Организация процесса кредитования юридических лиц
4.2 Технология
кредитования юридических лиц в ОАО АКБ «МБРР»
Объектами
кредитования юридических лиц в АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития»
(ОАО) являются:
- текущая
хозяйственная деятельность;
-
торгово-закупочные операции и сделки, в т.ч. внешнеторговые экспортно-импортные
операции с использованием документарных операций;
- среднесрочные
и долгосрочные инвестиционные проекты.
В зависимости
от предполагаемого объекта кредитования определяется специфика рассмотрения
заявок на предоставление кредитного продукта и устанавливается
последовательность оценки уровня и факторов кредитных рисков.
Основными
задачами подготовки кредитной сделки в АКБ «МБРР» (ОАО) являются:
- разработка
оптимальной структуры сделки для заемщика в соответствии с логикой его основной
деятельности и особенностями хозяйственной операции, являющейся предметом
финансирования;
- оценка
кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
- разработка
механизма управления кредитными рисками банка и оценка значимости факторов
риска, остающихся не закрытыми.
Наиболее важным
направлением подготовки кредитной сделки в АКБ «МБРР» (ОАО) является оценка
кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Оценка платежеспособности и
кредитоспособности осуществляется в соответствии с методикой принятой АКБ
«Московским Банком Реконструкции и Развития» (ОАО).
Общая оценка
кредитоспособности и платежеспособности складывается из совокупности оценок:
- финансового
состояния заемщика, включая анализ структуры имущества и источников его
формирования, структуры оборотного капитала и его составляющих (кредиторской и
дебиторской задолженности);
- финансовой
устойчивости бизнеса заемщика (зависимость бизнеса заемщика от рыночных и
нерыночных факторов);
- качества
управления предприятием (качество менеджмента, учета и контроля, платежной
дисциплины);
- кредитной
истории заемщика.
Кредитные
продукты предоставляются АКБ «МБРР» (ОАО) платеже- и кредитоспособным
заемщикам, имеющим добросовестную финансовую репутацию, реальные источники
погашения кредитных ресурсов, и/или обеспечение своевременного и полного
исполнения обязательств перед банком. Каждое решение о выдаче кредитного
продукта утверждается на кредитном комитете банка.
Приоритетом в
АКБ «Московском Банке Реконструкции и Развития» (ОАО) пользуются потенциальные
заемщики, заключившие с ним договоры ведения банковского счета, имеющие
положительную кредитную историю и устойчивый оборот денежных средств по счетам
в АКБ «МБРР» (ОАО).
В части,
касающейся предоставления кредитных продуктов по конкретным коммерческим
проектам и сделкам, АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» (ОАО) выделяет
проекты и сделки с короткими и средними сроками окупаемости, высокой
эффективностью и минимальными факторами и уровнем кредитного риска.
Кредитные
продукты предоставляются потенциальным заемщикам при условии соблюдения
принципов целевого использования, обеспеченности, срочности, платности,
возвратности.
Обязательным
условием предоставления кредитов в АКБ «МБРР» (ОАО) является наличие
обеспечения своевременного и полного исполнения заемщиком своих обязательств.
Предоставление необеспеченных кредитов или кредитов с частичным обеспечением
допускается в исключительных случаях при наличии соответствующего решения
кредитного комитета или правления банка.
Виды
обеспечения возврата кредитов, принимаемые банком:
-
залог имущества (в т.ч. объектов недвижимости, земельных участков, транспортных
средств, производственного оборудования, товарно-материальных ценностей,
государственных и корпоративных ценных бумаг и другого имущества),
принадлежащего заемщику и/или третьему лицу-залогодателю на правах
собственности;
-
залог имущественных прав (в т.ч. прав на распоряжение денежными средствами,
находящимися на счетах юридических и физических лиц - залогодателей в АКБ
«МБРР» (ОАО));
-
поручительства и гарантии платежеспособных юридических и физических
лиц-гарантов, в том числе обеспеченные залогом ликвидных активов
поручителя/гаранта;
-
залог имущественного права на ожидаемую выручку по экспортным операциям при
оформлении паспортов сделок в АКБ «МБРР» (ОАО).
При целевом
кредитовании (торговое, проектное финансирование) оценивается экономическая
состоятельность сделки (проекта) на основе:
-
технико-экономического обоснования, разрабатываемого для проектов (операций);
- обоснования
механизма расчетов по планируемой сделке и качества управления операционными
рисками.
Механизм
управления кредитными рисками сделки основывается, как правило, на формировании
обеспечения по одному из следующих направлений и/или их комбинации:
-
имущественный залог;
- переуступка
прав требований на доходы, получаемые заемщиком;
-
поручительство третьей стороны.
Кредитование
текущей хозяйственной деятельности. Предоставление кредитов банка на пополнение
оборотных средств; на финансирование текущих затрат по основной деятельности
(закупка сырья, материалов и комплектующих изделий; расходы по транспортировке,
хранению; оплата электроэнергии; заработная плата работникам и т.п.); на
приобретение средств связи, вычислительной техники и т.д.
При
рассмотрении АКБ «Московским Банком Реконструкции и Развития» заявки,
касающейся кредитования текущей хозяйственной деятельности, и подготовке
кредитной сделки основной является оценка платежеспособности заемщика.
При оценке
платежеспособности:
- при
проведении оценки финансового состояния заемщика - оцениваются наметившиеся
тенденции изменения имущественного и финансового положения потенциального
заемщика; динамика изменения аналитических финансовых коэффициентов,
характеризующих его платежеспособность и финансовую устойчивость;
- при
проведении оценки устойчивости бизнеса заемщика анализируются вопросы,
касающиеся, в том числе позиции заемщика на рынке, оценки спроса и предложения
на продукцию/услуги, конкурентоспособности, зависимости от поставщиков и
покупателей; зависимости бизнеса заемщика от решений государственных органов,
отсутствие/наличие или вероятность возникновения судебных разбирательств с
участием потенциального заемщика и т.д.;
- при проведении
оценки качества управления предприятием анализируются вопросы, касающиеся, в
том числе наличия/отсутствия соответствующего опыта у должностных лиц заемщика;
наличия/отсутствия квалифицированного персонала; отсутствия/наличия нарушений,
установленных правил ведения бухгалтерского учета и отчетности; оценки
результатов проверки деятельности потенциального заемщика сторонними органами;
отсутствия/наличия просроченных платежей по налогам и другим обязательным
платежам в бюджет, по расчетам по заработной плате и т.д.
При кредитовании
текущей хозяйственной деятельности в АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие
кредитные продукты:
- для
финансирования разовых сделок – предоставление разового кредита (разовое
зачисление денежных средств на счета заемщика; либо зачисление денежных средств
по согласованному с заемщиком графику, утверждаемому в кредитном договоре);
- для
покрытия краткосрочных разрывов в платежном обороте заемщика (оплаты расчетных
документов сверх остатка средств на счетах клиента в АКБ «МБРР» (ОАО)) –
предоставление кредита в форме «овердрафт»;
- для
финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций, покрытия
периодических разрывов в платежном обороте заемщика - открытие невозобновляемой
кредитной линии.
Кредитование
торговой деятельности. Предоставление кредитных ресурсов банка на
финансирование торгово-посреднических операций и сделок заемщика, в том числе
внешнеторговых экспортно-импортных операций.
При
рассмотрении заявки, касающейся кредитования торгово-посреднической
деятельности заемщика, и подготовке кредитной сделки, наряду с оценкой
платежеспособности заемщика в целом, необходимым является анализ кредитуемой
сделки.
Проведение
анализа осуществляется на основании:
- расчетов
эффективности кредитуемой сделки, приведенных в технико-экономическом
обосновании, с учетом специфики хозяйственной деятельности заемщика,
обоснованности применяемых цен приобретения и реализации;
- прогнозов
движения денежных потоков заемщика на период пользования кредитом и расчетов
возможности обслуживания и погашения кредита в предполагаемые сроки, с учетом
имеющихся у заемщика обязательств;
- данных о
ежемесячном движении товаров, объемах выручки от реализации товаров;
- оценки
соответствия показателей технико-экономического обоснования реально достигнутой
величине и динамике показателей выручки и прибыльности.
В целях
оценки рисков, связанных с возможной не поставкой товаров по импортным
контрактам (договорам покупки на внутреннем рынке) и возможными неплатежами по
экспортным контрактам (договорам продажи на внутреннем рынке), анализируются и
оцениваются условия заключенных контрактов и договоров, подтверждающих
реальность и эффективность кредитуемой сделки, в том числе:
- схемы и
условия, касающиеся порядка и форм расчетов потенциального заемщика с
контрагентами по кредитуемой сделке (предоплата, авансовый платеж,
аккредитивная форма расчетов, гарантия возврата авансового платежа);
- условия,
касающиеся сроков реализации кредитуемой сделки (сопоставление сроков поставки
и сроков дальнейшей реализации товара покупателям).
Кроме того,
анализируются маркетинговые данные, касающиеся продукции (товаров),
приобретаемых/реализуемых потенциальным заемщиком, в т.ч.
конкурентоспособность, наличие/отсутствие резких колебаний цен, социальная
значимость продукции (товаров).
При
кредитовании торговой деятельности с учетом результатов анализа структуры
финансирования кредитуемой сделки, схем и условий расчетов с контрагентами, в
АКБ «МБРР» (ОАО) применяются следующие кредитные продукты:
- для
финансирования единовременных расчетов по заключенному контракту - разовый
кредит;
- для
осуществления различных платежей (в т.ч. оплаты стоимости приобретаемого
товара, таможенных платежей, перевалки, транспортировки и прочих расходов),
связанных с одним или несколькими контрактами или договорами - открытие
невозобновляемой кредитной линии;
- для оплаты
отдельных поставок товаров по нескольким контрактам или договорам, реализуемым в
течение определенного периода - открытие рамочных кредитных линий;
- для расчетов
по внешнеторговым экспортно-импортным операциям – открытие документарных
аккредитивов или выдача гарантий в пользу их контрагентов с возможным
предоставлением кредитов (открытием кредитных линий) для расчетов по непокрытым
денежными средствами аккредитивам и банковским гарантиям.
Проектное
кредитование. Проектное проектирование представляет собой предоставление
среднесрочных и долгосрочных кредитных ресурсов Банка на финансирование
инвестиционных проектов, в том числе освоения нового и модернизации
существующего производства; строительства новых зданий и сооружений или
реконструкции существующих объектов недвижимости; закупки и монтажа
оборудования на существующих производственных площадях; а также других
проектов, имеющих долгосрочный период окупаемости.
При
рассмотрении заявки, касающейся проектного кредитования, и подготовке кредитной
сделки основным является анализ кредитуемого проекта.
Проведение
анализа осуществляется на основе оценки:
- юридической
состоятельности и правового статуса проекта (наличие необходимой
исходно-разрешительной и проектно-сметной документации на осуществление
инвестиционного проекта, в т.ч. решения соответствующих органов о строительстве
или реконструкции объектов, разрешения на осуществление проекта органов,
осуществляющих надзор за использованием водных, энергетических, природоохранных
и других ресурсов; правоустанавливающие документы на отвод земельных участков;
документации, подтверждающей права собственности (права аренды) земельных
участков; наличие лицензий на осуществление видов деятельности, требующих
лицензирования);
-
организационной состоятельности проекта (схема организации бизнеса в процессе
реализации проекта; взаимоотношения сторон, участвующих в реализации проекта;
последовательность движения финансовых и материально-технических ресурсов);
-
экономической эффективности и окупаемости инвестиционного проекта, сроков
окупаемости; прогноза финансовых результатов по предполагаемому проекту;
- общей суммы
затрат на реализацию кредитуемого проекта и доли обеспеченности проекта
собственными средствами потенциального заемщика;
-
маркетинговых исследований в области предлагаемого проекта; прогнозируемой
конъюнктуры рынка;
- сроков
осуществления инвестиционного проекта в целом и его отдельных этапов;
- наличия и
условий контрактов и договоров с исполнителями и соисполнителями проекта;
- графиков
выполнения подрядчиками и оплаты строительно-монтажных работ;
- реальности
освоения вводимых мощностей и окончания строительства в сроки, предусмотренные
проектом, с учетом наличия необходимых сырья и материалов, квалифицированных
кадров;
- возможности
обслуживания и погашения кредита в предполагаемые сроки за счет получения
заемщиком самостоятельного дохода.
При
рассмотрении инвестиционного проекта, касающегося строительства, особое
внимание в АКБ «МБРР» (ОАО) уделяется детальному рассмотрению условий,
необходимых для реализации кредитуемого проекта (наличию проектно-сметной
документации, строительных материалов, оборудования, договоров на их поставку;
а также реальных возможностей подрядной организации, осуществляющей
строительство, в т.ч. наличие кадров, производственной базы, строительных
механизмов).
В целях
снижения потенциальных кредитных рисков по проекту, осуществляется анализ
графиков осуществления работ по проекту и разработка графиков предоставления и
возврата кредита; анализ возможностей заказчиков строительства на авансирование
выполняемых подрядными организациями строительно-монтажных работ; анализ
возможностей кредитования Банком непосредственных исполнителей работ -
подрядных организаций и др.) [15].
При проектном
кредитовании, с учетом результатов анализа кредитуемого проекта, в АКБ «МБРР»
(ОАО) применяются следующие кредитные продукты:
- для
осуществления платежей за выполненные в соответствии с графиком работы -
невозобновляемые кредитные линии с траншами, соответствующими этапам реализации
проекта;
- для
финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией
инвестиционного проекта, в т.ч. авансирования выполняемых подрядными
организациями этапов строительно-монтажных работ - рамочные кредитные линии с
заключением в рамках Генерального соглашения отдельных кредитных договоров.
Обеспечение
исполнения обязательств заемщиком. Рассмотрение вопроса о необходимости и
достаточности обеспечения исполнения обязательств перед Банком осуществляется,
исходя из оценки структуры кредитуемой сделки в целом.
В АКБ
«Московском Банке Реконструкции и Развития» (ОАО) предоставление заемщиком
обеспечения исполнения обязательств перед Банком является обязательным в
следующих случаях:
- при
цикличном характере основной хозяйственной деятельности и относительно
устойчивом финансовом положении заемщика;
- при
неравномерном характере движения денежных потоков, в том числе оборотов
денежных средств по счетам в банке;
- при наличии
у заемщика ограниченного количества связанных между собой
контрагентов-плательщиков и возможности в короткий срок перевода платежного оборота
на счета в иной банк;
- при
отсутствии положительной кредитной истории.
Предоставление
заемщиком обеспечения исполнения обязательств перед Банком не является строго
обязательным для АКБ «МБРР» (ОАО), а выступает лишь в качестве вспомогательного
механизма минимизации рисков в следующих случаях:
- при
структурировании сделки, предусматривающем прохождение расчетов по всем
взаимосвязанным (в пределах схемы организации сделки) контрагентам по счетам в
АКБ «МБРР» ОАО;
- при
стабильно устойчивом финансовом положении, высокой кредитоспособности и
платежеспособности заемщика и оптимальном соотношении суммы запрашиваемого
кредита и имеющихся оборотных активов;
- при
поддержании заемщиком стабильных и достаточных (соразмерных с обязательствами
по предполагаемому кредиту) оборотов денежных средств на счетах в банке;
- при наличии
положительной кредитной истории (в том числе в банке);
При оценке
альтернативных предложений потенциального заемщика по видам обеспечения в АКБ
«МБРР» (ОАО) предпочтение отдается, как правило, ликвидным имущественным
залогам, имеющим длительный срок эксплуатации и сохраняющим свою ликвидность по
оценочной стоимости в течение всего срока кредитования; а также поручительствам
крупных финансово-устойчивых предприятий.
При
рассмотрении кредитной сделки, касающейся кредитования экспортных торговых
операций, АКБ «МБРР» (ОАО) предпочтение отдает обеспечению в виде переуступки
прав требований на выручку, получаемую заемщиком.
Оценка
обеспечения в виде имущественного залога осуществляется на основе реальной
(рыночной) стоимости предмета залога и степени его ликвидности.
При
определении реальной (рыночной) стоимости предмета залога в обязательном порядке
принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка
по видам залогового имущества, а также справочные данные об уровне цен (в т.ч. данные
о ценах на продукцию от предприятий-изготовителей, сведения об уровне цен из
средств массовой информации или специальной литературы или экспертные
заключения независимых организаций о рыночной стоимости предмета залога).
Оценка
степени ликвидности обеспечения осуществляется на основе анализа возможностей
быстрой реализации залогового имущества по его залоговой цене.
При этом
проводится сопоставление экспертной оценочной стоимости предмета залога и его
реальной (рыночной) стоимости.
Оценка
достаточности обеспечения осуществляется на основе сопоставления оценки
стоимости обеспечения с обязательствами потенциального заемщика по
предполагаемому кредиту.
Общая
оценочная стоимость предмета залога определяется на основе их балансовой
стоимости с применением утвержденных Кредитной политикой АКБ «МБРР» (ОАО) коэффициентов
дисконтирования по видам обеспечения, и должна покрывать сумму основного долга
по кредиту; а также причитающихся за пользование кредитом процентов,
начисленных за весь срок пользования кредитом [22].
Кроме того, в
АКБ «МБРР» (ОАО) осуществляется оценка рисков, связанных:
- с
обеспечением условий надлежащего хранения и обеспечения сохранности залогового
имущества (при залоге товарно-материальных ценностей). При этом анализируются
условия договоров (если таковые имеются) аренды складских помещений,
ответственных за хранение;
- с подтверждением
права собственности на передаваемый предмет залога, а также правоспособности
юридических лиц (залогодателей) и полномочий соответствующих должностных лиц на
передачу имущества в залог; с необходимостью наличия разрешений/решений уполномоченных
органов на оформление обеспечения;
- с
необходимостью и целесообразностью страхования предмета залога.
При оценке
обеспечения в виде поручительства анализируется платежеспособность, финансовое
состояние и финансовая устойчивость юридического лица-поручителя (аналогично
оценки заемщика).
По
результатам анализа определяется необходимость представления поручителем
соответствующего обеспечения своего поручительства в виде имущественного
залога.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|