Курсовая работа: Разработка рекомендаций по эффективному управлению финансовыми ресурсами предприятия
Совокупные активы снизились
в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 11930 тыс.руб. (их темп роста составил
96,82%) за счет превышения снижения по внеобротным активам над ростом по
оборотным активам. В 2007 году по сравнению с 2005 годом совокупные активы
выросли на 746 тыс.руб. за счет преимущественного роста оборотных активов на 28896
тыс.руб. или 5,20%. А вот в 2008 году совокупные активы по сравнению с 2005
годом снова снизились на 178608 тыс.руб., преимущественно за счет снижения
оборотных активов на 125367 тыс.руб. .
Внеоборотные активы ТД «ГлейзерЪ»
по сравнению с 2005 годом преимущественно за счет снижения основных средств и
долгосрочных финансовых вложений:
в 2006 году - снижения
основных средств на 12 137
тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 12 241 тыс.руб.
в 2007 году снизились
основных средств на 13 975
тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 14 070 тыс.руб.
в 2008 году снизились
основных средств на 25 470
тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на 27666 тыс.руб.
Необходимо отметить
(см.Приложение 1), что доля оборотных активов на протяжении рассматриваемого
периода превышает долю внеоборотных активов.
Материально-производственные
запасы снизились в 2006 году на 1 261 тыс.руб. за счет значительного снижения
товаров для перепродажи на 1 325 тысяч рублей. В 2007 году происходит рост
запасов на 19 391 тыс.руб. преимущественно за счет роста товаров для
перепродажи на 19 587 тыс.руб. или на 14,40%. В 2008 году запасы вновь
снижаются. Снижение составляет 36 529 тыс.руб. за счет продукции для
перепродажи на 36 143 тыс.руб. Снижение запасов в 2006 и 2008 году констатирует
об улучшении работы предприятия в эти годы, росте ее деловой активности.
Краткосрочная дебиторская
задолженность отсутствует. Долгосрочная кредиторская задолженность в 2006 году
по сравнению с 2005 годом растет на 2 693 тыс.руб, за счет покупателей и
заказчиков на 2 434 тыс.руб., а в 2007-2008 гг она снижается на
18 673 тыс.руб. и 77 586 тыс.руб. соответственно (за счет покупателей
и заказчиков на 21624 тыс.руб. и 74 936 тыс.руб. соответственно). Снижение
дебиторской задолженности в 2007-2008 гг является положительным моментом в
деятельности ТД «ГлейзерЪ», так как отвлечения части оборотных средств не было,
кроме того, это говорит об улучшении положения по расчетам с покупателями.
Денежные средства в
2006-2008 гг значительно снижаются, что говорить об ухудшении работы
предприятия.
Собственные средства снижаются
в течении 2006-2008 гг за счет роста убытка. По сравнению с 2005 годом
наблюдается снижение долгосрочных займов в 2006 и 20077 году (41 177 тыс.
руб. 67183 тыс.руб. соответственно) и их рост в 2008 году на 19 538
тыс.руб.
Кроме того на протяжении
2006-2008 гг наблюдается значительный рост по краткосрочным кредитам и займам и
кредиторской задолженности. На рост кредиторской задолженности особое влияние
оказал рост задолженности перед
государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам.
Увеличение кредиторской задолженности (темп ее прироста составляет 108%)
является негативным фактором.
Рост заемных средств
является негативным фактором и ведет к увеличению зависимости от кредиторов.
Для более точного
определения финансового состояния необходимо продолжить исследование.
Задача анализа ликвидности баланса ТД
«ГлейзерЪ» возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности
предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по
всем своим обязательствам.
Рассмотрим ликвидность ТД
«ГлейзерЪ» за 2005-2008 годы.
Как видно из таблицы, если баланс в 2006-2007 гг и на начало
2008 года не является абсолютно ликвидным, так как в абсолютно ликвидном
балансе первые 3 позиции изменения должны возрастать, а 4-я уменьшаться, то на
конец 2008 года положение явно улучшается и баланс становится абсолютно
ликвидным.
Необходимо продолжить исследование.
2.2.2
Финансовый анализ с помощью коэффициентов
На основе методике в главе 1 проведем расчет коэффициентов и
сведем их в таблицу 5.
Таблица 5 Расчет финансовых показателей
№
пп
Наименование
показателей
На
01.01.06
(2005г)
На
01.01.07
(2006г)
На
01.01.08
(2007г)
На
01.01.09
(2008г)
Изменение к 2005г
2006г
2007г
2008г
1.
Среднемесячная
выручка (К1)
647,00
1 297,00
1 148,00
3 584,00
650,00
501,00
2 937,00
2.
Доля
денежных средств в выручке (К2)
0,13
0,06
0,05
0,02
-0,07
-0,08
-0,11
3.
Среднесписочная
численность работников (К3)
21
19
16
15
-2
-5
-6
4.
Степень
платежеспособности общая (К4)
654,41
338,96
392,22
147,65
-315,45
-262,19
-506,76
5.
Коэффициент
задолженности по кредитам банков и займам (К5)
357,95
158,68
171,07
84,09
-199,27
-186,88
-273,85
6.
Коэффициент
задолженности другим организациям (К6)
179,06
113,94
138,16
21,00
-65,11
-40,90
-158,05
7.
Коэффициент
задолженности фискальной системе (К7)
100,90
58,34
80,38
41,80
-42,56
-20,52
-59,11
8.
Коэффициент
внутреннего долга (К8)
16,50
7,99
2,61
0,75
-8,51
-13,89
-15,75
9.
Степень
платежеспособности по текущим обязательствам (К9)
При росте среднемесячной выручки доля
денежных средств в выручке в течение рассматриваемого периода снижается в 13%
до 2%, что говорит о снижении к 2008 году ликвидности, конкурентоспособности и
эффективности работы маркетингового подразделения организации. Увеличивается
риск не возможности своевременного исполнения организацией своих обязательств,
в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.