Дипломная работа: Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "СНХЗ"

494,3×350 × 12 – 100880,48руб = 1975179,5руб.

На данную сумму вырастет величина прочих доходов ОАО «СНХЗ», так как аренда (согласно Уставу) не является основным видом деятельности.

Таким образом, ОАО «СНХЗ» имеет все предпосылки для расширения масштабов бизнеса, роста суммы прибыли, снижения себестоимости.

Мероприятие 5. В связи с появлением большого количества незавершенного производства, на предприятии рекомендуется провести инвентаризацию незавершенного производства в цехах, которая является одним из эффективных инструментов внутреннего контроля. Инвентаризация позволяет установить стоимость материалов незавершенных обработкой, неучтенный брак продукции и полуфабрикатов, вскрыть возможные недостачи и излишки материалов, возникшие вследствие совершенствования технологического процесса или его несоблюдения, сопоставить данные производственного операционного учета с записями в бухгалтерском учете, определить фактические отходы сырья и материалов.

Общий экономический эффект от всех предложенных мероприятий составит 94 125 482,5 руб. (таблица 3.7).

Таблица 3.7

Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий, тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности лежит методика анализа, которая определяет форму аналитического исследования и аналитических процедур. Детализация процедурной стороны анализа финансовой деятельности предприятия зависит от информационного обеспечения и выбранных направлений анализа.

Анализ финансовой деятельности позволяет:

-  Оценить финансово-экономическое состояние предприятия и его соответствие поставленным целям.

-  Выявить экономический потенциал хозяйствующего субъекта.

-  Определить результативность финансовой деятельности.

-  Выработать мероприятия по повышению эффективности производства и управления и многое другое.

В дипломной работе рассмотрены теоретические и методологические аспекты анализа финансовой деятельности, проведен анализ финансовой деятельности на примере ОАО «СНХЗ».

Различные специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансового состояния предприятия. Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансовой деятельности повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского финансовая деятельность предприятия характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

В методике анализа финансовой деятельности под редакцией С.Б.Барнгольц и Б.И. Майданчика подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.

Методика В. Ф. Палия широко известна, издана массовым тиражом, ею пользуются значительное число предприятий, консультационных и инвестиционных фирм. Однако на сегодняшний день эта методика не удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к анализу. Во-первых, с 1992 года, существенно изменена информационная основа анализа, т. к. изменена форма баланса. Последний сочетает в себе баланс-брутто и баланс-нетто. Методика же В. Ф. Палия ориентирована на поэтапное преобразование баланса-брутто в баланс-нетто.

Методика оценки финансового состояния предприятия Ковалева В.В. предполагает проведение детализированного анализа финансовой деятельности предприятия.

В результате проведенного анализа финансовой деятельности можно сделать следующие выводы.

Анализ финансовой деятельности ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод», позволяет сделать вывод о том, что производственно-хозяйственную деятельность за 2007-2008 гг. можно оценить как удовлетворительную.

За анализируемый период наблюдается тенденция роста выручки от реализации продукции. Объем производства продукции вырос на 17570тыс. руб. или на 25,66%.

Полная себестоимость реализованной продукции также растет на 622857 тыс. руб., или 24,27%. Рост себестоимости, главным образом связан с ростом цен на сырье, энергоресурсы.

Доля прибыли в выручке увеличивается, об этом свидетельствует динамика роста рентабельности продаж, которая увеличилась с 2,48% до 4,16%.Увеличение рентабельности является положительным результатом для предприятия, так как чем выше уровень рентабельности продаж, тем лучше результат от основной деятельности предприятия.

Рентабельность продукции также имеет тенденцию роста, она в динамике увеличивается с 2,63 до 4,50%.

Фондоотдача основных средств в динамике увеличивается с 11,8 руб. до 14,4 руб., следовательно, тенденция использования основных средств улучшается.

В 2008г. по отношению к 2007г. наблюдается рост производительности труда на 141.4%.Численность работающих в динамике снижается на 147 человек или 10,5%. Так как численность работающих снижается, следовательно, в 2008 г. была проведена оптимизация кадрового персонала. Рост производительности труда подтверждает, что трудовые ресурсы стали использоваться более эффективно.

Анализ рентабельности капитала показывает следующие изменения. Показатели рентабельности по сравнению с 2007г. растут. Рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения увеличивается с 7,6% до 13,2%, вследствие того, что увеличивается прибыль до налогообложения, рентабельность активов, рассчитанная по чистой прибыли растет с 5,1% до 8,7%, вследствие роста суммы чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала растет с 9,1% до 15,8 %. Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяет эффективность не только использования активов, но и управление капиталом. Рентабельность оборотного капитала также имеет тенденцию к росту с 10,1% до 16,5%. Рентабельность основного капитала растет на 7,8%.

Показатели рентабельности – это основные показатели, характеризующие эффективность хозяйственной деятельности.

Проведенный анализ имущества ОАО «СНХЗ» за 2007-2008гг свидетельствуют о том, что величина активов за анализируемый период выросла на 168 731 млн. руб, или на 25%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 25 415 млн. руб. и прироста оборотных активов на 143 316 млн. руб., следовательно, имущественная масса в 2007-2008 году увеличилась за счет роста оборотных активов.

Прирост оборотных активов в 2008 году по отношению к 2007 году связан в первую очередь с увеличением краткосрочных финансовых вложений (на 110348млн руб.), дебиторской задолженности (на 61359млн руб.) и увеличения запасов (на 14389 млн. руб.)

В ОАО «СНХЗ» наблюдается рост незавершенного строительства на 7814 млн. руб, или на 11,2%., это свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в строящиеся объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовом положении. Поэтому были предложены мероприятия по снижению незавершенного строительства на предприятии.

Негативно сказывается и рост дебиторской задолженности в анализируемом периоде, так как наличие дебиторской задолженности характеризует иммобилизацию (отвлечение оборотных средств предприятия из производственно - хозяйственного оборота). Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность почти в три раза. Такое положение дестабилизирует финансовое положение организации, ухудшает возможности нормального проведения производственного процесса.

На предприятии наблюдается увеличение величины основных средств и финансовых вложений, это может свидетельствовать о том, что предприятие ведет активную инвестиционную деятельность

Уровень платежеспособности в ОАО «СНХЗ» за анализируемый период ухудшается, так как объем собственных средств снижается на 34 112 млн. руб.

Общая величина заемных и привлеченных средств увеличилась на188 870 млн. руб., что усилило зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

К признакам удовлетворительного баланса относятся:

- увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом на 168 731 647 млн. руб.;

-темп прироста оборотных активов (145,8%) превышает темп прироста внеоборотных активов (107,03%);

Вместе с тем, у любой организации есть «проблемные» статьи баланса, которые фактически характеризуют неликвидные средства в составе активов. Для устранения «проблемных» статей баланса в дипломной работе были предложены следующие мероприятие по их снижению:

1).Снижение объемов и сроков погашения дебиторской задолженности предприятия.

2).Увеличение объемов реализации продукции.

3).Сдача в аренду свободных складских помещений.

4).Повышение контроля за незавершенным производством.

Для снижения объемов и сроков погашения дебиторской задолженности предприятию рекомендуется ввести в штат предприятия финансового менеджера по истребованию задолженности.

Конкуренция заставляет большинство фирм продавать товар и услуги в кредит. При этом уменьшаются запасы готовой продукции, сырья, но увеличивается дебиторская задолженность. Одним из важных факторов, влияющим на объем продаж является кредитная политика предприятия. Оптимальная кредитная политика по продаже продукции в кредит является важным направлением максимизации прибыли при принятом уровне риска.

Перед финансовым менеджером стоят две задачи – разработать и в дальнейшем придерживаться политики выдачи кредитов, а также вести мониторинг дебиторской задолженности с тем, чтобы вовремя корректировать кредитную политику.

Финансовому менеджеру предлагается создать компьютерный банк данных о клиентах, где будет содержаться типовая кредитная информация о покупателях, которая включает:

– бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;

– расчетное число финансовых коэффициентов и их тренд;

– информацию от фирм-поставщиков, дающую представление о том, как платит потенциальный клиент – быстро или медленно;

– описание собственников и учредителей фирмы, их возможные финансовые трудности, проблемы:

– словесное описание условий деятельности фирм;

– обобщающий рейтинг компании, при этом используется компьютерная база данных.

В результате расширения финансового отдела усилится претензионная работа с потребителями, увеличится положительный денежный поток, т.е. снизится уровень дебиторской задолженности и затраты на привлечение заемных финансовых ресурсов.

Также предприятию предлагается сменить и расчетную политику в отношениях с дебиторами.

При оценке качества кредита можно использовать статистический метод оценки – мультипликационный дискриминационный анализ (МDА). По данному методу критическими факторами, определяющими способность покупателя своевременно оплатить товар в кредит, являются коэффициент критической ликвидности, коэффициент покрытия, а также период существования организации, предприятия. Одним из преимуществ МDА является то, что качество кредита покупателя оценивается простой количественной оценкой. Строится шкала, где каждому коэффициенту дается рейтинговая оценка в баллах.

Одним из резервов снижения затрат является сокращение прочих расходов, например, по содержанию складских помещений. ОАО «СНХЗ» имеет свободные площади, которые предлагается сдать в аренду.

При сдаче свободных площадей в аренду предприятие получит дополнительный годовой доход.

Так как на предприятии наблюдается увеличение незавершенного производства, рекомендуется провести инвентаризацию незавершенного производства в цехах, которая является одним из эффективных инструментов внутреннего контроля. Инвентаризация позволяет установить стоимость материалов незавершенных обработкой, неучтенный брак продукции и полуфабрикатов, вскрыть возможные недостачи и излишки материалов, возникшие вследствие совершенствования технологического процесса или его несоблюдения, сопоставить данные производственного операционного учета с записями в бухгалтерском учете, определить фактические отходы сырья и материалов.

При внедрении всех предложенных мероприятий ОАО «СНХЗ» получит возможность свободно использовать в обороте дополнительные 94 125 482,5 млн. руб. Подтверждением этому является расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”;

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н;

3. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н;

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «финансовый анализ». - М., 2004 – 325 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: финансы и статистика, 2003 г. - 430с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 306 с.

7. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:2003 – 305с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 2004 г.

9. Бочаров В.В.. Комплексный финансовый анализ.- СПб.:Питер,2005.-432с.:ил.-(Серия «Академия финансов»).

10. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. Бужинского А.И., Шеремета А.Д.- М.:Финансы и статистика, 2003 – 124с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: издательство «Дис», 2006 – 336с.

12. Ендовицкий Д.А.. Формирование и анализ показателей прибыли организации. //Экономический анализ. №11-2004. – с. 14-26

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М. издательство «Дис»,2006 - 304с.

14. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли. //Экономический анализ. № 7-2008. – с.60-64

15. Экономика и статистика фирм: учебник. / Под ред. Проф. С.Д. Ильенковой. М.: финансы и статистика, 2005.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: финансы и статистика, 2006 г.- 381с.

17. Ковалев В.В., Волков О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.-424с.

18. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. Учебное пособие. М.: Перспектива, 2004. - 124 с.

19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: издательство «Дис», 2007 - 323с.

20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово -экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ под ред. Проф. Н.п. Любушина. - М.: Юнити - Дана, 2004.

21. Маркарян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «Приор», 2004 – 425с.

22. Морозова Т.В. Методы оценки имущества предприятий //Бух.Учет. -2002-№3 – с50.

23. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 2004.

24. Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р. О предпосылках индексного анализа прибыли и окупаемости затрат //Экономический анализ. № 14-2006. – с.15-20

25 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2003.-256с.-(Серия «Вопрос-ответ»)

26. Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет и отражение в отчетности финансовых результатов. // Бухгалтерская отчетность организации. № 1-2006. – с.7-20

27. Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и содержание //Экономический анализ. № 20-2008. – с.10-15

28. Трохина С.Д., Ильина В.А. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. №1 2005 – с15-18.

29. Шеремет А.Д., Ненашев Е.Д. Методика финансового анализа М :ИНФРА – М,2005.- 292с.

30. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на современном предприятии: практическое руководство. – М.: инфра – М, 2002 -352с.

31. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд.2-е,доп.и перер.- Ростов н/Д: изд-во «Феникс»,2003.-480с. (Серия профессиональное

[1] Любушин Н.П., Лещева В.Б. Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ под ред. Проф. Любушина Н.П.. - М.:  Юнити - Дана, 2004. С-243.

[2] Бочаров.В.В. Комплексный финансовый анализ.- СПб.:Питер,2005.-432с.:ил.-(Серия «Академия финансов»).282 с.

[3]   Крейнина.М. Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: издательство «Дис», 2007 - 275 с.

[4] Любушин Н.П., .Лещева В.Б., .Дьякова В.Г.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ под ред. Проф. Любушина Н.П.. - М.: Юнити - Дана, 2004. 253с.

[5] Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет и отражение в отчетности финансовых результатов. // Бухгалтерская отчетность организации. № 1-2006. – с.7-20.

[6] Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2003.-.-(Серия «Вопрос-ответ») 187 с.

[7]  Маркарян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 2004г.115 с.

[9] Артеменко В.Г., Беллендир М.В.  «финансовый анализ». - М., 2004 – 214-215 с.

[10] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 113 с.

[11] Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. Учебное пособие. М.: Перспектива, 2004. - 124 с.

[12] Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. Бужинского А.И., .Шеремета А.Д. – М.:Финансы и статистика, 2003 – 124 с

[13] .Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:2003 153с.

[14] .Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 2004. 145с.

[15] .Шеремет А.Д., .Сейфулин Р.С., .Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятияя-М.:2002.

[16] Ковалев В.В., .Волков О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия -М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.-312-318с.

[17] Морозова Т.В. Методы оценки имущества предприятий//Бух. учет. – 2002. - №3. – с.50-51.

[18] Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2003.-256с.-(Серия «Вопрос-ответ»)с 192-194.

[19] Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия//Бух. учет. – 1993. - №9. – с.19.

[20]. Ковалев В.В., Волков О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.-329-331с.

[21] Бочаров В.В.. Комплексный финансовый анализ.-СПб.:Питер,2005.-432с.:ил.-(Серия «Академия финансов»).128с.

[23] Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2003.-256с.-(Серия «Вопрос-ответ»)293-294с.

[24] .Бочаров В.В.. Комплексный финансовый анализ.-СПб.:Питер,2005.-432с.:ил.-(Серия «Академия финансов»)118-120с.

[25]  Чечевицина Л.Н.. Экономический анализ: Учебное пособие.Изд.2-е,доп.и перер.- Ростов н/Д: изд-во «Феникс»,2003.-480с.(Серия профессиональное образование).163с.

[26]. Ковалев В.В., .Волков О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.325 с.

[27] Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на современном предприятии: практическое руководство. – М.: инфра – М, 2002.124-126с.

[28] Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: изд-во “бухгалтерский учет”, 2006.153-154с.

[29] Толпегина О.А.. Показатели прибыли: экономическая сущность и содержание //Экономический анализ. № 20-2008. – с.10-15

[30] Ковалев В.В., .Волков О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.-335с

[31] Жминько А.Е.. Сущность и экономическое содержание прибыли. //Экономический анализ. № 7-2008. – с.60-64

[32] Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М.: финансы и статистика,2006г. – 335-339 с.

[33] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: издательство «Дис», 2006 –212с.