Курсовая работа: Финансовая отчётность предприятия

1  Анализ структуры бухгалтерского баланса

Схема построения сравнительного аналитического баланса представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Схема построения аналитического баланса

Сравнительный аналитический баланс организации представлен в приложении А.

По данным приложения А можно сделать выводы, о том, что общая стоимость имущества предприятия на начало года составила 66 057 тыс.р., а на конец года – 67 598 тыс.р., т.е. увеличилась на 1 541 тыс.р. или на 2,33 %.

Величина текущих активов на конец года снизилась с 51 240 тыс.р. до 47 880 тыс.р. или на 6,74 % - это связано со снижением денежных средств с 6 100 тыс.р. до 7 200 тыс.р. или на 1,42 %. Повышение постоянных активов с 14 817 тыс.р. до 19 718 тыс.р. (6,74 %) произошло за счет увеличения основных средств с 10 340 до 15 720 тыс.р. (7,60 %).

В пассивах заметно увеличились к концу года текущие обязательства с 14 457 тыс.р. до 19 898 тыс.р. (7,55 %) за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов с 7 700 до 9 500 тыс.р. и кредиторской задолженности с 6 757 до 10 398 тыс.р. Сократились долгосрочные обязательства с 14 100 до 12 200 тыс.р. (3,30 %), снижение собственных средств с 37 500 до 35 500 тыс.р. (4,25 %) произошло в основном за счет снижения резервного капитала с 9 300 до 8 200, увеличения нераспределенной прибыли на 1 200 тыс.р.

На основании агрегированного баланса определим величину собственных средств предприятия по формуле:

Собственные средства = Текущие активы – Текущие обязательства (1)

Собственные средства на н.г. = 51 240 – 14 457 = 36 783 тыс.р.

Собственные средства на к.г. = 47 880 – 19 898 = 27 982 тыс.р.

Полученные данные говорят о том, что на предприятии имеются собственные средства на начало года – 36 783 тыс.р., а на конец года – 27 982 тыс.р., они сократились на 8 801 тыс.р.

2  Анализ структуры активов баланса

Анализ структуры активов произведем с помощью таблицы А.1 приложения А.

По данным приложения А видно, что стоимость внеоборотных активов к концу года увеличилась с 14 817 до 19 718 тыс.р. или на 4 901 т. р. (6,74 %), это связано со повышением основных средств с 10 340 до 15 720 тыс.р. или на 5 380 т. р. (7,60 %).

Стоимость оборотных активов снизилась на 3 360 тыс.р., или на 6,74 %, это связано с увеличением денежных средств на 1 100 тыс.р. и увеличение их доли на 1,42 %, увеличением дебиторской задолженности (до 12 месяцев) на 220 тыс.р. или 0,26 %. Снижением дебиторской задолженности (после 12 месяцев) на 110 тыс.р. или 0,21 % и сокращением запасов предприятия на 4 370 тыс.р. или 7,88 %.

3  Анализ структуры пассивов баланса

По данным приложения А видно, что за отчетный период снизились собственные средства предприятия на 2 000 тыс.р. или 425 %. За счет снижения резервного капитала на 1 100 тыс.р. или 1,95 % и нераспределенной прибыли на 1200 тыс.р. или 1,51 %, снижения добавочного капитала на 2 100 тыс.р. или 3,50 %.

Сократились долгосрочные обязательства на 1 900 тыс.р. или 3,30 %, за счет сокращения займов и кредитов на 1 000 тыс.р. или 1,62 % и прочих долгосрочных обязательств на 900 тыс.р. или 1,68 %.

Происходит также увеличение краткосрочных обязательств на 5 441 тыс.р. или 7,55 %, за счет снижения заемных средств на 1 800 тыс.р. или 2,40 % и краткосрочной задолженности на 3 641 тыс.р. или 5,15 %.

4  Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Ликвидность баланса следует отличать от ликвидности активов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы:

A1 — наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А1н.г. = 6 100 + 900 = 7 000 тыс.р.

А1к.г. = 7 200 + 700 = 7 900 тыс.р.

А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А2 н.г. = 1 820 тыс.р.

А2 к.г. = 2 040 тыс.р.

А3 — медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А3н.г = 41 050 + 1 370 = 42 420 тыс.р.

А3 к.г.= 36 680 + 1 260 = 37 940 тыс.р.

A4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

А4 н.г.= 14 817 тыс.р.

А4 к.г. = 19 718 тыс.р.

Статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П1 н.г. = 6 757 тыс.р.

П1к.г. = 10 398 тыс.р.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, расчеты по дивидендам;

П2 н.г.= 7 700 + 260 = 7 960 тыс.р.

П2 к.г.= 9 500 + 260 = 9 760 тыс.р.

П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П3 н.г. = 14 100 тыс.р.

П3 к.г. = 12 200 тыс.р.

П4 - постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

П4н.г.= 37 500 тыс.р.

П4к.г.= 35 500 тыс.р.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 < П4. (2)

На начало года:

7 000 > 6757; 1 820 < 7 960; 42 420 > 14 100; 14 817 < 37 500.

На конец кода:

7 900 < 10 398; 2 040 < 9 760; 37 940 > 12 200; 19 718 < 35 500.

На начало и на конец года баланс не является ликвидным, поскольку данные соотношения активов и пассивов баланса не сходятся по правилу.

Расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности можно произвести по следующим коэффициентам:

1. Общий показатель платежеспособности (рекомендуемое значение Кп 1 ≥ 1).

         А1 + 0,5А2 + 0,3А3

Кп1 = -----------------------. (3)

         П1 + 0,5П2 + 0,3П3

Кп1 н.г.=

Кп1 к.г.=

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (рекомендуемое значение Кп2 ≥ 0,1 - 0,7)

Кп2 = А1 : (П1 + П2). (4)

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Кп2 н.г. =

48 % краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств на начало года.

Кп2 к.г. =

39 % краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств на конец года.

3. Коэффициент ликвидности (коэффициент "критической оценки") рекомендуемое значение 0,7 – 0,8, желательно Кп3 = 1.

         А1 + А2

Кп3 = ------------. (5)

         П1 + П2

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Кп3 н.г. =

60 % краткосрочных обязательств организации не могут быть погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам на начало года из-за низкого значения коэффициента ликвидности (ниже допустимого значения)

Кп3 к.г. =

49 % краткосрочных обязательств организации не могут быть погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам на конец года из-за низкого значения коэффициента ликвидности (ниже допустимого значения)

4. Коэффициент текущей ликвидности (необходимое значение 1, оптимальное Кп4 = 1,5 – 2.)

         А1 + А2 + А3

Кп4 = ----------------. (6)

         П1 + П2

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Кп4 н.г.=

3,48 рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности на начало года.

Кп4 к..г.=

2,38 рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности на конец года.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитал нормативное ограничение уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

Кп5 = А3 : [( А1 + А2 + А3)-( П1 + П2)]. (7)

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

Кп5 н.г. =

Кп5 к.г. =

Данный показатель на конец года возрос с 1,16 до 1,36, это отрицательно влияет на предприятие, т.к. произошло увеличение на 0,2 часть обездвиженного функционального капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активах. Нормативное ограничение Кп6 ≥ 0,5.

         А1 + А2 + А3

Кп6 = ------------------. (8)

   Валюта баланса

Зависит от отраслевой принадлежности организации.

Кп6 н.г. =

78 % оборотных средств находиться в активах предприятия на начало года.

Кп6 к.г. =

71 % оборотных средств находиться в активах предприятия на конец года.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Нормативное ограничение не менее 0,1.   

         П4 - А4

Кп7 = -------------. (9)

         А1 + А2 + А3

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7