Курсовая работа: Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сигнал"
Средние остатки всех активов =
=
итого активов на
начало отч. пер. + итого активов на начало отч. пер.
=
2
244700+257526 251113 т.р.
2
Средние остатки собственного капитала =
Ф№1 (итог) 3 разд. пассива на
нач.пер. + Ф№1 (итог) 3 разд. пассива на кон.пер.
2
=
=
138470+148490 143480 т.р.
2
Для заполнения 9 строки
используем факторную модель:
Ra=K авт. * Kоб.с.к.
* Rпр.
где Ra- рентабельность
активов;
K авт.-
коэффициент автономии;
Kоб.с.к
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Rпр.- рентабельность
продаж.
Объект анализа =
Влияние на изменение рентабельности активов факторов:
Ra0
= 0,74*1,09*9,72 = 7,87
Ra1
= 0,57*1,09*9,72 = 6,04
Ra2 = 0,57*1,26*9,72 = 6,98
Ra3
= 0,57*1,26*9,68 = 6,96
=
6,96-6,98 = - 0,02
= 6,98 – 6,04 = 0,94
= 6,04 – 7,87 =
- 1,83
Проверка:
-1,83+0,94-0,02 = - 0,91
Вывод: Показатели рентабельности
характеризуют эффективность работы предприятия, доходность различных направлений
деятельности и окупаемость затрат. Эти показатели дают более полную
характеристику результатов работы предприятия, так как показывают соотношение
полученного дохода с наличными или использованными ресурсами. Показатели
используются для планированной деятельности предприятия, для экономического
обоснования инвестиций, для подведения итогов предприятия за определенный
период времени. Показатели рентабельности являются относительными показателями
прибыли. По данным таблицы можно сделать следующий вывод о том, что Чистая
прибыли в течение года увеличилась на 3430 тысяч рублей, и на конец года
составила 17480 тысяч рублей, что является положительным фактором в
деятельности предприятия и говорит о том, что эти денежные средства остаются в
распоряжении предприятия. Так же происходит увеличение и других показателей, а
за счет этих увеличений в течение года происходит снижение рентабельности активов
на 0,91, рентабельности продаж на 0,04.Влияние коэффициента автономии на
изменение рентабельности активов составило 6,04. Влияние коэффициента
оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности активов
составило 6,98. Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности
активов составило 6,96. В общем, в течение года предприятие сработало положительно,
о чем свидетельствуют выше перечисленные факторы.
Таблица 7
Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на
ее изменение
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс.руб.
14050
17480
3430
2. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.
132175
143480
11305
3. Средние остатки заемного капитала, тыс. руб.
46336
107633
61297
4. Средние остатки всех активов, тыс. руб.
178511
251113
72602
5. Выручка от реализации (нетто), тыс. руб.
144500
180625
36125
6. Рентабельность собственного капитала, %(п.1: п.2)
10,630
12,183
1,553
7. Рентабельность продаж (п.1:п.5), %
9,723
9,678
-0,045
8. Коэффициент оборачиваемости активов (п.5:п.4)
0,81
0,72
-0,09
9. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, коэф. (п.4:п.3)
3,85
2,33
-1,52
10. Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным –
ливеридж (п.3:п.2):
0,35
0,75
0,4
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала
факторов:
10,61
12,18
1,57
а) левериджа
Х
Х
6,5
б) доли активов на 1 руб. заемного капитала
Х
Х
-4,19
в) коэффициента оборачиваемости активов
Х
Х
-0,71
г) рентабельности продаж
Х
Х
-0,03
12. Баланс отклонений, %
Х
Х
1,57
Пассив баланса = итого на начало года + итого на
конец года
Вывод: Анализ показателей рентабельности позволяет обеспечить предприятию
высокий уровень планирования финансовых результатов. Рентабельность собственного
капитала показывает, сколько чистой прибыли получило предприятие на каждый
рубль собственного капитала вложенного в предприятие. Для оценки рентабельности
собственного капитала используется показатель чистой прибыли. По данным видно,
что чистая прибыль в течение года увеличилась на 3430 тысяч рублей и составила
17480 тысяч рублей, что дает предприятию использовать эти денежные средства на
свои цели. Так же в таблице видно, что рентабельность собственного капитала
составила 10,630. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от
реализации товарной продукции получило предприятие на каждый рубль выручки. Из
таблицы видно, что рентабельность продаж составила 9,723, т.е. на каждый рубль
выручки предприятие получило 9,723 руб. прибыли от реализации продукции. Данный
показатель уменьшился в течение года на 0,045, это свидетельствует о том, что
коммерческая деятельность предприятия пошла на убыль.
Задание 7. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать
оценку эффективности использования капитала вложенного в оборотные активы.
Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменений по
сравнению с предыдущим годом объема продаж и среднегодовых остатков оборотных
средств. Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения
оборачиваемости) или привлечения (при замедлении оборачиваемости) капитала в
отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить
в таблице 8.
Таблица 8
Расчет эффективности использования оборотного капитала
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
А
1
2
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
144500
180625
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.