитентами.
4.
Портфель коммерческих
ценных бумаг содержит в своей
структуре учтенные векселя различных эмитентов, доход по которым банк получает в
виде дисконта.
Анализ структуры совокупного портфеля ценных бумаг осуществляется
по табл. 33.
Таблица 33 - Структура портфеля ценных бумаг КИТ Финанс банка
по составляющим
Вид портфеля
01.01.2007
01.04.2007
.04.2007
01.07.2007
.07.2007
тыс.руб.
Уд.вес
тыс.руб.
Тпр.
Уд.вес.
тыс.руб.
Тпр.
Уд.вес
Торговый
портфель
2183021
15
1669921
-0,30
11,68
867683
-0,92
9,1532
Инвестиционный
портфель
10471022
71,95
10529644
0,006
73,65
6085705
-0,73
64,198
Портфель
контрол. участия
861079
5,917
851714
-0,011
5,9574
1051716
0,19
11,095
Портфель
коммерческих ценных бумаг (в т.ч. неоплаченные в срок)
1038614
7,136
1245500
0,166
8,7118
1474411
0,155
15,554
Совокупный
ПЦБ
14553736
100
14296779
-0,018
100
9479515
-0,51
100
По данным таблицы 33 видно, что наибольший удельный вес в структуре
портфеля ценных бумаг занимает инвестиционный портфель. Это говорит, о том, что
банк предпочитает вкладывать денежные средства в ценные бумаги на длительный срок,
что соответствует специфике деятельности банка «КИТ Финанс». Такого рода вложения
имеют более низкую степень риска по сравнению с торговым портфелем. Однако удельный
вес инвестиционного портфеля за анализируемые периоды снизился с 71,9% до 64,2%
на 01.07.07г. Снижения вложений в инвестиционный портфель ценных бумаг сопровождался
одновременным ростом вложений в портфель контрольного участия, так если на 01.01.2007г.
такого рода вложения составляли 861079 тыс руб, то на 01.07.2007г. уже 1951716 тыс
руб. Вложения в портфель контрольного участия позволяют диверсифицировать активы
банка, а, следовательно, снижать риски банковской деятельности. Данные вложения
также относятся к виду инвестиционных вложений банка, только осуществляются не на
условиях кредитования (т.е. увеличивают заемные средства предприятия - заемщика),
а на условиях вложения собственных денежных средств в собственный капитал объекта
инвестирования.
Кроме того, в инвестиционной деятельности банка наблюдается увеличение
вложений в векселя, так, если на 01.01.2007г. операций по учету векселей сторонних
эмитентов было осуществлено на сумму 1038614 тыс руб, то к июлю таких вложений было
осуществлено на сумму 1474411 тыс руб, т.е. на 41,9% больше. Удельный вес такого
рода вложений также увеличился с 7,13% до 15,5%, что свидетельствует о повышении
значимости данного вида операций в деятельности банка. В целом, учет векселей можно
отнести к инвестиционным операциям только в части векселей со сроком погашения от
1 года до 3 лет и свыше 3 лет.
Рассмотрим структуру учтенных векселей по срокам погашения с целью
выявления вложений долгосрочного характера (табл.34).
Таблица 34 – Структурно – динамический анализ портфеля учтенных
векселей по сроку погашения