Курсовая работа: Финансовая отчётность предприятия

Кп7 н.г. =

У предприятия на начало года имеются собственные средства для обеспеченности финансовой устойчивости.

Кп7 к.г. =

У предприятия на конец года имеются собственные средства для обеспеченности финансовой устойчивости.

8. Коэффициент финансирования. Нормативное ограничение Кф3≥0.7.

         Капитал и резервы

Кф4 = ------------------------------. (10)

         Сумма долгосрочных

         и краткосрочных

         обязательств

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.

Кф4 н.г. =

Кф4 к.г. =

9. Коэффициент финансовой независимости. Нормативное ограничение Кф3≥0.4

         Капитал и резервы

Кф3 = ------------------------. (11)

         Валюта баланса

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Кф3 н.г. =

Собственные средства составляют 58 % от общей суммы источников финансирования на начало года.

Кф3 к.г. =

Собственные средства составляют 52 % от общей суммы источников финансирования на конец года.

10. Коэффициент маневренности собственных средств:

К10 = (Капитал и резервы +Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы) / Капитал и резервы (12)

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

К10 н.г.=

К10 к.г.=

Данные коэффициенты значительно высоки, что положительно характеризует предприятие. На конец года коэффициент манёвренности снизился с 0,98 до 0,79, что говорит о снижении положительного финансового состояния на данном предприятии.

Рассмотрим динамику коэффициентов ликвидности в таблице 3.

Таблица 3 – Динамика коэффициентов ликвидности

Снижение коэффициента текущей ликвидности является отрицательным моментом в деятельности предприятия и говорит о неспособности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

Снижение коэффициента ликвидности говорит о повышении низколиквидных средств и о снижении кредиторской и дебиторской задолженности.

Отрицательным моментом является снижение коэффициента абсолютной ликвидности, свидетельствующий о снижении ликвидности самого предприятия.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия для этого:

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:

Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = "капитал и резервы" - "внеоборотные активы". (13)

СОСн.г. = 37 500 – 14 817 = 22 683 тыс.р.

СОС к.г. = 35 500 – 19 718 = 15 782 тыс.р.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональный капитал (КФ):

КФ = ("капитал и резервы" + "долгосрочные пассивы") – «внеоборотные активы»

(14)

КФн.г. = 37 500 + 14 100 – 14 817 = 36 783 тыс.р.

КФк.г. = 35 500 + 12 200 – 19 718 = 27 982 тыс.р.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = «собственные и долгосрочные заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» - «внеоборотные активы»

(15)

ВИн.г.= 37 500 + 14 100 + 14 457 – 14 817 = 51 240 тыс.р.

ВИ к.г. = 35 500 + 12 200 + 19 898 – 19 718 = 47 880 тыс.р.

ЗЗн.г. = 41 050 тыс.р.

ЗЗк.г. = 36 680 тыс.р.

Трем вышеуказанным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +Ф = ВИ - ЗЗ, где ЗЗ - запасы и затраты.

С помощью этих показателей определяется тип финансовой ситуации (таблица 4).

Таблица 4 - Типы финансового состояния предприятия

Фс = СОС – ЗЗ. (16)

Фсн.г. = 22 683 – 41 050 = – 18 367 тыс.р. (Фсн.г<0)

Фск.г. = 15 782 – 41 050 = – 25 268 тыс.р. (Фск.г<0)

Фкф = КФ – ЗЗ. (17)

Фкфн.г. = 36 783 – 41 050 = – 4 267 тыс.р. (Фкфн.г<0)

Фкфr.г. = 27 982 – 41 050 = – 13 068 тыс.р. (Фкфк.г<0)

Фо = ВИ – ЗЗ. (18)

Ф0н.г. = 51 240 – 41 050 = 10 190 тыс.р. (Ф0н.г.>0)

Ф0к. г. = 47 880 – 41 050 = 6 830 тыс.р. (Ф0к.г.>0)

Можно сделать вывод, что предприятие на начало года обладает неустойчивым финансовым состоянием которое характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов.

И на конец года предприятие обладает нормальным устойчивым финансовым состоянием, которое характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников.

5  Анализ эффективности деятельности компании

Для оценки эффективности деятельности компании используют коэффициенты деловой активности.

Длительность периода принята 360 дней (число банковских дней в году).

Общие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

         Выручка от реализации

К1 = -------------------------. (19)

         Валюта баланса

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации).

К1 н.г. =

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) на начало года равен 1,82 оборотов.

К1 к.г. =

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) на конец года равен 1,86 оборотов.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

         Выручка от реализации

К2 = ----------------------------. (20)

         Оборотные активы

         (оборотов)

Отражает скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных)

К2 н.г. =

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств на начало года составил 2,35 оборота.

К1 к.г. =

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств на конец года составил 2,63 оборота.

3.Коэффициент отдачи нематериальных активов:

          Выручка от реализации

К3 = ----------------------------. (21)

         Нематериальные

         активы (оборотов)

Это эффективность использования нематериальных активов.

К3 н.г. =

Коэффициент отдачи нематериальных активов на начало года составил 3538.

К3 к.г.=

Коэффициент отдачи нематериальных активов на конец года составил 5470.

4. Фондоотдача:

         Выручка от реализации

Ф = -----------------------------. (22)

         Основные средства

Показывает эффективность использования основных средств организации.

Фн.г. =

Фондоотдача на начало года равна 11,63, т.е. с 1 рубля основных средств в расчетном периоде было выпушено продукции на 11,63 р.

Фк.г. =

Фондоотдача на конец года равна 8, т.е. с 1 рубля основных средств в расчетном периоде было выпушено продукции на 8 р.

5. Коэффициент отдачи собственного капитала:

         Выручка от реализации

К5 = ----------------------------. (23)

         Капитал и резервы

         (оборотов)

Отражает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К5 н.г. =

3,21 рубля выручки в начале года приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К5 к.г. =

3,54 рубля выручки в конец года приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

Показатели управления активами:

6. Коэффициент оборачиваемости запасов:

         Себестоимость

Ку6 = ---------------------------. (24)

         Запасы и затраты (оборотов)

Это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

Ку6 н.г. =

Коэффициент оборачиваемости запасов на начало года составил 2,68 оборотов.

Ку6 к.г. =

Коэффициент оборачиваемости материальных средств на конец года составил 3,14 оборотов.

7.  Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

         Выручка от реализации

Ку2 = ---------------------------. (25)

         Денежные средства (оборотов)

Отражает скорость оборота денежных средств.

Ку2 н.г. =

Коэффициент оборачиваемости денежных средств на начало года составил 19,72 оборотов.

Ку2 к.г. =

Коэффициент оборачиваемости денежных средств на конец года составил 17,47 оборотов.

8.  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

         Выручка от реализации

Ку8 = ----------------------------. (26)

         Дебиторская задолженность (оборотов)

Это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Ку8 н.г. =

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах на начало года составляет 37,71 оборотов.

Ку8 к.г.=

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах на конец года составляет 38,12 оборотов.

9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности:

         360 дней

Со9 = -------------- (дней). (27)

         Ку8

Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

Со9н.г. =

Средний срок погашения дебиторской задолженности на начало года составляет 10 дней.

Со9 к.г.=

Средний срок погашения дебиторской задолженности на конец года составляет 9 дней.

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

         Выручка от реализации

Ку10 = ---------------------------. (28)

         Кредиторская задолженность (оборотов)

Это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

Ку10н.г. =

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на начало года равен 17,8 оборотов.

Ку10 к.г.=

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на конец года равен 12,1 оборотов.

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности:

         360 дней

Со11 = -------------- (дней). (29)

Ку4

Показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

Со11 н.г. =

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7