Курсовая работа: Финансовое планирование на предприятии ООО "Болдинский Хлебозавод"

Как показывают данные таблицы 3, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (U3) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот показатель был не выше 1,5. Однако коэффициент U3 дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (U1 и U2). У анализируемой организации U1 достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывались в конце отчетного периода лишь -6,3% оборотных активов (Таблица 3). Хотя это значительно выше допустимых 10%. Следует отметить уменьшения коэффициента U2 и выход его за границы нормы. Значение коэффициента автономии (U4) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат 8% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U5).

Активы организации можно условно разделить на ликвидные и неликвидные. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности (табл.4). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Ликвидные образуют оборотный капитал, включающий денежные средства, а также все, что может быть обращено в деньги или потреблено в процессе производства за период, не превышающий 1 год. Неликвидным признается имущество с длительным сроком использования, который трудно превратить в деньги. В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа его кредитоспособности. Кредитоспособность– это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и его баланса. Ликвидность активов–это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвидные.

Величина собственных оборотных средств.

Величина собственных оборотных средств, данный коэффициент характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов компании. Коэффициент рассчитывается как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия за минусом балансовой стоимости основных средств, долгосрочных инвестиций и текущих обязательств.

К собств. оборотн. ср-в на 2007г. Стр.(стр.490+стр.515)-стр.190-стр.620= (13362+156)-11898-13089=-11469

К собств. оборотн. ср-в на 2008г. Стр.(стр.490+стр.515)-стр.190-стр.620= (13477+209)-14671-17664=-18644

К собств. оборотн. ср-в на 2009г. Стр.(стр.490+стр.515)-стр.190-стр.620= (13495+138)-12266-12953=-11586

Коэффициент покрытия (общей ликвидности)

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) дает оценку ликвидности баланса (ликвидность - возможность быстро погасить обязательства за счет наиболее ликвидных средств (деньги, ТМЦ)). Он рассчитывается как отношение суммы текущих активов к текущим обязательствам организации, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, деятельность предприятия оценивается как успешная.

К общ. ликвид. на 2007г. = стр. 290 / стр. 690 = 14709 / 13089 = 1,123

К общ. ликвид. На 2008г. = стр. 290 / стр. 690 = 16683/17668=0,94

К общ. ликвид. на 2009г. = стр. 290 / стр. 690 =14320/12953=1,105

Коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг и другим активам, приближенным по свойствам к денежным средствам – то есть способных быстро обращаться в денежные средства или вексельные обязательства, заменяющие их).Коэффициент равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и других наиболее ликвидных активов к обязательствам организации.

К быстр. ликвид. на 2007г.= (стр.230+ стр.240) /стр.690=

(1975 + 5883) / 13089 = 0,60

К быстр. ликвид. на 2008г.=(стр.230+стр.240) /стр.690=

 (919+5692)/17668 = 0,37

К быстр. ликвид. на 2009г. = (стр.230 + стр.240) / стр. 690=

(820+5913)/12953=0,159

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на то, какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно.

Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия к его текущим обязательствам.

К абс. ликвид. на 2007г. = стр. 230 / стр. 690 = 1975/ 13089 = 0,150

К абс. ликвид. на 2008г. = стр. 230 / стр. 690 = стр. 919 / 17668 = 0,052

К абс. ликвид. на 2009г. = стр. 230 / стр. 690 =820/12953=0,063

Таблица 4

Финансовые коэффициенты ликвидности

Проведенный анализ показывает, что в течение 2009 года предприятию удалось стабилизировать финансовое положение, хотя структуру баланса можно признать неудовлетворительной. Выше приведенные коэффициенты имеют значения ниже нормативов. Показатель к концу года ухудшился. Коэффициент меньше 1, только 7 % текущих обязательств может быть немедленно погашено за счет наиболее ликвидных активов, обязательства организации увеличиваются быстрее, чем ликвидные активы. Общая ликвидность баланса снизилась на 16 %, фактором такого снижения явился рост кредиторской задолженности в отчетном году. Это неудовлетворительный показатель. Снижение коэффициента быстрой ликвидности является показателем снижения финансовой устойчивости предприятия. ООО «Хлебозавод Болдинский» имеет неликвидный баланс. Рост этого показателя в динамике рассматривают как положительную тенденцию – увеличение собственных оборотных средств. На предприятии ООО «Болдинский хлеб» текущие активы возросли в основном за счет роста кредиторской задолженности организации, а не за счет роста собственного капитала. Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств, когда за счет имущества не может быть обеспечено выполнение обязательств перед кредиторами из–за недостаточной ликвидности имущества. Основные причины этого:

·  снижение объемов продаж

·  снижение объемов производства

Я считаю, что предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансово-экономического положения. Для этого следует более полно использовать производственную мощность предприятия, более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику.

Финансовый рычаг.

Финансовый рычаг – это ситуация, когда компания допускает, чтобы ее задолженность превышала сумму собственного капитала, то есть занимает из вне больше, чем капитал, инвестированный учредителями, поскольку заемные средства также приносят прибыль, то и доходность собственного капитала в таких организациях выше. Финансовый рычаг рассчитывается как сумма совокупных обязательств и собственного капитала, деленная на сумму собственного капитала.

Фр на 2007г. =(13495+138+12953)/ 13495 = 1,97

Фр на 2008г. = (13477 + 209 +17668) / 13477 = 2,32

Фр на 2009г.=(13362+156+13089)/13362=1,99

Доля заемных средств в валюте баланса увеличилась. Если величина соотношения больше 2, то традиционно принято считать, что заемные средства привлечены чрезмерно.

Показатели деловой активности

Показатели деловой активности отражают скорость оборачиваемости оборотных средств (таблица5).Чем выше скорость оборота активов предприятия, особенно товарно-материальных запасов, то есть чем чаще оборачиваются активы в процессе деятельности организации, тем выше ее доходность. Оборачиваемость активов рассчитывается как соотношение стоимости реализованных активов к общей стоимости активов предприятия ( т. е. к валюте баланса).

Таблица 5.

Показатели деловой активности

Показатель активности снизился. Поскольку кредиторская задолженность организации за период так же увеличилась и превышает собственный капитал на конец рассматриваемого года, значит, часть активов была приобретена за счет заемных средств. Так как показатели ликвидности ухудшились, значит, увеличение активов происходит за счет неликвидных основных средств и сомнительной дебиторской задолженности. Рост его означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения оборачиваемости мобильных средств и оборачиваемости материальных оборотных активов). Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Мы видим что 43,2 раз за период совершился полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, что на 1руб. оборотных средств приходится 7,82 руб. выручки. Фондоотдача производственных фондов показывает, что на нашем предприятии внеоборотные активы используются на 1009%. Производительность труда - отношение товарной продукции к среднесписочной численности работников

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9