Курсовая работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия от реализации продукции растениеводства на примере ЗАО "Племзавод-Юбилейный Ишимского района"

По данным табл. 3.15 можно сделать вывод, что рентабельность предприятия увеличивается, т. к. увеличивается рентабельность имущества на 0,7%, собственных средств – на 0,5%, производственных фондов - на 1,12%, перманентного капитала – на 0,78%. Рентабельность продаж показывает, что на 1 рубль проданной продукции приходится 0,38 руб. чистой прибыли на начало 2009 г. и 0,41 руб. на конец 2009 г. Этот показатель увеличился, значит увеличилась доходность реализуемой продукции. Изменение уровня рентабельности продаж могло произойти в результате изменение цен на реализованную продукцию и изменения себестоимости реализованной продукции. В целом предприятие рентабельно (получает прибыль от своей деятельности).

По данным проведенного экспресс-анализа предприятия ЗАО «Племзавод - Юбилейный» можно сделать следующие выводы: все показатели финансовой устойчивости и ликвидности соответствуют нормативам; некоторые показатели деловой активности снижаются, некоторые увеличиваются. В целом ЗАО «Племзавод - Юбилейный» является финансово устойчивым, платежеспособным и рентабельным. Финансовое состояние предприятия можно оценить как устойчивое.

3.2 Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Банкротство – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

В качестве критериев для диагностики риска банкротства используются показатели оценки структуры баланса. Для целей признания сельскохозяйственных организаций неплатежеспособными анализируется структура бухгалтерского баланса за последний отчетный период:

1.Коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ);

2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К ОСОС);

3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К В (У) П).

По балансу организации коэффициент ликвидности (К1) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия (организации) оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (раздел II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности:

К1 = II А стр. 290 : V П стр. (690 – 640 – 650), где

II А стр. 290 – итого по разделу II "Оборотные активы";

V П стр. 690 – итого по разделу V "Краткосрочные обязательства";

стр. 640 – доходы будущих периодов (раздел V "Краткосрочные обязательства");

стр. 650 – резервы предстоящих расходов и платежей (раздел V "Краткосрочные обязательства");

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) определяется:

К2 = (III П стр. 490 + IV П стр. 590 - I А стр. 190 ) : II А стр.290, где

Ш П стр. 490 – итого по разделу Ш "Капитал и резервы";

1V П стр. 590 – итого по разделу IV "Долгосрочные обязательства";

I А стр. 190 – итого по разделу I "Внеоборотные активы";

II А стр. 290 – итого по разделу II "Оборотные активы".

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (хотя бы один) имеют значение ≤ 2 и ≤ 0,1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение менее 1, свидетельствует о том, что организация в ближайшее время утратит свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КЗ) определяется с учетом коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по данным на начало и на конец года:

КЗ = [К1Ф + У : Т (К1Ф – К1Н)] : К1 НОРМ., где

К1Ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу на конец года;

К1Н - значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу на начало года;

К1 НОРМ. - нормативное значение, равное 2;

Т - отчетный период, равный 12 мес.;

У - период восстановления, равный 6 мес. (утраты – 3 мес.) [14, с. 109].

Таблица 3.16

Оценка структуры баланса

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных значений, следовательно, структура баланса является удовлетворительной. Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности принимает значение более 1, это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшие 3 месяца не утратит свою платежеспособность.

Одним из перспективных направлений восстановления платежеспособности предприятия является мобилизация резервов хозяйственной деятельности в целях увеличения доходности и, соответственно, прибыли. Имитационное моделирование осуществляется путем составления двух моделей – «Прибыль» и «Баланс».

1)Коэффициент текущей ликвидности во всех прогнозных вариантах должен быть более 2;

2)Сумма заемного капитала во всех вариантах остается неизменной;

3)Прибыль направляется на пополнение только оборотного капитала.

Рост в динамике коэффициента текущей ликвидности может быть

достигнут двумя путями:

- за счет увеличения текущих активов;

- за счет уменьшения текущих пассивов.

Таблица 3.17

Имитационная модель «Прибыль», тыс. руб.

Таблица 3.18

Имитационная модель «Баланс», тыс. руб.

1 вариант

Величина текущих активов на конец отчетного периода составляет 1140769 тыс. руб. Увеличим Ктл до величины 46,86 посредством увеличения величины текущих активов = 46,86 х 694271 = 32533539 тыс. руб.

Таким образом, прибыль предприятия в первом варианте должна составить не менее 32533539-1140769 = 31392770 тыс. руб., а для 1 варианта сумма прибыли составит 294422+31392770 = 31687192 тыс. руб.

Себестоимость в 1 варианте не изменяем.

Выручка составит 31687192+817285 = 32504477 тыс. руб.

Собственный капитал 2149482+31392770 = 33542252 тыс. руб.

Произведем расчет коэффициентов:

Косос = (2149482+31392770-1702984)/32533539 = 0,98

Куп = (46,86+3/12(46,86-46,85))/2=23,43

Таким образом, по результатам расчетов предприятие не потеряет свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

2 вариант

Текущие активы предприятия на конец отчетного периода составили 1140769 тыс. руб., следовательно, чтобы достичь запланированного значения Ктл = 46,87 нужно увеличить текущие активы до величины 46,87 х 694271= 32540482 тыс. руб.

Таким образом, прибыль предприятия во втором варианте должна составить не менее 32540482-1140769 = 31399713 тыс. руб., а для 2 варианта сумма прибыли составит 294422+31399713 = 31694135 тыс. руб.

Себестоимость увеличиваем на 10% и она составит 899014 тыс. руб.

Выручка составит 31694135+899014 = 32593149 тыс. руб.

Собственный капитал 2149482+31399713 = 33549195 тыс. руб.

Произведем расчет коэффициентов:

Косос = (2149482+31399713-1702984)/ 32540482 = 0,98

Куп = (46,87+3/12(46,87-46,85))/2=23,43

Таким образом, по результатам расчетов предприятие не потеряет свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

Таким образом, можно сделать вывод, что наиболее лучшим вариантом прогноза условий платежеспособности предприятия является 2 вариант, т.к. прибыль предприятия во 2 варианте является самой высокой (31694135 тыс. руб.) несмотря на увеличение себестоимости. Коэффициент утраты платежеспособности составляет 23,43, т.е. предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, но значение немного меньше, чем в отчетном периоде.

3.3. Обобщение и подсчет резервов повышения эффективности финансовых результатов деятельности предприятия от реализации продукции растениеводства

В заключение анализа производства продукции растениеводства выявленные резервы необходимо обобщить в натуральном измерении и в стоимостном на основании таблиц 2.10 и 2.11.

Таблица 3.19

Обобщение резервов увеличения производства продукции растениеводства

В целом по хозяйству за счет проведения всех мероприятий, перечисленных в табл. 3.19, можно получить дополнительно 6184 ц зерна. Валовой продукции можно получить больше на 1972,51 тыс. руб.

Основным источником резерва увеличения прибыли является увеличение объема реализации продукции [12, с. 87].

Следует определить резерв увеличения объема реализации продукции за счет увеличения объема производства продукции.

Таблица 3.20

Резерв увеличения объема реализации продукции растениеводства

Р↑VРП =Р↑VВП х Ут возм. = 6184 х 16% = 990 ц

Резерв увеличения объема реализации продукции за счет увеличения объема производства продукции составляет 990 ц зерна при возможном уровне товарности, равном 16%.

На основании резервов увеличения объема реализации продукции можно подсчитать резерв роста прибыли.

Таблица 3.21

Резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции растениеводства

Р↑П = Р↑VРП х П зерна ф = 990 х 155,35 = 153,8 тыс. руб.

Резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции составляет 153,8 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, является прибыль и рентабельность.

Как показал анализ финансовых результатов c/х предприятия ЗАО «Племзавод – Юбилейный», в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

Валовая прибыль в отчетном 2009 году увеличилась. План по валовой прибыли перевыполнен на 17,6%. Чистая прибыль увеличилась на 30%.

Прибыль от реализации зерна увеличилась на 15472 тыс. руб., в том числе за счет увеличения товарной продукции увеличилась на 4395 тыс. руб., за счет снижения полной себестоимости 1 ц увеличилась на 14882 тыс. руб., за счет снижения средней цены реализации 1 ц снизилась на 3805 тыс. руб. Большее положительное влияние оказало снижение себестоимости 1 ц зерна. Снижение средней цены реализации сказалось отрицательно на сумме прибыли.

Наиболее полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования характеризуют показатели рентабельности. Факторный анализ рентабельности зерна показал, что рентабельность увеличилась на 29,37%, в том числе за счет снижения средней цены реализации 1 ц зерна снизилась на 6,39%, за счет снижения себестоимости 1 ц зерна увеличилась на 35,76%. Снижение цены реализации отрицательно сказывается на рентабельности продукции, а снижение себестоимости – положительно.

Анализ также показал, что на рассматриваемом нами предприятии существуют резервы увеличения прибыли и рентабельности. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции. Увеличение объема производства может произойти за счет улучшения структуры посевов и за счет уборки урожая в оптимальные сроки.

Используя выявленные резервы, ЗАО «Племзавод – Юбилейный» может получить дополнительную прибыль в сумме 153,8 тыс. руб.

В данном курсовом проекте был проведен анализ финансовых результатов от реализации продукции растениеводства с/х предприятия ЗАО «Племзавод – Юбилейный». Данный анализ является ретроспективным, т.к. использована информация уже свершившихся фактов хозяйственной деятельности; внутренним, т.е. изучалась деятельность только одного предприятия; финансово-экономическим, т.е. его содержанием является изучение взаимодействия экономических процессов и финансовых результатов.

По использованной методике проведенный анализ является сравнительным и факторным. По охвату изучаемых объектов - выборочный и тематический, т.е. рассматривались не все стороны хозяйственной деятельности, а лишь финансовые результаты.

Данный анализ не носит исчерпывающего характера, это продиктовано ограниченностью предоставленной предприятием информации.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.:ДИС, 1997. – 343 с.;

2. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. - М.: Бухгалтерский учет, 1997. – 403 с.;

3. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 312 с.;

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995. – 401 с.;

5. Балабанов И.Т. Риск - менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 298 с.;

6. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 437 с.;

7. Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 1998. – 524 с.;

8. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 1997. – 346 с.;

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996. – 268 с.;

10. Зимин Н.Е., Солопова В. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: КолосС, 2007. – 384 с.;

11. Киреева, Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: в 3 ч.: учеб. пособие / Н.В. Киреева; Урал. соц.-эк. ин-т АТиСО. – Челябинск, 2008. – 528 с.;

12. Ковалев, В.В.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2007. – 421 с.;

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 345с.;

14. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя / В.И. Макарьева. – М.: Налоговый вестник, 2006. – 256 с.;

15.Осипова Л.В., Синяева ИМ. Основы коммерческой деятельности: Учебник для вузов. 2-у изд.перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ, 2005. 623 с.;

16.  Памбухчиянц О.В. Организация и технология коммерческой деятельности. – М: Дашков и Ко. – 2005. – 636 с.;

17.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 425.

18.  Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 320 с.;

19.  Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 288 с.;

20.  Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – 2-е изд. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002. – 352 с.